作者｜何理

19世紀(jì)，德國的玻璃工人會做一種能發(fā)出綠光的管子。有錢人喜歡把這種管子買回家，當(dāng)作懸掛裝飾品。至于為什么會出現(xiàn)神秘的“綠色熒光”，人們并不清楚。

為了研究“綠光”，英國皇家學(xué)會會員克魯克斯、德國物理學(xué)家布勞恩、卡文迪什實驗室主任湯姆遜等一批科學(xué)家做了大量實驗。在這個過程中，他們對陰極射線的理解愈發(fā)深入，布勞恩以“克魯克斯管”為基礎(chǔ)做出了顯像管，湯姆遜則因發(fā)現(xiàn)電子獲得1906年諾貝爾物理學(xué)獎。

把綠光管子當(dāng)裝飾的人不會想到，這個“美麗廢物”會和物理學(xué)大發(fā)展有關(guān)，和人類社會巨變有關(guān)。

人類的文明和技術(shù)史，得有一半是視覺交互史。早期，人們用壁畫、羊皮紙、木版印刷等傳統(tǒng)介質(zhì)傳遞信息，想要動態(tài)效果靠的是皮影戲和幻燈片。顯像管出現(xiàn)后，示波器、電視機(jī)和顯示器隨之誕生。此后，電子顯示技術(shù)的每次進(jìn)化，都會帶動消費(fèi)電子行業(yè)的發(fā)展，掀起電視傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、社交媒體、乃至元宇宙等一波波浪潮。

近段時間，無論是蘋果的Vision Pro，還是TCL在CES上展示的115吋全球最大QD-Mini LED高端巨幕電視，都標(biāo)志著視覺交互的新里程碑。這背后，是顯示技術(shù)的再次進(jìn)化，是廠商對新技術(shù)的持續(xù)攻堅。

站在下一個臨界點前，我們不得不厘清一些核心問題——如何有機(jī)地理解顯示技術(shù)和智能化時代的關(guān)系？新一代顯示技術(shù)的優(yōu)勢在哪，難點又在哪？誰在攻堅新技術(shù)，誰有可能在行業(yè)新階段占據(jù)主動？這些問題的答案將牽引顯示技術(shù)、消費(fèi)電子行業(yè)走向未來。

智能化演進(jìn)+中高端升級，重塑邏輯與格局

消費(fèi)電子行業(yè)有很強(qiáng)的周期性特征。它的發(fā)展常常是“蓄能-突破-爆發(fā)”的循環(huán)，只有經(jīng)歷積累期和技術(shù)沉淀，伴隨關(guān)鍵技術(shù)瓶頸的打破和多方面因素的匯聚，才會在某一時刻發(fā)生飛躍或突變。

行業(yè)近年的兩個關(guān)鍵邏輯是：智能化演進(jìn)、中高端升級。在AI、VR/AR等新技術(shù)接連出現(xiàn)、智能設(shè)備普及等因素的影響下，消費(fèi)電子產(chǎn)品加速向“智能化”演變。這帶來了兩項重要變化：一、廠商從追求“硬件賣得好”，轉(zhuǎn)為構(gòu)建“軟硬件協(xié)同生態(tài)”；二、萬物互聯(lián)時代到來。

“軟硬件協(xié)同”的案例俯拾皆是。90年代靠“王牌”彩電一炮而紅的TCL電子，如今產(chǎn)品線已覆蓋手機(jī)、平板、AR/XR智能眼鏡、空冰洗等諸多品類，與Roku、Google和Netflix的合作也都行至深水區(qū)。此外，蘋果公司“服務(wù)業(yè)務(wù)”的結(jié)構(gòu)性增長、OTT行業(yè)的發(fā)展，都是“軟硬件協(xié)同生態(tài)”取代“硬件獨自發(fā)展”的縮影。

根據(jù)GfK Consumer Life 2023的數(shù)據(jù)，中國每個家庭平均擁有4.1臺智能家居設(shè)備，全球平均為3.5臺。隨著萬物互聯(lián)的滲透，終端的延展性會越來越強(qiáng)。這就好比一張越來越大的“網(wǎng)”，只有占據(jù)“網(wǎng)”中的核心位置，廠商才有可能實現(xiàn)新一輪規(guī)模化發(fā)展。

為此，廠商需要拿出更有競爭力、智能化程度更高的產(chǎn)品。而家電、手機(jī)等品類的滲透率已經(jīng)很高，行業(yè)新的增長邏輯是搶占更多細(xì)分市場，占領(lǐng)中高端地帶，獲得更大影響力。

以家居場景為例，電視是家庭娛樂和信息交互的核心終端，“中高端”趨勢在該品類體現(xiàn)為“更大、畫質(zhì)更好、更有質(zhì)價比”。

這是由供需兩端共同決定的。伴隨4K、8K高分辨率技術(shù)成熟、內(nèi)容供給和交互方式的豐富，電視集聚了多重用戶需求：娛樂如觀影、游戲、健身，信息交互如教育、會議，同時，對生活品質(zhì)有更高追求的消費(fèi)者會將它作為家居智能生態(tài)的控制中樞。一塊更大、畫質(zhì)更好、更智能的屏幕，能更好滿足這些需求。

近些年，隨著供給側(cè)的技術(shù)進(jìn)步和成本下降，大屏電視逐漸普及，消費(fèi)者對“大屏”的預(yù)期由此形成。追求“更大”的同時，“畫質(zhì)更好”符合用戶對視覺美感的要求。疊加消費(fèi)市場的理性化趨勢，“質(zhì)價比”也成了“中高端”消費(fèi)電子產(chǎn)品的必要屬性。

在傳統(tǒng)的顯示技術(shù)框架里，“更大、畫質(zhì)更好、更有質(zhì)價比”是一個「不可能三角」。屏幕一大，顯示效果的細(xì)膩和均勻就成了挑戰(zhàn)，同時，大尺寸面板對生產(chǎn)良率的要求變得更高，生產(chǎn)成本也會相應(yīng)提高。但更創(chuàng)新的Mini LED技術(shù)，提供了打破不可能的可能。

Mini LED背光面板主要利用大量小型LED燈珠，通過獨立控光分區(qū)技術(shù)，高密度分布在同等面積的面板上。每個分區(qū)通過驅(qū)動芯片控制，實現(xiàn)高對比度和廣闊的動態(tài)顯示范圍，從而在大屏幕上呈現(xiàn)更清晰、沉浸的效果。簡而言之：分區(qū)越多，畫質(zhì)越好。同時，由于燈珠體積小、布局緊湊，即便是大尺寸電視，也能保持產(chǎn)品輕薄，兼顧了畫質(zhì)與外觀優(yōu)勢。

與此同時，相比OLED等技術(shù)，Mini LED有著更長的使用壽命和更低的生產(chǎn)成本。浙商證券曾出具研究報告指出，在高端市場Mini LED背光模組+面板總成本比OLED低15%，同時其在測算PCB基板、LED芯片和驅(qū)動IC的成本后也提出預(yù)測，未來Mini LED背光模組仍有34%的降本空間。

成本優(yōu)勢的放大，會直接表現(xiàn)為產(chǎn)品的價格競爭力。中信建投指出，2023年上半年，≤65吋的Mini LED背光電視均價已經(jīng)到萬元以內(nèi)，各尺寸段相比于同尺寸的OLED便宜30%-50%不等。

圖源：中信建投報告《Mini LED加速滲透，產(chǎn)業(yè)鏈上中游優(yōu)先受益》

另外，「深響」在整理中怡康全渠道各品牌2023年數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，三星、索尼、海信65吋OLED電視零售均價分別約為1.8萬元、1.6萬元及1萬元，但Mini LED頭部品牌TCL 65吋Mini LED電視零售均價僅約7千元；天風(fēng)證券數(shù)據(jù)也顯示，在75-80尺寸段，三星、索尼77吋OLED電視均價達(dá)到2.7萬元，而TCL 75吋Mini LED電視均價約為9千元。顯然，獨有的技術(shù)特性，讓Mini LED背光電視更符合“更大、畫質(zhì)更好、更有質(zhì)價比”的趨勢。售價的親民，也讓其有望加速滲透。

圖片來源：京東TCL官方旗艦店

也正因為“質(zhì)價比”高，Mini LED電視出貨量快速增長，滲透率也在不斷提升。根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）推總數(shù)據(jù)顯示，2023年中國彩電Mini LED市場零售量滲透率為2.9%，較去年增長1.8個百分點，已然超過OLED的市場滲透率水平；Mini LED零售額滲透率更達(dá)9.8%，較去年增長5.4個百分點。

行業(yè)規(guī)律告訴我們，當(dāng)一項技術(shù)過了爬坡期，能以更好的體驗和足夠有競爭力的價格進(jìn)入市場，行業(yè)格局往往會就此改變。Omdia預(yù)測，2027年全球Mini LED背光電視出貨量將達(dá)至2200萬臺，滲透率或可達(dá)到8.5%.

攻關(guān)Mini LED，新增長相伴而生

總結(jié)來看，近些年行業(yè)的發(fā)展可以分為三點：

• 在“智能化”時代，軟硬件協(xié)同很重要，占據(jù)優(yōu)勢生態(tài)位很重要；

• 把電視做得“更大、畫質(zhì)更好、更有質(zhì)價比”，能讓廠商在中高端升級中緊握主動權(quán)；

• Mini LED技術(shù)是“更大、畫質(zhì)更好、更有質(zhì)價比”的關(guān)鍵支撐，有望重塑市場格局。

邏輯提煉不難，但具體怎么做才能跟上趨勢、實現(xiàn)增長？黑電的頭部玩家TCL電子倒是給出了一套行動范本。

根據(jù)TCL電子近期披露的銷量數(shù)據(jù)，2023年，TCL大尺寸電視全球出貨量的穩(wěn)步增長——65吋及以上TCL電視全球出貨量同比增長35.3%，出貨量占比同比上升5.3個百分點至24.6%，平均尺寸從48.4吋提升至51.1吋。此外，2023年TCL Mini LED背光電視全球出貨量同比上升180.1%，量子點電視全球出貨量同比升幅也高達(dá)116.1%。

如此成績，和TCL電子持續(xù)推進(jìn)的“TCL+雷鳥”雙品牌及“中高端+大屏”戰(zhàn)略有關(guān)，也與其長期以來的Mini LED技術(shù)攻堅相關(guān)。

對于一個靠硬件能力崛起的老牌科技公司而言，開辟新的品牌戰(zhàn)線，用差異化的新品牌去擁抱智能化浪潮，實現(xiàn)經(jīng)典品牌和新品牌的互補(bǔ)，是比“把所有新概念塞到一個品牌上”更明智的做法。

這其中的邏輯是，一個品牌很難承接所有人群的差異化需求。TCL的品牌調(diào)性是“高端”，匹配的是對家居環(huán)境、畫質(zhì)表現(xiàn)有高品質(zhì)追求的人群。它常見于主流線下渠道，用戶只要逛街經(jīng)過，就能直觀感受到產(chǎn)品的高品質(zhì)沖擊力。雷鳥的品牌形象則更年輕化，渠道以線上為主，在功能和營銷上也更聚焦于年輕一代的喜好。

從兩個品牌在電商平臺上的呈現(xiàn)，就能很直觀地體會到兩個品牌的差異——TCL電視強(qiáng)調(diào)的是分區(qū)數(shù)、尼特值等硬核指標(biāo)，注重產(chǎn)品的畫質(zhì)表現(xiàn)力。雷鳥的產(chǎn)品更多定位于“游戲電視”、強(qiáng)調(diào)高刷新率。兩者各有側(cè)重，完整地覆蓋了智能化浪潮下不同人群的需求。

“中高端+大屏”戰(zhàn)略，既符合行業(yè)趨勢，也利于財務(wù)指標(biāo)和品牌全球影響力的上漲。尤其是在技術(shù)更迭的時候，占據(jù)中高端地位、擁有技術(shù)優(yōu)勢的品牌，將在新的浪潮中變得“勢不可擋”。

這一點在當(dāng)下已經(jīng)有所體現(xiàn)。隨著TCL電子在“中高端+大屏”框架下的產(chǎn)品矩陣日益精細(xì)，TCL產(chǎn)品受到了全球不同市場的歡迎——2023年，據(jù)中怡康全渠道數(shù)據(jù)，TCL Mini LED電視穩(wěn)居中國Mini LED電視零售榜首。在海外，TCL電視在澳洲、菲律賓、巴基斯坦零售量位居第一，在美國排名第二。開源證券報告更指出，TCL電子的Mini LED產(chǎn)品已覆蓋美國市場中高端渠道，且該區(qū)域市場的彩電渠道已有大尺寸化趨勢。

TCL海外賣場展示廳

支撐起這一切的，是TCL電子對Mini LED技術(shù)的“長情”投入。

今天TCL電子在大屏Mini LED產(chǎn)品上的技術(shù)和市場優(yōu)勢，得追溯到2017年。作為行業(yè)內(nèi)最早布局Mini LED、最早實現(xiàn)Mini LED產(chǎn)品量產(chǎn)的企業(yè)，TCL電子經(jīng)歷過艱難的跋涉。

以Mini LED產(chǎn)品的分區(qū)數(shù)量和面板大小為例。分區(qū)數(shù)量越多，Mini LED產(chǎn)品就能提供更具細(xì)節(jié)和層次感的顯示效果。而這對應(yīng)的是復(fù)雜的方案架構(gòu)、更高的控光能力、嚴(yán)格的光電材料選型，和極度苛刻的生產(chǎn)工藝。

在攻關(guān)新技術(shù)的過程中，TCL電子持續(xù)迭代和優(yōu)化方案架構(gòu)，自研了溢光控制技術(shù)，定制開發(fā)AM驅(qū)動、LED芯片和高分子膠材，匹配自制Mini LED量產(chǎn)線，自研固晶、檢測等一系列工藝手段。這些是Mini LED產(chǎn)品的技術(shù)核心，是區(qū)分不同廠商技術(shù)能力的關(guān)鍵。目前，TCL電子已經(jīng)掌握核心技術(shù)，形成技術(shù)壁壘，做到行業(yè)領(lǐng)先。

類似的，把Mini LED的面板做大，廠商也要面對諸多難題——面板變大，所有對應(yīng)的光電部品都要相應(yīng)做大，對上游供應(yīng)鏈的生產(chǎn)能力要求會更高。對于整機(jī)來說，產(chǎn)品越大，顯示面板缺陷率會指數(shù)級提高，給品控帶來巨大壓力，只有把所有產(chǎn)品細(xì)節(jié)都做得完美，才能滿足用戶需求。

針對75吋、85吋、98吋大尺寸產(chǎn)品，TCL電子建立了特有的大尺寸供應(yīng)鏈，同時通過研發(fā)新方案、新材料、新工藝、新部品，將產(chǎn)品的細(xì)節(jié)做的更加精致，在外觀形態(tài)和畫質(zhì)效果上都為用戶帶來更極致的體驗。

簡而言之，不是“用了Mini LED”，產(chǎn)品就能實現(xiàn)畫質(zhì)更好和成本更優(yōu)，而是“把Mini LED技術(shù)用好，錘煉整個工程的效率”，技術(shù)才有可能帶來新空間。這里面有些容易混淆的地方，比如，同樣是“Mini LED電視”，市面上部分產(chǎn)品只是蹭了概念，并未對Mini LED技術(shù)做進(jìn)一步攻關(guān)。

基于在Mini LED技術(shù)、工藝、材料、供應(yīng)鏈上的領(lǐng)先優(yōu)勢，TCL電子帶來了定義市場最高標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品。

2023年，TCL電子旗艦機(jī)型X11G主打賣點是“雙5000”（即5184分區(qū)+ 5000 nit組合）。X11G的參數(shù)和精致做工，標(biāo)志著TCL電子的產(chǎn)品在市場的領(lǐng)先地位。前段時間TCL電子在CES上展示的115吋全球最大QD-Mini LED高端巨幕電視，不僅突破了行業(yè)的量產(chǎn)尺寸限制，還實現(xiàn)了超20000個背光分區(qū)，充分反映了TCL電子的技術(shù)高度和“挑戰(zhàn)極限，創(chuàng)造不可能”的姿態(tài)。

出現(xiàn)在CES 2024的115吋全球最大的QD-Mini LED高端巨幕電視    圖源：TCL電子

當(dāng)然，僅僅把TCL電子視為“死磕”技術(shù)的狂人，也是不準(zhǔn)確的。其在推動畫質(zhì)突破的同時，也積極推進(jìn)技術(shù)升級和智能交互場景的融合，同時夯實AI x IoT技術(shù)平臺，為產(chǎn)品融入AI大模型能力。這樣的思路更符合智能化大潮，有益于公司在占據(jù)生態(tài)優(yōu)勢位后“把價值做厚”，而不是陷入追求單一指標(biāo)的“匠人陷阱”。

以TCL tv+流媒體娛樂服務(wù)為例，TCL tv+是由TCL與全球領(lǐng)先的內(nèi)容提供商和技術(shù)平臺聯(lián)合打造，通過TCL專有的AI技術(shù)“IDEO”為用戶提供獨特的定制化交互界面，同時也具備與多部影視大片中和喜愛的人物角色實現(xiàn)實時互動等特色功能，增強(qiáng)觀眾在影視娛樂方面的互動體驗。

正如前文所講的，今天消費(fèi)電子行業(yè)比拼的是“生態(tài)”。如果只有硬件技術(shù)沒有內(nèi)容支撐，再好的技術(shù)也會淪為“屠龍術(shù)”。同樣的，今天影視工業(yè)“拍大片”很普遍、高質(zhì)量的信號傳輸也不成難題，在優(yōu)秀終端畫質(zhì)的加持下，優(yōu)質(zhì)的作品和激動人心的體育比賽的魅力才能完全釋放。

結(jié)語

TCL電視2023年全球出貨量能逆勢增長，只是一個結(jié)果，是TCL電子擁抱智能化、堅定中高端+大屏戰(zhàn)略、長期投入Mini LED技術(shù)的結(jié)果。

19世紀(jì)那道“綠光”帶來的啟示依然奏效。顯示技術(shù)的每一次變革，都會推動消費(fèi)電子行業(yè)進(jìn)入新階段，為人類社會帶來更多豐富體驗。曾經(jīng)，中國廠商面臨的困境是“缺芯少屏”，在“技術(shù)變革”的敘事里缺少主導(dǎo)權(quán)。時移勢易，今天，“中國制造”已經(jīng)走到了前沿，而TCL電子是這個隊伍的旗手之一。

抓住一次機(jī)會很難，每次都抓住，難上加難。從早年的“電視廠商”，到今天的全球化智能科技龍頭，TCL電子表現(xiàn)出了強(qiáng)大的韌性和定力。憑借對Mini LED技術(shù)的篤定投入，配合有效的品牌、渠道、產(chǎn)品策略，劍指“全球第一”寶座是否指日可待？