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文丨梅元知
在當(dāng)今復(fù)雜多變的保險市場格局下，泰康保險集團正經(jīng)歷著一段充滿挑戰(zhàn)與變革需求的時期，其掌舵人陳東升所面臨的狀況著實引人關(guān)注。
泰康養(yǎng)老業(yè)務(wù)深陷虧損泥沼。2024年上半年，保險業(yè)務(wù)收入同比下滑20.93%，僅錄得142.07億元，這一數(shù)據(jù)打破了此前十年的遞增節(jié)奏。更為嚴(yán)峻的是，凈虧損高達14.5億元，超出2023年全年虧損數(shù)額。
回顧過往，2023年已虧損近10億，如此一來，在短短一年半的時間跨度里，累計虧損竟達34.46億元。從歷史業(yè)績軌跡來看，自2019年營收跨越百億大關(guān)后，保險業(yè)務(wù)收入雖有顯著增長，從90.19億元攀升至2023年的260.16億元，增幅近1.88倍，可盈利狀況卻背道而馳。
在2021至2023年期間，歸母凈利潤猶如坐過山車般劇烈波動，從- 2.49億元到1.20億元，再到- 9.70億元，這種不穩(wěn)定的盈利曲線充分彰顯出其業(yè)務(wù)運營潛藏的深層次隱患。
泰康對保利發(fā)展的減持行為引發(fā)諸多爭議。2024年8月1日，泰康人壽與泰康資產(chǎn)對保利發(fā)展實施減持操作，減持后二者合計股份比例從7.345%降至4.9999%。從獲利視角剖析，泰康自2016年6月成為保利第二大股東，通過認購非公開發(fā)行股票積累了一定盈利且累計分紅頗為可觀。
然而，此次減持的時機選擇卻令人費解。當(dāng)下保利股價處于相對低位，與2022年4月的歷史峰值相比，差距懸殊。若在高點減持，盈利空間將極為可觀，而此時減持，盈利大幅縮水。對于減持緣由，泰康宣稱是 “根據(jù)資產(chǎn)配置需求和相關(guān)投資決策”，但此表述過于含糊。
從資產(chǎn)配置維度考量，險資減持地產(chǎn)股雖契合行業(yè)趨勢背景，可當(dāng)前地產(chǎn)股處于低位，且難以斷定是否已觸底反彈，在此情形下拋售并非明智之舉。排除獲利了結(jié)與常規(guī)投資邏輯調(diào)整的可能性后，不禁讓人揣測，泰康是否因自身面臨某種壓力而被迫做出這種看似不合時宜的調(diào)倉決策。
泰康在養(yǎng)老業(yè)務(wù)布局方面雖早有謀劃且投入巨大，但挑戰(zhàn)重重。陳東升提出的“新壽險” 理念將養(yǎng)老業(yè)務(wù)定位為 “支付+服務(wù)+投資” 三端協(xié)同的模式，其中服務(wù)依托保險資金投資運營醫(yī)養(yǎng)康寧服務(wù)實體。泰康養(yǎng)老的償付能力報告清晰地揭示出，其虧損除源于投資收益率下滑外，營業(yè)成本的快速攀升是關(guān)鍵因素。
在2020至2024年前三季度期間，營業(yè)收入雖有增長，但營業(yè)成本在金額與同比增幅上均高于營業(yè)收入。泰康保險自2007年涉足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，歷經(jīng)多年發(fā)展，已構(gòu)建起擁有42家醫(yī)養(yǎng)融合養(yǎng)老社區(qū)的龐大體系，廣泛分布于國內(nèi)35個城市，其中20家已投入運營。但從盈利表現(xiàn)審視，養(yǎng)老業(yè)務(wù)尚未培育出自我造血與可持續(xù)發(fā)展的能力，仍需外部持續(xù)注入資源予以支撐。
例如，2024年前三季度，泰康養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)收入同比下降13.25%，凈利潤更是深陷負值，達到- 16.94億元，同比大幅下滑- 856.25%。這一業(yè)績下滑與2023年末監(jiān)管政策的調(diào)整緊密相連，新規(guī)限制養(yǎng)老保險公司從事短期健康險業(yè)務(wù)，且要求在三年內(nèi)完成業(yè)務(wù)范圍變更，而泰康養(yǎng)老此前短期健康險業(yè)務(wù)在其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占據(jù)較大比重。
泰康養(yǎng)老在內(nèi)控與消費者投訴方面也面臨困境。從內(nèi)控角度看，2024年前三季度，泰康集團旗下保險公司因違法違規(guī)行為被罰金額超800萬元，泰康人壽和泰康養(yǎng)老成為被罰的 “重災(zāi)區(qū)”。泰康養(yǎng)老漢中中心支公司曾因未按規(guī)定使用備案保險條款遭受罰款處罰，泰康養(yǎng)老深圳分公司更是在2023年4月遭遇 “十連罰”，總體處罰金額逾百萬。
在消費者投訴層面，截至11月27日，黑貓投訴平臺上針對泰康保險的投訴量高達14378件，僅次于中國平安。投訴主要聚焦于泰康人壽和泰康在線，但泰康養(yǎng)老銷售人員以養(yǎng)老社區(qū)為誘餌吸引客戶投保的問題也時有發(fā)生。例如，部分客戶在購買保險產(chǎn)品后，入住養(yǎng)老社區(qū)的承諾難以兌現(xiàn)，出現(xiàn)需額外繳納高額費用或滿足其他嚴(yán)苛條件才能入住的情形，這引發(fā)了客戶的強烈不滿，被指責(zé)存在 “變臉” 營銷之嫌。
泰康保險在銷售策略上同樣存在諸多爭議與問題。其首創(chuàng)的“以養(yǎng)老社區(qū)為噱頭吸引客戶投保” 的模式雖在一定程度上推動了業(yè)務(wù)拓展，但也滋生了不少麻煩。比如，入住養(yǎng)老社區(qū)往往需購買高額保費的保險產(chǎn)品，且存在客戶繳納足額保費后卻無法及時入住，只能進入排隊系統(tǒng)等待選房的狀況。
此外，泰康人壽還被投訴存在套取個人信息非法代客投保的行為。以“飛鐵保” 產(chǎn)品為例，眾多消費者在毫不知情的情況下被投保，其獲取個人信息的途徑也飽受質(zhì)疑。在個險銷售過程中，不實宣傳、欺瞞投保人、委托無資格人員賣保險等違法違規(guī)問題頻繁閃現(xiàn)。2021年，泰康人壽多地分公司因虛列費用、夸大保單收益、隱瞞重要情況、誤導(dǎo)性宣傳、委托未取得資格人員銷售等一系列違法行為而遭受監(jiān)管部門的處罰。
面對當(dāng)前的復(fù)雜局面，泰康保險亟待深刻反思并積極謀求變革。在養(yǎng)老業(yè)務(wù)方面，需全面重新評估業(yè)務(wù)模式，著力優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，全力探尋新的盈利增長點，以有效應(yīng)對監(jiān)管政策變動帶來的沖擊。在投資策略領(lǐng)域，要更為審慎地權(quán)衡資產(chǎn)配置的時機與合理性，堅決避免因不當(dāng)減持等操作損害股東利益。針對內(nèi)控和銷售問題，必須大力加強內(nèi)部管理，持續(xù)完善制度建設(shè)，切實提高員工素質(zhì)與合規(guī)意識，嚴(yán)格規(guī)范銷售行為，全力減少消費者投訴，重塑公司的良好形象與聲譽。
陳東升作為泰康保險的領(lǐng)航者，其戰(zhàn)略決策將深刻左右公司的未來走向。在行業(yè)周期與自身經(jīng)營周期的雙重壓力裹挾下，泰康保險能否成功實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，達成養(yǎng)老業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，顯著提升整體業(yè)務(wù)的盈利能力與市場競爭力，仍需時間的沉淀與檢驗。但毋庸置疑的是，變革與調(diào)整已然成為泰康保險當(dāng)下乃至未來一段時期內(nèi)的必由之路。唯有積極主動地適應(yīng)市場變化，妥善解決現(xiàn)存的各類問題，泰康保險方能在保險行業(yè)的洶涌浪潮中穩(wěn)健立足，續(xù)寫曾經(jīng)的輝煌篇章，為廣大客戶、股東以及社會創(chuàng)造更為豐厚的價值與福祉。
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6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
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三、申訴
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