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每經(jīng)實習記者 左越
在2013年遭遇史上最嚴厲的“歐盟玩具安全新指令”后，玩具公司紛紛采取各種措施以渡難關(guān)。
群興玩具 （002575，前收盤價15.50元）在停牌5個月后也給出了自己的解決之道，公司將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金結(jié)合的方式，收購移動網(wǎng)絡(luò)游戲公司星創(chuàng)互聯(lián)（北京）科技有限公司（以下簡稱星創(chuàng)互聯(lián)）。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，馬化騰持有54.29%股權(quán)的騰訊計算系統(tǒng)有限公司（以下簡稱騰訊計算機）擁有星創(chuàng)互聯(lián)37.22%的股份。不過騰訊計算機對群興玩具的股份似乎并不感冒，其打算將所持星創(chuàng)互聯(lián)股權(quán)全部套現(xiàn)，套現(xiàn)總金額4.67億元。
收購溢價超20倍
群興玩具公告顯示，公司與星創(chuàng)互聯(lián)全體股東于2014年7月21日簽署了 《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》，擬購買星創(chuàng)互聯(lián)100%股權(quán)，交易總額為14.4億元。截至2014年5月31日，星創(chuàng)互聯(lián)100%股權(quán)賬面價值為6761.86萬元，14.4億元的交易價相當于較賬面值溢價20.3倍。
其中，群興玩具以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方式購買李波、尹超所合計持有的星創(chuàng)互聯(lián)58.64%股權(quán)，其中50%的對價由群興玩具折算成上市公司股份向李波、尹超支付，兩人合計將獲得上市公司3581.30萬股股份，另外50%的對價以現(xiàn)金形式支付；以現(xiàn)金方式購買騰訊計算機、深圳市世紀凱華投資基金有限公司 （以下簡稱世紀凱華）合計持有的星創(chuàng)互聯(lián)剩余41.36%股權(quán)。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2014年1月22日，星創(chuàng)互聯(lián)原股東李波等4人通過決議，同意將所持部分股份轉(zhuǎn)讓給騰訊計算機及世紀凱華，1月22日相關(guān)方簽訂 《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，到3月10日本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)辦理完畢，這距離群興玩具發(fā)布此次收購議案僅僅4個月零12天，甚至比群興玩具停牌還晚了20天。
為保證收購順利進行，群興玩具還計劃以11.58元/股的發(fā)行底價，向不超過10名特定投資者發(fā)行不超過4145.08萬股股份，募集不超過4.8億元資金，用于支付此次交易中的現(xiàn)金對價部分，不足部分由上市公司自籌解決。
同時，交易雙方還約定了盈利預(yù)測補償條款。李波、尹超、騰訊計算機、世紀凱華承諾，星創(chuàng)互聯(lián)2014~2016年實現(xiàn)的扣非凈利潤分別不低于1.2億元、1.44億元和1.728億元。不足部分將按約定的方式予以補償。
馬化騰等人套現(xiàn)離場
資料顯示，星創(chuàng)互聯(lián)成立于2011年5月26日，主營業(yè)務(wù)為移動網(wǎng)絡(luò)游戲的研發(fā)與運營服務(wù)。2013年，星創(chuàng)互聯(lián)憑借單一產(chǎn)品 《全民英雄》，躋身月營收千萬級別的移動網(wǎng)絡(luò)游戲公司之列。公司2014年1~5月實現(xiàn)營業(yè)收入9708.46萬元，凈利潤6363.08萬元。
在公告中，星創(chuàng)互聯(lián)表示，公司旗下游戲的主要推廣平臺就是騰訊，其核心產(chǎn)品《全民英雄》在國內(nèi)的獨家代理運營商也是騰訊?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者查閱微信游戲項目發(fā)現(xiàn)，《全民英雄》位列其中。
但是，此次騰訊計算機計劃出售其所持星創(chuàng)互聯(lián)全部股權(quán)，馬化騰等人將套現(xiàn)4.67億元離場，其似乎并不愿意以持有上市公司股份的方式與上市公司利益綁定。
在騰訊計算機離場之后，尤其是業(yè)績承諾期結(jié)束之后，星創(chuàng)互聯(lián)與騰訊的合作能否一如既往地默契？在騰訊對獨家代理游戲選擇十分嚴格的情況下，星創(chuàng)互聯(lián)新的產(chǎn)品能否繼續(xù)獲得騰訊青睞？
在公告中，群興玩具也對星創(chuàng)互聯(lián)的渠道合作給出了風險提示：如果騰訊旗下微信等平臺未來中斷與星創(chuàng)互聯(lián)的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，或者星創(chuàng)互聯(lián)與移動網(wǎng)絡(luò)游戲平臺的收益分成政策發(fā)生不利調(diào)整，將會對星創(chuàng)互聯(lián)的業(yè)務(wù)發(fā)展和營業(yè)收入造成不利影響。
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6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
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3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
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當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
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