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2024年雙11是近年來最受矚目的一屆。
10月21日晚8點，淘寶天貓正式開啟第一波現(xiàn)貨售賣。而在此之前，超前搶跑的“史上最長雙11”，雙11最大力度優(yōu)惠且首次疊加政府補貼，以及平臺不再強調(diào)“絕對低價”等話題，已然引發(fā)了市場熱議。
除了“游戲規(guī)則”的更新，本屆“雙11”最大的變數(shù)還來自互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的互聯(lián)互通，這為電商超級大促提供了更完善的基礎(chǔ)設(shè)施，也創(chuàng)造出新的增長空間。
平臺型企業(yè)互通背后有著怎樣的戰(zhàn)略考量，又會對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生何等影響？
今年雙11，淘寶天貓與微信、京東物流的互通引發(fā)了如此多關(guān)注。而事實上，互聯(lián)網(wǎng)平臺之間的“拆墻工程”早在三年前就開始了。
2021年，在工信部的推動下，阿里、騰訊、抖音、小紅書等多家互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主要公司均紛紛跟進“互聯(lián)互通”的大趨勢。
例如，在支付領(lǐng)域，2021年，支付寶收款碼與銀聯(lián)云閃付實現(xiàn)掃碼互認，當年12月開放線上支付場景；在游戲領(lǐng)域，今年初，抖音與騰訊推進互通工程，王者榮耀抖音直播全面開放；在內(nèi)容領(lǐng)域，小紅書在去年12月將種草數(shù)據(jù)與其他平臺的成交數(shù)據(jù)打通，B站則分別與淘寶和京東建立了星火計劃、京火計劃，與拼多多也建立相應(yīng)合作關(guān)系，實現(xiàn)了直接跳轉(zhuǎn)。
這一系列“互通”的背后，是互聯(lián)網(wǎng)存量時代的到來，使以往的競爭規(guī)則逐漸失效，而作為行業(yè)生態(tài)連接點的平臺型企業(yè)對此感觸最深。因此，各平臺調(diào)整經(jīng)營策略，一改過去筑高城墻的思維定式，走向新型競合關(guān)系，希望實現(xiàn)優(yōu)勢互補。
平臺們的“算盤”打得響亮，而行業(yè)仍然缺少一個具有說服力的事件向市場展示互聯(lián)互通的商業(yè)價值。
直到今年9月，淘寶APP支持微信支付，成為這樣的一個里程碑事件。
從數(shù)據(jù)來看，淘寶和微信互通帶來的直接影響超過了預(yù)期。QuestMobile最新報告顯示，受到互聯(lián)互通措施帶動，9月淘寶APP新安裝用戶規(guī)模同比增長55%，達過去四年最高值；月活躍用戶規(guī)模上，9月淘寶新增1867萬，總月活規(guī)模達9.44億創(chuàng)歷史新高。
不少過去被支付方式阻擋的非淘系用戶，在淘寶打通微信支付后涌入平臺。對此，QuestMobile認為，目前微信相對淘寶的獨占用戶規(guī)模為2.45億，其中綜合電商用戶規(guī)模達1.9億，其中每月使用40次以上綜合電商APP的用戶達8610萬，微信支付打通后，這部分用戶將可以直接在淘寶購物，有望成為淘寶的用戶。
圖源：QuestMobile同時，由于年輕用戶、下沉市場用戶使用頻次、用戶規(guī)模在迅速增長，摩根大通在關(guān)于阿里巴巴的報告中也指出，平臺互聯(lián)互通有望為淘寶帶來20%～30%增量用戶，總規(guī)模達2億-3億。
毫無疑問，淘寶天貓和微信的互通，為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)打開了新的增長思路。而這些動作發(fā)生在“雙11”前，無疑也賦予這場商業(yè)盛宴不一樣的意義：雙11給市場看清互聯(lián)互通的商業(yè)價值提供了一個絕佳機會。
雙11一直是提振消費的關(guān)鍵節(jié)點。而高盛認為，今年四季度在線零售商品增長將加速至同比8%，較此前預(yù)期提高1個百分點。
預(yù)期提高說明，互聯(lián)互通下，電商平臺用戶活躍度超出預(yù)期。而這一變化與“超長待機時間”“超級優(yōu)惠補貼”相結(jié)合，有望激活消費力。
淘寶天貓與多個互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)互聯(lián)互通后，淘寶天貓用戶平臺事業(yè)部總裁吳嘉表示，今年預(yù)期將是史上購買用戶數(shù)最多的一屆天貓雙11。
同時，從平臺用戶畫像來看，互通帶來的新用戶以下沉市場用戶為主，與雙11超級大促“高性價比”的心智重合度較高。而今年又是近幾年天貓雙11中優(yōu)惠券最大、最多的一屆。天貓300億消費券及紅包，淘寶億補貼萬款品牌商品低至四折等優(yōu)惠力度，滿足了用戶要“真實惠”的心態(tài)。
果不其然，今年天貓雙11開賣四小時后，品牌商品開局即迎來爆發(fā)，174個品牌成交破億，超12000個品牌成交增速超100%，近6000個品牌增速超500%。
透過這些數(shù)據(jù)，不難看出雙11再次煥發(fā)活力，而互聯(lián)互通和雙11的變化，揭示出電商行業(yè)發(fā)展邏輯正在轉(zhuǎn)變。
這一年多來，電商行業(yè)各種變革舉措都指向高質(zhì)量發(fā)展，今年雙11游戲規(guī)則也隨之變化，為消費者提供了更好的購物體驗。
比如，今年以來，淘寶聚焦用戶體驗推出多項舉措，完成了集商品質(zhì)量、服務(wù)升級和界面設(shè)計的全方位優(yōu)化。其中包括縮短發(fā)貨周期、松綁優(yōu)化“僅退款”、推出新疆包郵、88VIP會員享無限次退貨免運費等多項重要升級措施，也包括新版手淘首頁上線和網(wǎng)頁版Taobao.com升級。
圖源：天貓淘寶的眾多優(yōu)化調(diào)整展示了電商平臺發(fā)展邏輯已從數(shù)據(jù)至上轉(zhuǎn)向用戶至上。反映到雙11期間，就是各大平臺的主題變化。
今年，淘寶天貓雙11的核心是“品質(zhì)好價”；京東也從“真便宜，閉眼買”變?yōu)?ldquo;又便宜又好”，淘寶天貓和京東不約而同選擇對雙11市場環(huán)境糾偏。同時，淘寶天貓更是在雙11溝通會上強調(diào)，直播電商也應(yīng)該進入“品質(zhì)直播”時代。
更進一步地思考，這些變化本質(zhì)是平臺更加追求高質(zhì)量發(fā)展，因此聚焦“用戶體驗”和“商家成長”，將互聯(lián)互通視為轉(zhuǎn)型的“推進器”。
一方面，隨著電商行業(yè)進入“拼服務(wù)”的時代，“用戶體驗”是長期競爭力的保證，而互聯(lián)互通有望顯著改善用戶體驗，提升用戶粘性，帶動企業(yè)發(fā)展。
比如，從支付角度看，淘寶天貓打通微信支付后，增加了淘寶用戶的支付渠道選擇，將讓消費者的購物更便捷、愉悅和高效。同時，微信支持端內(nèi)無跳轉(zhuǎn)使用淘寶完成購物，也將進一步強化體驗升級。
物流方面也是同理。淘寶天貓10月中旬接入京東物流，以及京東接入菜鳥速遞和菜鳥驛站，將整合雙方的物流資源，帶來電商行業(yè)整體物流效率和服務(wù)質(zhì)量的提升，強化消費者購物的全流程體驗。
另一方面，平臺扶持商家高質(zhì)量成長，才能讓“良幣”驅(qū)逐“劣幣”，優(yōu)化平臺生態(tài)，而互聯(lián)互通將幫助零售企業(yè)降本增效，拓展新的商機。
今年雙11前夕，電商平臺紛紛推出商家扶持政策和差異化的措施，形成互相促進發(fā)展的格局。比如，淘寶此前已經(jīng)通過松綁僅退款、升級運費險、重塑價格帶競爭力等一系列措施優(yōu)化營商環(huán)境。數(shù)據(jù)顯示，三季度天貓新入駐品牌數(shù)環(huán)比大漲70%，天貓“雙11”報名商家和商品進度已超預(yù)期。
如今，隨著互聯(lián)互通深入，淘寶雙11新機制、新策略為商家全局增長帶來了重要助力。淘寶接入微信支付后，商家能更好地整合來自不同支付渠道的數(shù)據(jù)，優(yōu)化營銷策略。同時，阿里媽媽和騰訊廣告的互通，也有助于商家全域營銷推廣，拓寬市場邊界。
總之，這一屆雙11，電商平臺對用戶體驗和商家成長的重視度前所未有。不難看出，在互通后用戶增長的流量紅利下，電商平臺試圖實現(xiàn)“商家－平臺－用戶”共同發(fā)展的正向循環(huán)。
以小窺大，雙11的變化，本質(zhì)是電商行業(yè)在求變，而互聯(lián)互通是這種規(guī)則與邏輯之變的縮寫和精華。從中，我們看到電商乃至互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)更廣闊的發(fā)展前景。
平臺之間大循環(huán)能產(chǎn)生大于單一平臺內(nèi)小循環(huán)的社會價值，肯定會帶來新的改革紅利。
淘寶接入微信支付，給了市場驗證這一判斷的機會。根據(jù)QuestMobile報告，中國網(wǎng)購網(wǎng)民去重總MAU是10.73億。其中，淘寶對比微信用戶在老年、下沉用戶比例相對較低，支付障礙的消除將進一步擴大這部分用戶的融合。
圖源：QuestMobile看具體數(shù)字，下沉市場高活躍網(wǎng)購偏好用戶，與淘寶MAU的差值約1.4億。這部分人群是高性價比策略和超級大促有望爭取到的用戶。
以此計算，保守估計DAU/MAU比例為55%，淘寶將獲得約7700萬DAU預(yù)期增量；按照平臺9000元左右的人均年消費額，淘寶將增加約7000億的GMV；4.5%的貨幣化率和60%EBITA率下，淘寶潛在的年營收增加值約為315億，而利潤增加值大約是189億。
按照遠期上限，DAU、GMV和利潤潛在增量相當可觀。盡管平臺達到目標需要一定周期去做滲透，但9月的增長數(shù)字表明，這樣的增長可能不會久遠了。這也說明互聯(lián)互通正在成為存量時代平臺型企業(yè)新的增長趨勢。
這一背景下，中概互聯(lián)網(wǎng)再次聚集資本市場的目光。以互聯(lián)互通、雙11等大事件為前提，中國電商平臺的投資價值迎來重估。
高盛就在近期報告中指出，中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)12個月預(yù)期市盈率中值為14.3倍，與美國互聯(lián)網(wǎng)相比仍存在40%以上的折價。其中，中國電商市場的總市值為5000億美元，相比之下亞馬遜的市值則高達2萬億美元。其認為，阿里等電商公司價值重估的潛力巨大。
從業(yè)務(wù)邏輯來看，淘寶天貓接入微信支付后，活躍用戶人數(shù)的增加，月活躍用戶的增長，為淘寶天貓長期貨幣化能力的提升奠定了堅實基礎(chǔ)，也證明其開始找到新的節(jié)奏。
這意味著，如果接下來政策上的暖意能夠以更大力度提振經(jīng)濟，阿里的基本面也能夠隨之進一步恢復(fù)。據(jù)此，中金發(fā)表報告稱，展望淘天集團變現(xiàn)化率回穩(wěn)及在下半財年恢復(fù)，預(yù)期引入微信支付將長遠帶來超2億新客戶，推動持續(xù)的毛交易收入增長。
值得一提的是，作為行業(yè)領(lǐng)頭羊，阿里是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)變化的重要風向標。淘寶微信互通揭示了中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)未來趨勢：開放、協(xié)作、創(chuàng)新、共享是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展大勢所趨。
展望未來，淘寶天貓的發(fā)展有望刺激行業(yè)加速互通進程，而應(yīng)用間的互聯(lián)互通層面豐富，跨終端、跨場景、跨生態(tài)的互通發(fā)展?jié)摿薮蟆ｋS著各平臺互聯(lián)不斷深入，中國互聯(lián)網(wǎng)將進入發(fā)展新周期。
由此來看，這屆雙11前后，市場將見證的歷史或許不止巨頭間的互通，還有中國電商乃至互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的價值重估時刻。
來源：美股研究社
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4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
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4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進行反饋。
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