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Richard Vitoria是一位活躍的天使投資人、比特幣布道者和投資者。早在2014年，他就進入了加密貨幣領(lǐng)域，并陸續(xù)投資了ETH等20多個加密貨幣項目。Richard目前是一家私募基金的總經(jīng)理，致力于投資能夠改變世界的數(shù)字資產(chǎn)和區(qū)塊鏈公司。
在過去的幾年中，Richard在加密貨幣投資上最高獲利超過1200萬美元。2017年12月的牛市中，收益率高達100倍。但是，他只套現(xiàn)了一小部分利潤用于投資于其它區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司。后來，加密市場崩潰了。Richard沒有賣出或降低倉位風險，甚至還參與了1CO私募，增加了更多風險和損失。以下是Richard親歷加密貨幣牛熊周期之后，以第一人稱的角度總結(jié)出來的12個教訓，希望對大家有所啟示。
01
持有（HODL）是一種簡單的策略，但不是最賺錢的策略。長期持有等同于選擇在一個波動性極高的市場中選擇做“長期樂觀的鴕鳥”，它可能會使你暴露在高風險之下，或者錯失機會。對加密貨幣保持長期信心是一個良好的開端，但是更好地判斷市場周期和模式也是必要的，這樣可以最大程度地減少長期熊市中的損失。
02
在行情不好時，為了降低風險，應選擇BTC等大市值的幣種或穩(wěn)定幣；行情好的時候，可選擇小市值的山寨幣增加盈利機會。
03
至少每個月檢查一次山寨幣的情況，例如它是否有從交易所退市的風險，確保持有的山寨幣的持倉量是可管理的。值得注意的是，在市場成熟并能夠更準確分辨優(yōu)劣之前，山寨幣價格將繼續(xù)與大盤保持高關(guān)聯(lián)性。你可能有很多自己喜歡的幣種，但你不需要全部擁有。
04
制定書面退出交易的計劃。至少要有執(zhí)行的參考，不能等到過山車啟動了才開始尋求退出策略。不要把所有資金都放在一個籃子里，最好能夠擴展到加密貨幣以外的其他行業(yè)中，尋求多元化發(fā)展策略。
05
買在最低點賣在最高點幾乎是不可能的。你可以認為市場在經(jīng)過數(shù)月的下跌之后會回升，但如果你認為在你抄底的那一刻價格就應該開始上漲，這是很不現(xiàn)實的想法。理想和現(xiàn)實的差距有時候是很大的，例如我曾經(jīng)投資以及抄底了一些小市值山寨幣并預期獲得數(shù)十倍回報，但最終卻吞下虧損70%的苦果。
06
請注意計劃投資項目當前所處的階段。從長遠來看，一些加密貨幣項目可能會非常成功，并將給投資者帶來潛在的巨大利潤。但是，這些項目在募集資金之后，通常需要經(jīng)歷產(chǎn)品開發(fā)、市場研究、克服關(guān)鍵監(jiān)管障礙、測試等，這一系列過程可能需要幾年的時間。在這段時間內(nèi)，該項目的token供應通過派發(fā)給投資者的方式進入市場，而需求或使用卻很少，因此當市場注意力轉(zhuǎn)移到其他項目之后，導致其二級市場買盤不足，價格急劇下降。
參與1CO的炒作的暴利固然讓人羨慕，但是，如果是長期投資，完全可以等前期炒作結(jié)束之后，再到擁有驗證產(chǎn)品并經(jīng)監(jiān)管批準商業(yè)計劃的平臺上去進行投資，那個時候的價格和風險都更低，而且項目可能已經(jīng)做好了商業(yè)化的準備。
07
加密市場并不適合所有人。在加密貨幣市場中，錢可以來得很快，但去得更快。想要在市場上保持競爭力，你需要頭腦清醒，并且學會篩查分析信息。運氣可遇而不可求，你要知道自己在做什么，學會在市場規(guī)律中尋找適當?shù)臅r機。
08
如果你把大多數(shù)資金都放在加密貨幣市場中，在你無法100％確信在可預見的將來不需要借現(xiàn)金時，不要一次性還清抵押貸款，否則一旦辭去工作或沒有穩(wěn)定的收入，風險將會變得太大，這將導致你無法開展其它業(yè)務。
09
不要從眾，不要被恐懼驅(qū)使。對于大多數(shù)人來說，其實市場從來都不會給你提供完美的進場時機。當市場下跌時，你會聽到別人說“散了吧，行情結(jié)束了”，當市場升溫時，你會聽到“泡沫太大，價格到頂了”，從眾將使你永遠找不到合適的進場點位。投資需要冒險，更需要有自己的判斷和實踐，不要只停留在大眾的理論和想法的層面上。
10
關(guān)于價格，“太高”或“太低”是很難判斷的。加密貨幣的極端之處在于它漲起來不講理，跌起來沒有底。這個市場的波動需要投資者擁有比傳統(tǒng)市場更廣闊的視野。
舉個例子，3年前，我的父母想要以45美元的價格出售他們的ETH。因為這是他們的資產(chǎn)，所以我只能同意。但是幾天后，ETH價格仍在上漲，當時，我想，“真不敢相信我聽了父母的話，他們壓根不知道ETH可以漲多高。”于是，我以60美元的價格買回了ETH。
再舉個例子，2012年底，BTC 漲到13美元？這個價格很高嗎？不開上帝視角的話，當時來看13美元確實很高！大多數(shù)人之所以賣出，是因為他們不知道BTC可以飛多高，或者因為“套現(xiàn)之后才算真的盈利”。我自己也存在一個問題：市場下跌時，我會認為沒有辦法賣出，價格太低了。然后價格會跌得更低，更低。最后，因為害怕割在低位，我一直拿到了最低點。如果你對加密貨幣有信仰，可能也很容易犯跟我同樣的錯誤，時至今日我仍然在尋找實用的止損方法來降低風險。
11
如果你有朋友在幣圈摸爬滾打多年，請珍惜他們提供的見解。由于已經(jīng)在這個行業(yè)中穿越了幾輪的牛熊，無論是直覺或是經(jīng)驗，他們都會在你信心過度膨脹或者即將被熊市擊垮的時候告訴你，“我知道現(xiàn)在正在發(fā)生什么事情，這個景象我已經(jīng)看過很多遍了。”在你迷茫的時候，若能聽到過來人對市場周期的心得與分析，那種感覺真是太好了。
12
明確區(qū)分你對市場的情緒和未來的市場狀況。盈利狀況良好并不意味著它會永遠上漲；同理，高位進場之后被套也不必沮喪，它并不能表明市場再也不會回升。我有一些朋友表示再也不會投資幣圈了，因為曾被深深傷害過。但是，他們無法在心理上承受更大損失的這一事實并不意味著市場不會回升。
投資需要區(qū)分你的個人情況和周圍的世界。某人傷了你的心并不意味著所有人都會傷害你。你需要了解自己決定的真正含義，這樣會使頭腦更加清楚，并且停止將內(nèi)心的恐懼投射到市場中（比如“幣圈完了，市場將永遠無法恢復”等負面情緒）。
總結(jié)
無論結(jié)果如何，都要敢于跟隨自己的直覺，傾聽自己的內(nèi)心，并為此感到自豪。虧損的確是令人失望的，但問題是：不去嘗試怎么會有機會？多少人能提前知道自己會虧損呢？
對我而言，投資和生活是在降低風險與利用機會之間的權(quán)衡。你需要弄清楚投資和生活這兩者誰更重要？我知道屬于那種不想錯過機會的人，所以如果我想在晚上睡個好覺，就需要對風險有很大的容忍度。
一些親戚朋友經(jīng)常會跟我說，“你看，我早就告訴過你應該套現(xiàn)的”。沒錯，從結(jié)果來反推的話，我的確是應該賣出的，但我不會在盈利40％或300％的時候賣出，這是他們的目標，而我的目標是10000％的收益。
我的一些朋友也很后悔沒有在歷史最高點出貨。其中一位朋友曾對我說，“如果我們不參加2017年12月那晚的聚會，應該能成功逃頂?shù)陌??！彼f的或許沒錯，但是我永遠忘不了那天晚上的慶祝和樂趣！從2017年底那幾個月的暴漲到2018年的暴跌，是我坐過最貴的也是最值得的過山車。經(jīng)歷了幾輪周期之后，我仍然對下一波牛市充滿信心。
-END-
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2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災害、重大事故等災難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
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三、申訴
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