9月20日，上海有網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，大量寵物盲盒被遺棄在嘉定區(qū)某小區(qū)門口，上百只奶貓奶狗被裝在紙箱覆蓋的籠子里，瑟瑟發(fā)抖、哀嚎不止。被發(fā)現(xiàn)時，有大約20只已經(jīng)死亡。所幸，在愛心市民、志愿者、寵物醫(yī)生等多方接力下，這些小生命已被妥善安置。目前，警方正在進一步調(diào)查處理中。屢次出現(xiàn)的違法活體動物運輸行為，迫切需要進一步調(diào)查與追問。同時，國內(nèi)寵物市場的現(xiàn)狀也再一次被推上話題討論的熱點。

現(xiàn)如今，寵物在大多數(shù)人生活中扮演的角色，以具有陪伴功能的朋友、家人為主，它們的情緒、身體狀態(tài)無時無刻不牽動著主人的心，寵物主也愿意為寵物的健康、快樂買單。這也意味著，我國的寵物醫(yī)療市場將進一步增長。

我國寵物醫(yī)療市場現(xiàn)狀如何？存在哪些問題？未來的發(fā)展趨勢又是什么？本文將參考【平安證券】寵物行業(yè)系列研究報告二：國產(chǎn)寵物藥品崛起在即，寵物醫(yī)院市場格局初定以及【長江證券】寵物行業(yè)專題報告八：由美國寵物醫(yī)院龍頭VCA的崛起看中國寵物醫(yī)院行業(yè)未來發(fā)展，從以上三個方面為大家進行梳理。

隨著我國居民收入提升和養(yǎng)寵人群不斷擴大，寵物消費相關(guān)的商品和服務(wù)類型不斷豐富，國內(nèi)寵物行業(yè)規(guī)模快速擴張。2020年我國城鎮(zhèn)寵物市場規(guī)模接近3000億元，2015-2020年6年間復合増速達到32.8%。隨著寵物家庭滲透率和行業(yè)成熟度的持續(xù)提升，寵物行業(yè)依然會保持穩(wěn)步增長。根據(jù)艾瑞預測，未來三年我國寵物行業(yè)復合增速在14.2%，到2023年規(guī)模將達到4456億元。

從寵物行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，寵物醫(yī)療是我國寵物消費第二大消費領(lǐng)域。與已經(jīng)擁有當前世界上規(guī)模最大的寵物經(jīng)濟市場的美國相對比，中美寵物貓狗的養(yǎng)殖品種，除了少量的中華田園犬和田園貓外，其他品種構(gòu)成與美國基本一致，也就意味著中美寵物的疾病譜和發(fā)病率近似，但在醫(yī)療花費上美國則是中國的4.3倍。按照中美貓狗數(shù)量大致比例來算，中國的醫(yī)療市場規(guī)模未來可以超過1000億元，市場空間巨大。

目前國內(nèi)大部分寵物年齡偏低，大部分集中在2到5歲。2022-2026年將有大量寵物進入老年期（8歲以上），隨著寵物年齡增長，寵物發(fā)病率會大幅增加，醫(yī)療需求將進一步提升。同時，出于情感和陪伴性的動機，寵物的角色逐漸向家人、伴侶轉(zhuǎn)變，寵物主養(yǎng)寵追求健康、快樂、陪伴，基本都有定期體檢、及時就醫(yī)、打疫苗等醫(yī)療意識。

寵物老齡化趨勢+健康養(yǎng)寵理念興起，將會促使國內(nèi)寵物醫(yī)療市場大幅度增長。

從20世紀90年代初的花鳥市場開始，經(jīng)過30年的發(fā)展，國內(nèi)寵物行業(yè)經(jīng)歷了啟蒙期、孕育期、快速發(fā)展期，目前進入了有序增長的穩(wěn)定成熟期。寵物醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈已初步形成，其中占比最大的是寵物藥品（包括疫苗）和寵物醫(yī)院。

從全球?qū)櫸锼幤犯偁幐窬謥砜矗蚯?的動物保健企業(yè)碩騰、勃林格、默克動保以及禮藍占了全球動保市場近4成的市場份額，現(xiàn)階段我國寵物藥和疫苗銷售額Top10的進口藥也基本都來自于這四家。國產(chǎn)寵物藥品及疫苗處于剛起步階段，目前還未出現(xiàn)龍頭公司。

一方面是由于我國大型動保企業(yè)以經(jīng)濟動物用藥為主，過去寵物藥品的需求量相較于經(jīng)濟動物用藥來說是一個偏小的市場，2016年寵物藥品市場僅占了整個動物醫(yī)藥市場的8%，利潤不足以支撐大藥企投入研發(fā)。

另一方面則是由于寵物新藥研發(fā)是一個高投入，長時間的過程，研發(fā)流程需要先發(fā)現(xiàn)藥物、經(jīng)各種臨床前及臨床試驗成功后才可進行注冊申請，一般要經(jīng)歷5年左右的時間。我國寵物市場近幾年才開始快速增長，現(xiàn)階段自研寵物藥獲批較少，時間上來說還不足以支撐大量寵物藥上市。

面對國內(nèi)寵物藥需求的日益增長，近幾年，國家出臺多條寵物藥相關(guān)標準及政策。短期內(nèi)，依靠政策傾斜，國內(nèi)經(jīng)濟動物獸藥轉(zhuǎn)寵物用以及人用藥品轉(zhuǎn)寵物用將成為國產(chǎn)寵物藥增長的主要推動力。

長期來看，寵物數(shù)量快速增長、寵物消費意愿增強、人均可支配收入提升、寵物逐漸步入老齡化等都會在未來進一步推動寵物醫(yī)療市場的增長，需求端的增長會促進供給端藥品市場的發(fā)展。寵物主個人購買寵物藥以保健類藥品和驅(qū)蟲藥為主，其他寵物藥消費大部分是直接受寵物醫(yī)生影響的，AlphaWise的調(diào)查顯示，大約50%的寵物主會根據(jù)獸醫(yī)的建議改變寵物消費品的品牌。未來，寵物醫(yī)院+寵物藥企的垂直供應將會成為催動國產(chǎn)寵物藥品增長的主要來源。

講完了國內(nèi)寵物藥品的市場現(xiàn)狀，再來看一下寵物醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈的另外一環(huán)——寵物醫(yī)院。寵物醫(yī)院是專門為寵物提供醫(yī)療服務(wù)的（醫(yī)院）場所，根據(jù)長江證券研究所的測算，當前國內(nèi)寵物醫(yī)院市場規(guī)模在200億元人民幣以上，2023年后市場規(guī)?；蜻_到400億元人民幣以上。

但寵物醫(yī)院收費過高以及無法保證的醫(yī)療水平，也致使越來越多的寵物主不愿意去寵物醫(yī)院。有經(jīng)驗的寵物主，在小毛病上會自己給寵物購買醫(yī)生開過的藥。寵物醫(yī)院盈利的主要來源會逐漸變成“養(yǎng)寵新人開始幾年的小病治療+寵物固定的每年疫苗+新寵絕育手術(shù)+大病治療”。

隨著寵物數(shù)量增速變緩，“養(yǎng)寵新人”以及絕育手術(shù)的收入會越來越少。未來大基數(shù)的存量市場推動的是大病及手術(shù)相關(guān)業(yè)務(wù)的增長，具有專業(yè)醫(yī)療設(shè)備的大型寵物醫(yī)院會更加具有優(yōu)勢。

我國寵物醫(yī)院行業(yè)已經(jīng)進入行業(yè)整合期，資本的入局催生了整個行業(yè)的快速發(fā)展，也推動著寵物診療向著與業(yè)化、集中化演變，大型連鎖醫(yī)院將進一步占領(lǐng)市場。

從品牌效應來看，58.9%的寵物醫(yī)院平均日接診量在10個以下，很多寵物醫(yī)院面臨引客難的問題，一般的寵物醫(yī)院在營銷推廣上只有0.3%的支出，大型連鎖寵物醫(yī)院在引客上更具品牌優(yōu)勢。

從人才培養(yǎng)來看，寵物醫(yī)院52.5%的成本來自人力支出，大型連鎖寵物醫(yī)院培養(yǎng)機制更完善，大平臺優(yōu)勢也更容易招到更好的醫(yī)生。

從規(guī)模優(yōu)勢來看，一線城市房租成本過高，私人寵物診所收入很難覆蓋成本；連鎖寵物醫(yī)院資金實力雄厚，多線城市布局形成規(guī)模優(yōu)勢，上游議價能力突出，醫(yī)療器械方面的成本投入大幅減少。

從盈利情況來看，根據(jù)《動物診療機構(gòu)管理辦法》，寵物醫(yī)院至少需要3名以上的執(zhí)業(yè)獸醫(yī)，還需配備X光及B超等醫(yī)療設(shè)備，在完全合規(guī)的情況下成本投入較大。目前有35.4%的寵物醫(yī)院盈利在10%以下，未來隨著監(jiān)管進一步落實，中小型寵物醫(yī)院資金投入壓力增大，大型連鎖寵物醫(yī)院將憑借資金和經(jīng)驗優(yōu)勢更快收回成本，進一步擠占小型機構(gòu)生存空間。

總結(jié)一下：寵物醫(yī)療是我國寵物消費第二大消費領(lǐng)域，未來擁有巨大的可擴張空間。寵物醫(yī)院+寵物藥企的合作將會加速國產(chǎn)寵物藥市場發(fā)展。未來大型連鎖化寵物醫(yī)院將會成為主流。

同時需要注意的是，人才儲備不足制約了寵物醫(yī)院的快速擴張，特別是與業(yè)寵物醫(yī)生供給的相對匱乏，未來對于寵物醫(yī)療人才的爭奪可能會愈發(fā)激烈。

最后，希望每一個毛孩子都能被好好對待，健康、快樂、長久地陪伴在主人身邊。