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文：互聯(lián)網(wǎng)江湖 作者：劉致呈
馬云說：“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”
這些年，改變銀行這件事螞蟻金服沒做到，阿里系的網(wǎng)商銀行做到了嗎？
要回答這個問題，得先看業(yè)績。
2023年，網(wǎng)商營收同比增長19.49%，凈利潤同比增長18.8%，在銀行業(yè)整體增速承壓的當下，這個增速可以說是一騎絕塵。
要知道19家民營銀行里，網(wǎng)商銀行規(guī)模排第二，資產(chǎn)高達4521億，這個規(guī)模再加上這個增速，增長的動能是很強的。
2023年三季末-2024年一季末這兩個季度，網(wǎng)商銀行的資產(chǎn)規(guī)?？s水近524億元。與2023年三季末的高點相比，降幅超過10%。
也就是說，2023年三季末-2024年一季末這個時間段，網(wǎng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模在大幅縮水。
“縮表”不一定說明銀行在走下坡路，雖然網(wǎng)商銀行2023年的表現(xiàn)確實不如往年，但網(wǎng)商銀行的貸款業(yè)務還在增長。這說明，網(wǎng)商銀行還是想要再“進步”，但眼下有不得不解決的問題，必須放慢腳步。
其中的重點在于，這幾年網(wǎng)商銀行的不良率的表現(xiàn)其實比較差。
2021至2023年，網(wǎng)商銀行的不良貸款率分別為1.53%、1.94%、2.28%，遠高于微眾銀行、蘇商銀行、眾邦銀行。
原來，高增長的背后，不良率也在同步攀升。
不良率升高對應的就是信用減值損失增加。
根據(jù)財報，2022年到2023年，網(wǎng)商銀行信用減值損失增加了27.24億，而2023年營收增長了多少呢？
增長了30.5億。
也就是說，信用減值損失，相當于全年營收的大部分增量。
凈利潤同比兩位數(shù)增長、不良率上升、減值損失增加……網(wǎng)商銀行高增長的背后，可能意味著信貸業(yè)務面臨著極大的風險管理挑戰(zhàn)。
接下來如何應對風險挑戰(zhàn)，頗為關鍵。
不得不說，就業(yè)績增長來看，網(wǎng)商銀行的業(yè)績是可圈可點的。
網(wǎng)商銀行的凈息收入，是其他同行看了都要眼紅的。
財報數(shù)據(jù)顯示，2023年網(wǎng)商銀行的凈利息收入同比增長了35.58%，要知道，這兩年銀行業(yè)信貸增速乏力是個大問題，這個背景下網(wǎng)商銀行凈利息收入還能增長這么快，可以說非常驚人了。
凈息收入增長這么猛，一定意味著經(jīng)營有方嗎？
非也。
實際上，業(yè)務結構差異的因素可能更多一些。
不同于大型股份銀行或者城市商業(yè)銀行，網(wǎng)商銀行主要是服務個人和小微客戶。這里面的差異在于，貸款市場中，個人、小微企業(yè)其實并沒有太多貸款利率的議價權，所以，這部分用戶群體貸款的利率可能偏高，對于銀行而言，就有了更高的凈息差。
所以即便是銀行整體息差下行，但對個人、小微企業(yè)用戶影響不大，到頭來，還是凈息差拉動了凈息收入的增長。
這幾年網(wǎng)商銀行的財報數(shù)據(jù)也顯示出凈息差在升高。
從數(shù)據(jù)看，2021年到2023年，網(wǎng)商銀行的付息負債成本變化不大，而凈息差卻從2.75%增長到3.41%，凈息差增長了不少。
從側面來看，網(wǎng)商資產(chǎn)規(guī)模的下降其實也可以印證這一點。
2023年網(wǎng)商銀行資產(chǎn)總額為4,521.30億元，只比年初微增2.50%。同期的微眾銀行，資產(chǎn)規(guī)模增長了13%、蘇商銀行同比增長了11.57%，新網(wǎng)銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增長了21.36%。規(guī)模增幅都比網(wǎng)商銀行大得多。
資產(chǎn)規(guī)模下降，說明網(wǎng)商銀行的息差收入增長并不是由資產(chǎn)規(guī)模擴張帶來的。
資產(chǎn)結構上，2023年，網(wǎng)商銀行的貸款及墊款占據(jù)了總資產(chǎn)的重要部分，達2705.82億元。也就是說，網(wǎng)商銀行的凈增長可能是由貸款增長拉動的。
貸款結構上，2023年，網(wǎng)商銀行貸款余額中，小微企業(yè)貸款余額為1932.53億元，占總貸款余額比重為71.42%。
數(shù)據(jù)表明，網(wǎng)商銀行的凈息收入增長這么快，可能是由貸款的中小企業(yè)支付的利息驅動的。
中小企業(yè)這兩年的情況不用多說，很多小微企業(yè)主其實都還挺艱難的，很多也都是靠著網(wǎng)商銀行的貸款在撐著。
而且，網(wǎng)商銀行的信貸業(yè)務擴張趨勢明顯，23年同比增長率高達18.58%。
好的一面是，網(wǎng)商銀行提供的貸款，實際上也支撐了很多小微經(jīng)濟體生存發(fā)展。這一點，頗具社會價值。
不過，開銀行不是做慈善，伴隨而來的就是商家和小微企業(yè)主可能需要付出更多的利息。
難道馬云說的“改變銀行”的愿景，就是替代別的銀行去放貸？
天眼查APP顯示，網(wǎng)商銀行的第一大股東就是螞蟻科技，持股比例29.99%，網(wǎng)商銀行是螞蟻科技旗下的重要業(yè)務之一。而馬云曾經(jīng)對螞蟻寄予厚望。
拋開理想主義就現(xiàn)實而言，高息收入固然好但也有風險，比如，小微貸款占比高也帶來了資產(chǎn)質量問題。
一般來說，小微企業(yè)經(jīng)營風險相對較大，一旦經(jīng)營上有問題，那么貸款可能就變成了銀行的壞賬，最后只能大折扣處理不良資產(chǎn)。
網(wǎng)商銀行就曾“大手筆”處理不良資產(chǎn)。
據(jù)悉，2023年網(wǎng)商銀行以5.89億元的價格轉讓了61.4億元不良資產(chǎn)。
這種資產(chǎn)“一折大甩賣”不只有一次。
2024年4月份，網(wǎng)商銀行打包轉讓了5983戶分布在河南、廣東等地的批發(fā)和零售業(yè)客戶的不良資產(chǎn)收益權，轉讓價格為2800萬元，而這筆不良資產(chǎn)的規(guī)模有3.59億元。
一邊是不良資產(chǎn)需要處理，不良率在增加，另一邊，網(wǎng)商銀行的撥備覆蓋率下降到了199.14%。也就說，2023年，網(wǎng)商銀行應對風險的能力其實有大幅地下降。
實際上，不少銀行在2023年都在控制不良貸款率，也有很多銀行選擇用低利率吸引低風險客戶，但網(wǎng)商銀行卻反其道而行。
短期看，這的確拉高了業(yè)績水平，但接下來的不良率怎么處理？未來怎么化解潛在的資產(chǎn)減持損失風險？這些都是考驗。
背靠阿里，網(wǎng)商銀行有很強數(shù)據(jù)風控能力，所以，網(wǎng)商銀行也一直主打“無微不至”的品牌理念，致力于解決小微企業(yè)、個體戶、經(jīng)營性農(nóng)戶等小微群體的金融需求。
只是，高不良率的現(xiàn)實下，銀行風控收緊是大勢所趨。
“對于小微用戶占比多的銀行來說，收緊風控是一把雙刃劍。”有不愿具名的銀行風控從業(yè)者表示，風控趨嚴之后，一些靠貸款周轉的小微企業(yè)很大可能會被抽貸，一旦企業(yè)沒有新的資金來源，那么銀行就可能會貸款資產(chǎn)減值損失風險。
既然高息差、高利潤的增長不可持續(xù)，那么當下的網(wǎng)商銀行，面臨著降低不良風險、加緊轉型的重要關口。
轉型，是網(wǎng)商銀行必須走的一條路。
可是，怎么轉型？是個重要的問題。民營銀行沒有“老本”可以吃，沒有人來給業(yè)務兜底，自己的風險到頭來還是得自己化解。
從財報看，網(wǎng)商銀行過去的高增長已經(jīng)不可持續(xù)。
比如，23年的凈利潤增長其實也受到退稅的影響。
2023年，網(wǎng)商銀行利潤總額為34.15億元，同比下降了4億元，同比下降了10.4%。由于退稅7.87億元，使得當年凈利潤一躍來到42.03億元。
退稅帶來的積極影響一定程度上消弭了減值損失對利潤的影響。所以，23年網(wǎng)商銀行的財報雖然好看，但經(jīng)營質量其實也不如數(shù)字那般優(yōu)秀。
另外，網(wǎng)商銀行的資產(chǎn)結構調整，也很難再釋放更多增量。
過去網(wǎng)商銀行的“縮表”，實則是調整資產(chǎn)結構，2023年，同業(yè)及其他金融機構存放款項規(guī)模大幅下降，從23年三季度的1376億元，降至年底的718億元。
銀行發(fā)展要有資金，可民營銀行咋辦呢？要么跟同行借錢（同業(yè)及其他金融機構存放款）要么吸收社會存款。
所以，可以看到，縮表是為了降同業(yè)存款，而業(yè)務端卻在加大力度吸收存款，2023年網(wǎng)商銀行存款余額達2974.67億元，比年初增長15.1%。
一個健康的銀行業(yè)務模型，應該是貸款、存款業(yè)務其增長，貸款與中間業(yè)務貢獻利潤，息差上行做大貸款業(yè)務，息差下行就做大中間業(yè)務。
網(wǎng)商銀行的問題是：貸款業(yè)務大而不強（不強的原因是不良率太高），中間業(yè)務又無法成為利潤中心。
所以，轉型的關鍵，是要轉變發(fā)展方式，去做“交易銀行”。
7月份，國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局核準了高嵩網(wǎng)商銀行副行長任職資格。資料顯示，高嵩于2007年加入阿里巴巴，先后擔任阿里金融中臺技術負責人、螞蟻微貸事業(yè)群架構師、網(wǎng)商銀行首席架構師等職務。
高嵩到任之后，最重要的一個任務就是要把網(wǎng)商銀行的戰(zhàn)略調整過來。
依靠阿里的大生態(tài)，網(wǎng)商銀行不缺小微客戶。
財報顯示，網(wǎng)商銀行理財代銷規(guī)模超過5000億元，管理的客戶資產(chǎn)（AUM）突破8000億。同時，非阿里系的商家也在成為網(wǎng)商銀行的客戶。
有意思的是，據(jù)2023年報顯示，這一年，網(wǎng)商銀行手續(xù)費及傭金凈收入為30.47億元，同比下降21.35%。
要轉型做交易銀行，手續(xù)費、傭金收入的下滑無異于“當頭一棒”。
對于當下的網(wǎng)商銀行而言，做交易銀行可能沒那么容易。有銀行從業(yè)人士表示。國內銀行主打交易銀行概念的較少，但國外比較成熟，而轉型交易銀行最重要的就是發(fā)展中間業(yè)務。
長期來看，利率下降是大趨勢，單靠存貸業(yè)務的息差很難再有新增長空間。而發(fā)力中間業(yè)務又對銀行的管控能力有更高的要求。
比如，如何進一步厘清業(yè)務職責，如何合規(guī)的條件下創(chuàng)新產(chǎn)品，這些都是挑戰(zhàn)，網(wǎng)商銀行不缺產(chǎn)品創(chuàng)新的能力，未來的關鍵可能還是在合規(guī)和風控上。
接下來如何扛住不良資產(chǎn)的壓力，并且釋放中間業(yè)務的盈利空間，對于網(wǎng)商銀行來說頗為關鍵。
總之，轉型的路上，負重前行遠不如輕裝上陣。
“一折大甩賣”之后，網(wǎng)商銀行主動控制規(guī)模、出清不良資產(chǎn)的操作，能否從根本上改善資產(chǎn)質量，為轉型交易銀行釋放出更多的動能？
我們且行且看。
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1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災害、重大事故等災難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡生態(tài)造成不良影響的其他內容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內容質量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
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