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閃電貸是怎么回事？如何在沒有抵押物的情況下，可以借到價值數(shù)百萬美元的加密貨幣的呢？本文將對閃電貸進行簡單的介紹
閃電貸可以讓我們在無需抵押品的情況下從指定的智能合約池中借入任何可用的資產(chǎn)金額。閃電貸是DeFi中有用的一個構(gòu)件（building block），因為它可以用于套利、交換抵押品和自我清算等。
閃電貸款雖然最初是由Marble協(xié)議引入的，但由Aave和dYdX普及。
那么，閃電貸有什么好處呢？
閃貸必須在同一區(qū)塊鏈交易中進行借貸和快速償還。
Ethereum等區(qū)塊鏈上交易的概念與計算機科學(xué)中對交易的傳統(tǒng)定義一致。
一個交易代表了一組必須以“原子方式”執(zhí)行的操作，原子方式指的是要么所有的步驟都被執(zhí)行，要么交易被回滾，一個步驟都不會被執(zhí)行。
讓我們以一個簡單的數(shù)據(jù)庫交易為例。熟悉這一概念的讀者可以跳過這個部分。
想象有一個代表用戶賬戶余額的數(shù)據(jù)庫表
愛麗絲賬戶的余額是1000美元，鮑勃的余額是500美元。愛麗絲給鮑勃發(fā)了500美元。在這種情況下，我們要從Alice的余額中減去500美元，并在Bob的余額中增加500美元。數(shù)據(jù)庫更新報表應(yīng)這樣寫：
如果第一個更新執(zhí)行了，但第二個更新因為某些原因失敗了，會怎么樣？(也許id=2在系統(tǒng)中并不存在，但我們犯了一個錯誤，以為這是Bob的id)
如果發(fā)生這種情況，我們就會發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)錯誤的結(jié)果：Alice的余額為500美元，Bob的余額也等于500美元。
為了避免這樣的情況，我們必須使用transactions。
在上面的情況下，在SQL中，我們只需要用BEGIN;和COMMIT;關(guān)鍵字來打包這兩條語句。一旦這樣做，要么這兩條語句都正確執(zhí)行了，要么都沒有執(zhí)行，保證Alice和Bob的余額不受影響，我們就可以放心了。這就是我們常說的原子化交易，如果不同的步驟是同一個交易的一部分，它們是不可分割的，要么全有，要么全無。
說到Ethereum，每一個常見的操作，如發(fā)送ETH、發(fā)送ERC20代幣、與智能合約交互等都是在交易范圍內(nèi)執(zhí)行的。
交易被分組并包含在Ethereum區(qū)塊中。我們可以很方便地在任意的區(qū)塊鏈瀏覽器（例如Etherscan）上看到包含在特定區(qū)塊中的所有交易。
一個Ethereum交易可以包含多個步驟，例如，在Compound上提供ETH并借出DAI，在Curve上將借出的DAI的一半換成USDC，在Uniswap上為DAI/USDC池提供流動性，所有這些都在一個Ethereum交易中完成。當然，如果其中任何一個步驟導(dǎo)致錯誤，整個交易將被回滾，所有步驟都不會發(fā)生。需要注意的是，即使合約執(zhí)行失敗，我們還是要付gas費的。
單筆交易的步驟數(shù)只受gas費的限制，所以雖然理論上，你可以創(chuàng)建一個有成千上萬步驟的有效交，但現(xiàn)實中可能會由于最大gas成本的限制，交易會被拒絕。
現(xiàn)在，我們來深入了解一下閃電貸。
首先，執(zhí)行閃電貸最重要的是找到一個閃電貸提供商。Aave或dYdX等項目開發(fā)了智能合約，允許DeFi用戶從指定的池子中借到不同的幣，前提條件是在同一個以太坊交易內(nèi)償還。使用閃貸通常有固定的成本。例如，Aave合約要求借款人歸還初始金額+0.09%的借款金額。0.09%這筆費用將會分給存款人和集成商，前者給出了可供借貸的資金，后者為使用Aave的閃電貸API提供便利。這筆費用的一部分也會被換成A**E代幣。
一旦從借貸池中借到金額，它就可以用于其他套利操作，只要在不同步驟所處的區(qū)塊鏈末端快速償還貸款。
由于貸款必須在一次交易內(nèi)償還，所以不存在借款人不償還借款的風(fēng)險。唯一的風(fēng)險就是一直存在的智能合約和平臺風(fēng)險。
閃電貸越來越受歡迎，有的用戶在Aave上的借款金額高達14M DAI。
閃電貸最常見的使用案例有3種。
套利：閃電貸可以放大成功套利的利潤。
讓我們想象一下，Uniswap和Curve之間的DAI/USDC池存在價格差異。你可以在Curve上用1個DAI換取1個USDC，但在Uniswap上您只需要0.99個DAI就可以買到1個USDC?，F(xiàn)在你可以嘗試執(zhí)行以下套利：
1.通過閃電貸向Aave借100,000 DAI。
2.在Uniswap上將100,000 DAI換成USDC，收到101,010 USDC。
3.在Curve上將101,010 USDC換成101,010 DAI
4.償還初始100,000 DAI + 0.09%的費用=100,090美元
5.利潤 920 DAI
是不是看起來很好的樣子？但我們必須考慮到以下幾個因素：
網(wǎng)絡(luò)費用--多步驟的套利交易可能成本不菲，在計算利潤時，一定要將交易費用考慮在內(nèi)。
價格滑點 -- 一定要計算你在執(zhí)行訂單時將會遇到多少價格滑點（提示：這取決于交易額的大小和流動性池的流動性）。
Frontrunning -- 很有可能別人會發(fā)現(xiàn)同樣的機會，并且會設(shè)法搶先你一步行動。最重要的是，監(jiān)控mempool的機器人可以發(fā)現(xiàn)你的盈利套利機會，并以更高的gas費發(fā)送相同的交易把你的盈利機會“偷走”。
閃電貸的另一個用例是更換抵押品
假設(shè)你用ETH作為抵押品從Compound借了DAI。你可以通過以下方式將抵押品從ETH換成例如BAT：
1.發(fā)起一筆閃電貸借出DAI
2.用借來的DAI償還Compound中的貸款
3.提取你的ETH
4.在Uniswap上將你的ETH換成BAT
5.提供BAT作為Compound的抵押品
6.以你的BAT抵押品借出DAI
7.用借來的DAI+費用償還步驟1的閃電貸
通過這樣一**作，額外付出借款金額的0.09%就能成功把你的抵押品從ETH換成了BAT
還有一個應(yīng)用例子是自我清算
想象一下下面的場景：你在Compound上有一筆以ETH作為抵押借出DAI的貸款。ETH價格不斷下跌，已經(jīng)接近清算水平。你也沒有或不想存入更多的ETH來降低你的清算水平，你也沒有償還貸款所需的DAI。現(xiàn)在，與其讓MakerDAO合約清算你的抵押品并向你收取清算費，不如采取以下步驟：
1.發(fā)起閃電貸，借出一筆DAI，金額是你在Compound上的欠債
2.償還Compound上的DAI貸款，提取ETH
3.將足夠的ETH換成DAI，以償還步驟1的閃電貸+費用
4.拿住你剩下的ETH
這就是閃電貸最常見的3個用例，閃電貸的概念還比較新，未來還有很多應(yīng)用例子有待發(fā)掘。
閃電貸，與加密技術(shù)類似，既可以用于好的方面，也可以用于壞的方面。閃電貸被大量應(yīng)用在defi攻擊中，黑客的獲利得到放大，因為它們不需要任何前期資金。
最著名的黑客攻擊之一是BzX事件，在這次的攻擊中，閃電貸被用來操縱Uniswap的預(yù)言機價格。其實問題不在于使用閃貸，而是在使用Uniswap作為價格預(yù)言機時的一些不正確的假設(shè)。
這樣的事件會讓有的用戶遭受損失，但另一名，這也讓整個DeFi生態(tài)系統(tǒng)得到了加強，使其在未來變得越來越反脆弱。
雖然閃電貸主要由開發(fā)者使用，但也可以在不需要敲代碼的情況下使用它，Collateralswap、Defisaver或Furucombo等項目可以幫助我們實現(xiàn)這一點。
那么，你對閃電貸有什么看法？你用過閃電貸嗎？你認為它對DeFi生態(tài)系統(tǒng)有好處嗎？
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2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實，損害他人名譽；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對他人或其行為進行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對方對自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對他人進行負面評價；
7)歧視：煽動人群歧視、地域歧視等，針對他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
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8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗的細節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進行反饋。
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