很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請(qǐng)把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經(jīng)錄用會(huì)有專人和您聯(lián)系
咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒?qǐng)聯(lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
本文系基于公開資料撰寫，僅作為信息交流之用，不構(gòu)成任何投資建議。
1.語(yǔ)言大模型：
發(fā)展至今，OpenAI 領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)被縮小。中國(guó)模型進(jìn)展超預(yù)期，國(guó)內(nèi)DeepSeek、豆包等大模型追趕快，多模態(tài)能力甚至更強(qiáng)。Deepseek 官網(wǎng)流量增長(zhǎng)約十倍，且外國(guó)用戶占比高，在用戶增長(zhǎng)和國(guó)際影響力上成績(jī)顯著。
Deepseek追上o1的核心原因分析：
1）o1技術(shù)路線清晰，在推理階段有思維嘗試和反思、高效搜索，國(guó)內(nèi)模型廠跟上o1的技術(shù)路線，不需要做冷啟動(dòng)，可以基于關(guān)鍵的推理鏈數(shù)據(jù)，通過(guò)算法優(yōu)化大幅縮短復(fù)現(xiàn)時(shí)間。
2）人才密度的提高、數(shù)據(jù)基建的改善以及工程能力的成熟。
3）最重要也是鮮為人知的是，Deepseek（幻方）的脫穎而出并不是平白無(wú)故的：它不僅是早期算力儲(chǔ)備最充分的本土公司之一，而且是最早——2021年之前——即開始意識(shí)到大模型的時(shí)代意義，并著手進(jìn)行技術(shù)部署研發(fā)的本土公司之一。
Deepseek對(duì)于產(chǎn)業(yè)格局的影響分析：
1）Deepseek基本實(shí)現(xiàn)了生成式AI第一階段的人類愿景，即通過(guò)硅基神經(jīng)元對(duì)人類語(yǔ)言框架的壓縮部署，以較為合理的成本實(shí)現(xiàn)機(jī)器與人類的“思維等效”。這意味“機(jī)器智能寒武紀(jì)時(shí)刻”的啟動(dòng)，產(chǎn)業(yè)即將因此進(jìn)入應(yīng)用創(chuàng)新周期——不同于我們已有的經(jīng)驗(yàn)認(rèn)知，即將到來(lái)的這個(gè)周期內(nèi)，產(chǎn)業(yè)革命不再是單純由人主導(dǎo)，而將由機(jī)器智能的不斷自我進(jìn)化實(shí)現(xiàn)。
2）短期來(lái)看，Deepseek的率先沖線，將不可避免的使大模型技術(shù)領(lǐng)域開始呈現(xiàn)馬太效應(yīng)，越來(lái)越多的智能體部署適用開源的Deepseek之后，多數(shù)競(jìng)爭(zhēng)力有限的大模型將失去核心價(jià)值。
中期來(lái)看，語(yǔ)言大模型的產(chǎn)業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)將先易后難：初期階段，影視出版、客服運(yùn)維、智能硬件等“AI+”商業(yè)模式將更早受益，進(jìn)入充分競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)平權(quán)階段，但溢價(jià)能力有限；中期階段，機(jī)器人、自動(dòng)駕駛等為代表的“軟硬一體”商業(yè)模式，以及以3d打印為代表的精益制造領(lǐng)域，將成為增量戰(zhàn)場(chǎng)，誕生新一批大模型時(shí)代的高溢價(jià)能力大廠。當(dāng)然，此時(shí)最核心的競(jìng)爭(zhēng)賽場(chǎng)還當(dāng)屬AI for science。
遠(yuǎn)期來(lái)看，隨著AI for science的深入，大模型的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)化，將跳脫語(yǔ)言計(jì)算模型，進(jìn)入光計(jì)算模型周期。
3)Deepseek的最關(guān)鍵的現(xiàn)實(shí)價(jià)值在于，通過(guò)對(duì)于語(yǔ)言模型底層Kown-how的探索與捕獲，將推進(jìn)實(shí)現(xiàn)“國(guó)產(chǎn)模型+國(guó)產(chǎn)算力+國(guó)產(chǎn)云服務(wù)”的國(guó)產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)模式的閉環(huán)。
4）隨著Deepseek與豆包們的進(jìn)一步進(jìn)化，持續(xù)驗(yàn)證其中關(guān)鍵數(shù)學(xué)函數(shù)方程，將助推新型算力基礎(chǔ)設(shè)施的快速迭代，甚至可以說(shuō)，將推動(dòng)中國(guó)異構(gòu)芯片技術(shù)的指數(shù)型發(fā)展。Deepseek與算力芯片，相當(dāng)于陰陽(yáng)兩面，一面的快速推進(jìn)，也就意味著另一面的潛在突破。
5）本質(zhì)上，Deepseek們的能力邊界仍然是人類語(yǔ)言內(nèi)的信息密度，毋論其生成的內(nèi)容多么令人感到震撼，其上限仍然是人類智慧本身，尤其是專業(yè)領(lǐng)域的人類智慧。因此，對(duì)于各個(gè)垂直產(chǎn)業(yè)而言，Deepseek與豆包們?cè)诋?dāng)期的價(jià)值是人類能力增強(qiáng)，而不具備顛覆專業(yè)領(lǐng)域的事實(shí)基礎(chǔ)。
因此，AI語(yǔ)言大模型將推高各個(gè)垂直職業(yè)領(lǐng)域的下限，但不妨礙人類精英繼續(xù)主導(dǎo)這一垂直職業(yè)領(lǐng)域。特別是隨著行業(yè)門檻的智能化抬高，更高水平的專業(yè)從業(yè)人員——尤其是結(jié)合AI工具能夠擢升既有行業(yè)水平的專業(yè)人士，隨著AI時(shí)代知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)規(guī)范的后繼出臺(tái)，將在語(yǔ)言大模型時(shí)代充分受益，成為非技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的一股決定性力量。
2.運(yùn)動(dòng)服飾：
耐克正遭遇嚴(yán)重挑戰(zhàn)，二季度傳統(tǒng)旺季業(yè)績(jī)下滑，就足以說(shuō)明公司在品牌力、產(chǎn)品力、渠道力上都存在問(wèn)題，而且份額在下降，短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)仍有壓力。新CEO戰(zhàn)略聚焦于修復(fù)供應(yīng)商關(guān)系、開發(fā)全價(jià)格段產(chǎn)品和增加品牌營(yíng)銷投入，但是否有成效仍不明確。
國(guó)產(chǎn)品牌，尤其頭部，在運(yùn)動(dòng)鞋方面這幾年進(jìn)步明顯。比如爆款鞋在品質(zhì)和價(jià)格方面都有改善，這主要得益于OEM工廠能力的提升。與國(guó)際運(yùn)動(dòng)品牌比較，國(guó)內(nèi)頭部品牌的產(chǎn)品更新迭代速度明顯更快，所以份額提升明顯。
瑜伽褲確實(shí)是一個(gè)增長(zhǎng)比較快的賽道。2024年中國(guó)瑜伽服市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)400億元，同比增長(zhǎng)接近30%。在這個(gè)過(guò)程中，所有供應(yīng)商都取得了很好的發(fā)展勢(shì)頭，頭部、二線和白牌都呈現(xiàn)表現(xiàn)不錯(cuò)。比如Lululemon的2024和2025年的增速預(yù)期都在40%左右。根據(jù)估算，這個(gè)行業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)五年CAGR將保持在20%以上。
3.飲料行業(yè)：
農(nóng)夫山泉逐漸走出低谷。2025年農(nóng)夫山泉水業(yè)務(wù)增長(zhǎng)有望達(dá)到高個(gè)位數(shù)，但仍面臨競(jìng)爭(zhēng)激烈下丟份額的問(wèn)題。比如無(wú)糖茶市場(chǎng)仍是高速增長(zhǎng)，增速超30%，但農(nóng)夫山泉東方樹葉的增速可能低于行業(yè)水平。
娃哈哈挑戰(zhàn)仍在繼續(xù)。娃哈哈在過(guò)去五年表現(xiàn)較差，產(chǎn)品和組織機(jī)構(gòu)活力不足，2024年的紅利為一次性的，今年品牌仍面臨嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。
伊利切入飲料市場(chǎng)一直不太成功，對(duì)于這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)伊利尚未找到成功的打法。
預(yù)調(diào)酒是一個(gè)增量市場(chǎng)，2024年增長(zhǎng)接近10%， 2025年增速可能突破雙位數(shù)，主要得益于消費(fèi)群體的擴(kuò)大和新品推出。
2024年白酒市場(chǎng)明顯放緩，高端和次高端白酒動(dòng)銷不理想，經(jīng)銷商庫(kù)存壓力大；2025年表現(xiàn)受多種因素影響，各公司不會(huì)因各種原因降低指標(biāo)，會(huì)在第一季度用費(fèi)用和激勵(lì)促使經(jīng)銷商完成與去年差不多的進(jìn)度，但部分弱勢(shì)品牌可能表現(xiàn)不佳，行業(yè)庫(kù)存會(huì)有所增加。
5.傳統(tǒng)能源：
美國(guó)總統(tǒng)對(duì)汽油價(jià)格格外關(guān)注，原因在于美國(guó)汽車保有量龐大，尤其是傳統(tǒng)燃油車居多，汽油零售價(jià)格直接影響民眾出行成本和總統(tǒng)支持率。
特朗普?qǐng)?zhí)政時(shí)宣布能源相關(guān)國(guó)家緊急狀態(tài)，放寬傳統(tǒng)能源限制規(guī)定與土地限制，削減對(duì)化石燃料公司的管制，大力推動(dòng)傳統(tǒng)能源開采與普及。新一任期內(nèi)，他將能源列為優(yōu)先事項(xiàng)，計(jì)劃通過(guò)增加美國(guó)自身原油產(chǎn)量抑制油價(jià)，保障民眾用上低價(jià)燃料，這可能會(huì)加大傳統(tǒng)能源開發(fā)。目前美國(guó)原油產(chǎn)量近年來(lái)持續(xù)上升，已處于歷史相對(duì)高值，且進(jìn)入產(chǎn)量瓶頸期。
本文為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表鳥哥筆記立場(chǎng)，未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
《鳥哥筆記版權(quán)及免責(zé)申明》 如對(duì)文章、圖片、字體等版權(quán)有疑問(wèn)，請(qǐng)點(diǎn)擊 反饋舉報(bào)
我們致力于提供一個(gè)高質(zhì)量?jī)?nèi)容的交流平臺(tái)。為落實(shí)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評(píng)論自律管理，為了保護(hù)用戶創(chuàng)造的內(nèi)容、維護(hù)開放、真實(shí)、專業(yè)的平臺(tái)氛圍，我們團(tuán)隊(duì)將依據(jù)本公約中的條款對(duì)注冊(cè)用戶和發(fā)布在本平臺(tái)的內(nèi)容進(jìn)行管理。平臺(tái)鼓勵(lì)用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時(shí)也將采取必要措施管理違法、侵權(quán)或有其他不良影響的網(wǎng)絡(luò)信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國(guó)未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對(duì)以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對(duì)憲法所確定的基本原則；
2)危害國(guó)家安全，泄露國(guó)家秘密，顛覆國(guó)家政權(quán)，破壞國(guó)家統(tǒng)一，損害國(guó)家榮譽(yù)和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù)；
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng)；
5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國(guó)家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會(huì)秩序，破壞社會(huì)穩(wěn)定；
8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動(dòng)成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實(shí)，損害他人名譽(yù)；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對(duì)他人或其行為進(jìn)行揭露或描述，以此來(lái)激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
6)謾罵：以不文明的語(yǔ)言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià)；
7)歧視：煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等，針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來(lái)迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購(gòu)買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過(guò)偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過(guò)「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)