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注:在以太坊的DeFi世界里,潛伏著一群機(jī)器獵人,它們的目的是捕捉潛在的利潤機(jī)會(huì),并自動(dòng)完成交易任務(wù)。
那如何才能成為其中之一呢,這篇文章會(huì)教你入門,原文作者是Messari開發(fā)者Jonathan Otto。
(圖片來自:Pxfuel)
Uniswap和SushiSwap就像股票交易所,但它們是以太坊區(qū)塊鏈上的。在這種情況下,套利意味著在一家交易所買入某種東西,然后立即在其他地方賣出獲利。
以太坊上有很多這樣的套利機(jī)會(huì),而在這篇文章中,我們會(huì)解釋一個(gè)比較容易的套利方式,因?yàn)镾ushiSwap是Uniswap的分叉,這意味著它們的API都是相同的。參與這樣的套利,你需要node.js以及一個(gè)以太坊節(jié)點(diǎn)(運(yùn)行自己的節(jié)點(diǎn)或使用Infura/Etherscan)。
這個(gè)套利機(jī)器人的業(yè)務(wù)邏輯是:
監(jiān)控Uniswap和SushiSwap的最新價(jià)格;
決定是否交易;
執(zhí)行交易;
那這樣能盈利嗎?也許吧,這篇文章將幫助你入門DEX套利,然后在文章最后,我們會(huì)給出一些關(guān)于如何提高競爭力和利潤的想法。
下面是我們?nèi)绾螛?gòu)建這個(gè)機(jī)器人的偽代碼:
subscribeTo(uniswap, "usdc", "eth", (latestTrade) => {
latestUniPrice = latestTrade.price;
if (profitableArb(latestUniPrice, latestSushiPrice)) {
executeTrade("usdc", "eth");
}
});
subscribeTo(sushiswap, "usdc", "eth", (latestTrade) => {
latestSushiPrice = latestTrade.price;
if (profitableArb(latestSushiPrice, latestUniPrice)) {
executeTrade("usdc", "eth");
}
});
實(shí)際上,我們可以將套利機(jī)器人應(yīng)用到Uniswap(Uniswap目前擁有約19000個(gè)市場)和SushiSwap(目前有約220個(gè)市場)的所有交叉市場,但本文將只關(guān)注USDC/ETH。
首先,我們需要監(jiān)控Uniswap和SushiSwap的最新交易。
復(fù)制這60行node.js代碼,然后粘貼,以查看每次在Uniswap上進(jìn)行交易時(shí)以太坊的USDC報(bào)價(jià)(你需要連接一個(gè)以太坊節(jié)點(diǎn))。
要使其適用于SushiSwap,只需更改一個(gè)變量:要監(jiān)控的智能合約地址(Uniswap和SushiSwap的每個(gè)市場都是一個(gè)單獨(dú)的智能合約)。
在這個(gè)例子中,我們將第5行的uniswapusdtwethchange
變量更改為0x397ff1542f962076d0bfe58ea045ffa2d347aca0。那我是從哪里得到這個(gè)地址的呢?
我是在這里找到它的:https://sushiswap.vision/pairs,你也可以直接從SushiSwap factory合約的getPair
方法中直接找到:為了將其擴(kuò)展到所有交叉市場,你可以使用Uniswap和SushiSwap factory智能合約的allPairs() + getPair()
方法。(Uniswap平臺(tái)由3個(gè)組件組成,分別是“factory”、“router”以及N個(gè)“配對(duì)”合約)
所以現(xiàn)在你要監(jiān)控Uniswap和SushiSwap的USDC/ETH價(jià)格,那你怎么知道交易是否能盈利呢?這里有3個(gè)數(shù)學(xué)因素:
Uniswap和SushiSwap的交易費(fèi)用(每筆交易0.3%);
以太坊網(wǎng)絡(luò)交易費(fèi)用(撰寫本文時(shí)每筆交易大約4美元);
Uniswap市場和SushiSwap市場的滑點(diǎn);
其中第一點(diǎn)是最重要的:即扣除交易費(fèi)后的價(jià)差。
function estimateProfitAfterTradingFees(uniswapPrice, sushiswapPrice) {
const diff = Math.abs(sushiswapPrice - uniswapPrice);
const diffRatio = diff / Math.max(sushiswapPrice, uniswapPrice);
// multiply by 2 because we trade 2 times
// (once on Uniswap and once on SushiSwap)
const fees = UNISWAP_FEE * 2;
return diffRatio - fees;
}
如果扣除交易費(fèi)用后的利潤大于0.01美元,那我們要進(jìn)行交易嗎?答案是“否”,因?yàn)橐蕴痪W(wǎng)絡(luò)交易費(fèi)(gas費(fèi))可能相當(dāng)于4美元。那如果利潤為4.01美元,那我們應(yīng)該交易嗎?如果我們要購買的數(shù)量不會(huì)導(dǎo)致價(jià)格變化,那么答案為“是”。好吧,那我怎么知道這筆交易是否會(huì)改變價(jià)格?你可以計(jì)算出滑點(diǎn),這可以從儲(chǔ)備金(流動(dòng)性)的大小得出結(jié)果。
而Uniswap和SushiSwap都是“AMM”(自動(dòng)化做市商),這是一個(gè)看起來像這樣的奇特對(duì)象:
{ token0Reserves: 400, token1Reserves: 1 }
有三種方式:depositLiquidity、withdrawLiquidity以及swap。
注意對(duì)象中的實(shí)際數(shù)據(jù):2個(gè)數(shù)字,分別對(duì)應(yīng)每個(gè)代幣(400和1)。
這些數(shù)字代表了智能合約中代幣的數(shù)量,即流動(dòng)性。
請(qǐng)注意,如果將這些儲(chǔ)備數(shù)相乘,結(jié)果為400。這被稱為“乘積”(數(shù)學(xué)乘積),它由初始存儲(chǔ)用戶根據(jù)每個(gè)代幣的存款大小在智能合約中進(jìn)行定義(這是一個(gè)任意的數(shù)字,但在初始階段之后不會(huì)改變,因此我們可以將其視為一種數(shù)學(xué)關(guān)系)。
要獲得token1的價(jià)格,只需要找到比率:400/1或400。要獲得token0的價(jià)格,取比率的倒數(shù):1/400或0.0025。這些AMM是雙向的:即用戶可以購買token0出售token1,或者購買token1出售token0。
回到重點(diǎn),我們?nèi)绾斡?jì)算滑點(diǎn)?我們將使用常數(shù)乘積400,以及儲(chǔ)備大小之間的關(guān)系來查看token1儲(chǔ)備供應(yīng)的不同百分比的價(jià)格。
例如,在購買token1 50%的供應(yīng)量后,計(jì)算token1的價(jià)格,我們要解決的是,如果token1只有0.5個(gè)單位(原始數(shù)量1的50%)存在,則需要多少個(gè)token0單位來維持400的恒定乘積。
恒定乘積 = token0 儲(chǔ)備量* token1 儲(chǔ)備量;
400= token0Reserves * (1*0.5);
求解token0Reserves:400=0.5 * token0Reserves
400/0.5 = 800
這意味著在購買50%的token1后,儲(chǔ)備中將有800個(gè)token0和0.5個(gè)token1。因此,新價(jià)格(比率)為800/0.5=1600美元。這是否意味著在這里購買50%的供應(yīng)要花費(fèi)1600美元?不是的,實(shí)際支付的費(fèi)用介于原價(jià)400美元和最終價(jià)格1600美元之間。在本示例子中,我們收到了0.5個(gè)單位,以將token0儲(chǔ)備增加400個(gè)單位(800-400)/0.5 =800,即1個(gè)token1的平均價(jià)格為800 token0(價(jià)格上漲100%)。
不要錯(cuò)以為這是一個(gè)線性關(guān)系,購買80%的供應(yīng)量,每單位token1,將平均花費(fèi)1333單位的token0 (價(jià)格上漲233%)。請(qǐng)注意這種指數(shù)關(guān)系,因?yàn)槟憬?jīng)常會(huì)在流動(dòng)性池中看到,小訂單就可以顯著推動(dòng)價(jià)格變化。
我建議你閱讀這篇文章,以進(jìn)一步了解Uniswap。有了滑點(diǎn),我們可以使用另一個(gè)函數(shù)findMaxBet
來改善我們的EstimateProfitaAfterTradingFees
函數(shù),以確定在價(jià)格超過盈虧平衡點(diǎn)之前,我們可以購買多少單位的token0 :
const profitRate = estimateProfitAfterTradingFees(uniPrice, sushiPrice);
const maxBet = findMaxBet(profitRate, uniReserves, sushiReserves);
const expectedProfit = maxBet * profitRate;
if (expectedProfit > 0) {
executeTrade(maxBet);
}
但這項(xiàng)交易不會(huì)100%完成,為什么?因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)情況下,會(huì)存在和你競爭的套利機(jī)器人,這會(huì)使得你的交易利潤變少,甚至有一些搶先交易機(jī)器人會(huì)以更高的gas價(jià)格復(fù)制你的交易,并取代你。
一種稚拙的解決方案,只需將估計(jì)利潤的100%分配給gas,然后減少它,直到交易開始失?。ǜ偁帣C(jī)器人)。
function getGasPrice(n = 1) {
const fixedFee = 0.0001 * n;
const gasPrice = (expectedProfit - fixedFee) / ESTIMATED_GAS_USAGE;
}
在我們可以在Uniswap或SushiSwap上執(zhí)行“swap”之前,我們需要對(duì)每個(gè)要交易的ERC20代幣調(diào)用“approve”方法,對(duì)于這篇文章的例子,我們需要4次批準(zhǔn):
const uniswapRouterAddress = "0x7a250d5630b4cf539739df2c5dacb4c659f2488d";
const sushiswapRouterAdress = "0xd9e1ce17f2641f24ae83637ab66a2cca9c378b9f";
const usdcErc20Address = "0xa0b86991c6218b36c1d19d4a2e9eb0ce3606eb48";
const wethErc20Address = "0xc02aaa39b223fe8d0a0e5c4f27ead9083c756cc2";
// allow Uniswap and Sushiswap to move up to 1000.0 of my units of USDC
approveUniswap(usdcErc20Address, 1000.0);
approveSushiswap(usdcErc20Address, 1000.0);
// allow Uniswap and Sushiswap to move up to 5 of my units of ETH
approveUniswap(wethErc20Address, 5.0);
approveSushiswap(wethErc20Address, 5.0);
const gasPriceGwei = "100"; // in GWEI
const gasPriceWei = ethers.utils.parseUnits(gasPriceGwei, "gwei");
const wallet = new ethers.Wallet(
Buffer.from(
"", // paste your private key from metamask here
"hex"
)
);
const signer = wallet.connect(provider);
function approveUniswap(
erc20Address,
amountToApproveInNativeUnitFloat
) {
const erc20Contract = new ethers.Contract(erc20Address, erc20Abi, signer);
return erc20Contract.decimals().then((decimals) => {
return erc20Contract
.approve(
uniswapRouterAddress,
ethers.utils.parseUnits(
`${amountToApproveInNativeUnitFloat}`,
decimals
),
// manually set gas price since ethers.js can't estimate
{ gasLimit: 100000, gasPrice: gasPriceWei }
);
});
}
通過批準(zhǔn)后,我們最終可以進(jìn)行一筆交易:
const uniswapRouterAbi = [
"function swapExactTokensForTokens(uint amountIn, uint amountOutMin, address[] calldata path, address to, uint deadline) external returns (uint[] memory amounts)",
];
function buyEthWithUsdc(amountUsdcFloat) {
const exchangeContract = new ethers.Contract(uniswapRouterAddress, uniswapRouterAbi, signer)
// usdc uses 6 decimals
return exchangeContract.swapExactTokensForTokens(
ethers.utils.parseUnits(`${amountUsdcFloat}`, 6),
ethers.utils.parseUnits(`${amountUsdcFloat}`, 6, // this is the expected minimum output
[usdcErc20Address, wethErc20Address], // notice the ordering of this array, give usdc, get weth
wallet.address,
createDeadline(), // Math.floor(Date.now() / 1000) + 20
createGasOverrides() // { gasLimit: ethers.utils.hexlify(300000), gasPrice: gasPriceWei }
);
}
// aka sellEthForUsdc
function buyUsdcWithEth(amountEthFloat) {
const exchangeContract = new ethers.Contract(uniswapRouterAddress, uniswapRouterAbi, signer)
// eth uses 18 decimals
return exchangeContract.swapExactTokensForTokens(
ethers.utils.parseUnits(`${amountEthFloat}`, 18),
0,
[wethErc20Address, usdcErc20Address], // notice the ordering of this array: give weth, get usdc
wallet.address,
createDeadline(), // Math.floor(Date.now() / 1000) + 20
createGasOverrides() // { gasLimit: ethers.utils.hexlify(300000), gasPrice: gasPriceWei }
);
}
這個(gè)指南為每次交易執(zhí)行了2個(gè)獨(dú)立的交易,但實(shí)際上我們將部署一個(gè)智能合約,可以將這些交易批處理成單筆交易。我們還試圖隱藏自己的交易,以防止通用的搶先交易機(jī)器人。
-J. Otto
本文為作者獨(dú)立觀點(diǎn),不代表鳥哥筆記立場,未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
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1. 違反法律法規(guī)的信息,主要表現(xiàn)為:
1)反對(duì)憲法所確定的基本原則;
2)危害國家安全,泄露國家秘密,顛覆國家政權(quán),破壞國家統(tǒng)一,損害國家榮譽(yù)和利益;
3)侮辱、濫用英烈形象,歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神,以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù);
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng);
5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視,破壞民族團(tuán)結(jié);
6)破壞國家宗教政策,宣揚(yáng)邪教和封建迷信;
7)散布謠言,擾亂社會(huì)秩序,破壞社會(huì)穩(wěn)定;
8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪;
9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序;
10)侮辱或者誹謗他人,侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益;
11)通過網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式,對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的;
12)危害未成年人身心健康的;
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容;
2. 不友善:不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為:
1)輕蔑:貶低、輕視他人及其勞動(dòng)成果;
2)誹謗:捏造、散布虛假事實(shí),損害他人名譽(yù);
3)嘲諷:以比喻、夸張、侮辱性的手法對(duì)他人或其行為進(jìn)行揭露或描述,以此來激怒他人;
4)挑釁:以不友好的方式激怒他人,意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng),蓄意制造事端;
5)羞辱:貶低他人的能力、行為、生理或身份特征,讓對(duì)方難堪;
6)謾罵:以不文明的語言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià);
7)歧視:煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等,針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊;
8)威脅:許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志;
3. 發(fā)布垃圾廣告信息:以推廣曝光為目的,發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容,或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為:
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式:
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容;
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容;
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容,如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等,誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光;
6)購買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng),發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容,如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營銷;
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息,主要表現(xiàn)為:
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述;
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容;
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容;
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想;
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適;
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等;
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息,主要表現(xiàn)為:
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容;
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容;
3)偽造身份、冒充他人,通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份,或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信,主要表現(xiàn)為:
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師;
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢;
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失,包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢,東西寵物丟了能不能找回、取名改名等;
7. 文章標(biāo)題黨,主要表現(xiàn)為:
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶;
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲;
3)使用夸張標(biāo)題,內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為,主要表現(xiàn)為:
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論,影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容,主要表現(xiàn)為:
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的;
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的;
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的;
4)法律、行政法規(guī)禁止,或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí),本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度,對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào),或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí),本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富,本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的,將不斷完善本公約。
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