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2024年前三季度結(jié)束，作為城商行的ＴＯＰ選手之一，南京銀行“交卷”發(fā)布了三季度“成績單”。
前三季度，南京銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入385.58億元，同比增長8.03%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤166.63億元，同比增長9.02%。營收、凈利提速雙增，表現(xiàn)相當(dāng)不俗。
市場有部分觀點(diǎn)認(rèn)為，南京銀行凈利潤的增長，靠的是“債券投資”帶動(dòng)的。
但結(jié)合當(dāng)下實(shí)際，事實(shí)并非如此。
眾所周知，債券投資是銀行公允價(jià)值變動(dòng)收益的重要組成部分，但債券市場具有較強(qiáng)的不確定性，業(yè)績很容易受到市場波動(dòng)影響。
在第三季度的9月份，十年期國債收益率最后一周波動(dòng)近20個(gè)BP。按照市場的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，南京銀行作為一個(gè)債券特色銀行，必將會(huì)受到巨大沖擊和擾動(dòng)。
但實(shí)際上，南京銀行不僅沒有受到波及，三季度業(yè)績還提速增長，比二季報(bào)還要亮眼。
南京銀行第三季度營收實(shí)現(xiàn)123億元，同比增長8.4%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤51億元，同比增長10%。同比增幅逐季提升。凸顯了十足的韌性。
這反而證明了，南京銀行的業(yè)績增長，靠的不全是債券投資，而是基于更加均衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，所帶來的更加多元的利潤收入。
事實(shí)上，因改革化險(xiǎn)、監(jiān)管趨嚴(yán)、不良難降、大行下沉等因素，城商行在利率下行周期面臨著不小的挑戰(zhàn)。南京銀行仍能取得營收、凈利雙增長，實(shí)屬不易。
而對比同業(yè)來看，在萬億規(guī)模以上的城商行中，南京銀行是少數(shù)比上半年業(yè)績表現(xiàn)更好的城商行企業(yè)。
縱觀南京銀行前三季度的發(fā)展，業(yè)績不僅一季更比一季強(qiáng)，也遠(yuǎn)超市場預(yù)期。
這也是為什么，在信貸有效需求偏疲軟、銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的逆周期里，南京銀行仍能拿出超出市場預(yù)期業(yè)績的根本原因。
南京銀行這份答卷不僅“含金量十足”，也經(jīng)得起“推敲”。
那么，南京銀行為何能夠取得超預(yù)期的業(yè)績？
在財(cái)經(jīng)無忌看來，離不開“均衡收入”“資產(chǎn)提質(zhì)”“有效降本”三個(gè)關(guān)鍵詞。
首先就是“均衡收入”。
前三季度，南京銀行不斷加大實(shí)體信貸投放力度，對公貸款穩(wěn)健增長，拉動(dòng)收入結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，展現(xiàn)“均衡”發(fā)展的特質(zhì)。
從結(jié)果上來看，南京銀行的投資收益在上升，但是金融投資占比卻在不斷下降。信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比持續(xù)提升至近49%，壓艙石作用進(jìn)一步體現(xiàn)。
同時(shí)，今年以來，南京銀行有個(gè)特別明顯的動(dòng)作方向：不斷提升服務(wù)，與客戶共享價(jià)值。秉持全客群思維，不片面追求中高端客戶，積極拓展積存金、柜臺(tái)債等業(yè)務(wù)，對公、對私全面發(fā)展，保證了客戶結(jié)構(gòu)的更加均衡。
以南銀法巴消費(fèi)金融為例，主動(dòng)下沉市場，專注服務(wù)普惠客戶，表內(nèi)貸款余額515億元，較上年末增長63%，營收和凈利潤大幅增長。
其次是“資產(chǎn)提質(zhì)”。
面對外部經(jīng)營環(huán)境的變化，南京銀行在不斷夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)，推動(dòng)“質(zhì)”與“量”的同步提升。
截至三季末，該行的不良率0.83%，較年初下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率340.4%，保持了較好的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。
此外，在對公方面，近年來大的風(fēng)險(xiǎn)基本出清；零售方面，雖受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響有小幅波動(dòng)，但隨著經(jīng)濟(jì)回升向好整體可控。總體而言，資產(chǎn)底盤依舊非常牢固。
最后是“有效降本”。
降本端的表現(xiàn)尤為值得關(guān)注。南京銀行通過調(diào)整和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，利用優(yōu)化精細(xì)管理，帶動(dòng)成本的下行。
財(cái)報(bào)期內(nèi)，南京銀行大力優(yōu)化負(fù)債成本，資產(chǎn)端收益上升，扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率11.19%，同比上升0.09個(gè)百分點(diǎn)。
三季度，南京銀行利息凈收入68.03億元，環(huán)比增長9.2%，考慮到規(guī)模增長的因素，基本可以確認(rèn)，凈息差出現(xiàn)了明顯的企穩(wěn)反彈。
盡管三季報(bào)中并未披露凈息差數(shù)據(jù)。但據(jù)申萬宏源證券測算，南京銀行三季度凈息差1.33%，季度環(huán)比回升7個(gè)BP。推行精細(xì)化管理，成本收入比25.32%，繼續(xù)下降，較去年底降低了5.15個(gè)百分點(diǎn)。
堅(jiān)持全客群經(jīng)營實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和客戶結(jié)構(gòu)的“均衡”發(fā)展，積極應(yīng)對外部市場環(huán)境變化，持續(xù)夯實(shí)“資產(chǎn)”質(zhì)量，持續(xù)調(diào)整和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)做到有效“降本”，三個(gè)關(guān)鍵詞的疊加共促，造就了南京銀行的好業(yè)績。
微軟CEO納德拉曾在《刷新》中說道：“每個(gè)人、每個(gè)組織乃至每個(gè)社會(huì)，在達(dá)到某一個(gè)點(diǎn)時(shí)，都應(yīng)點(diǎn)擊刷新——重新注入活力，重新激發(fā)生命力。”
平庸的銀行畏首畏尾，在下行周期中自亂陣腳、止步不前。而卓越的銀行卻銳意進(jìn)取、逆勢綻放，向著價(jià)值型銀行穩(wěn)步邁進(jìn)。
在當(dāng)下競爭激烈的金融市場中，銀行隨大潮而涌動(dòng)。不斷“刷新自己”的南京銀行已然具備了成為價(jià)值標(biāo)桿的潛質(zhì)。
從大環(huán)境來看，隨著一攬子增量政策加速落地，LPR下降，存量房貸利率下調(diào)等，市場預(yù)期逐漸轉(zhuǎn)好，整個(gè)經(jīng)濟(jì)基本面有望改善。而從三季報(bào)上看，南京銀行正在向市場傳遞嶄新的氣象和活力。
一方面，南京銀行正擺脫全行業(yè)息差收窄的影響，已較去年四季度提升了20個(gè)BP，全年有望再次超預(yù)期。
另一方面，今年以來，南京銀行在對公、對私上打造了多個(gè)利潤增長點(diǎn)，包括積存金、柜臺(tái)債等多個(gè)業(yè)務(wù)資格，以及三季度獲得上期所會(huì)員資格。對銀行這樣的持牌機(jī)構(gòu)來說，資格往往意味著稀缺資源，后續(xù)所帶來的手續(xù)費(fèi)和傭金收入幾乎是板上釘釘。
今年以來，靠著以客戶為中心聚焦價(jià)值創(chuàng)造的理念創(chuàng)新、以項(xiàng)目為牽引產(chǎn)能的快速釋放、以變革為抓手運(yùn)行效率的顯著提升等“三元疊加”，南京銀行的高質(zhì)量發(fā)展之路，在創(chuàng)新探索中多點(diǎn)開花。
如此種種，雖然三季度的表現(xiàn)足夠亮眼，但還不是全貌，四季度以及全年表現(xiàn)或?qū)⒔o市場帶來更多驚喜。
前路還能看見更多曙光，但有人已經(jīng)開始押注了。
三季報(bào)發(fā)布前夕，包括東部機(jī)場投資、法國巴黎銀行（QFII）、江蘇交通控股、南京高科等股東都在“大手筆”增持南京銀行。
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6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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