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營運(yùn)資金數(shù)額的增加，并不一定意味著現(xiàn)金增加，這種增加可能是由于企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的迅速擴(kuò)展，使得存貨規(guī)模和應(yīng)收賬款（票據(jù)）相應(yīng)地有較大幅度的增長引起的。假如這種情況在事先未被充分預(yù)計的話，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)就可能發(fā)生困難，甚至可能會出現(xiàn)因缺乏足夠的現(xiàn)金無法支付各種到期的賬單及其他應(yīng)付款的情況。同樣的道理，營運(yùn)資金數(shù)額的減少也并不一定意味著企業(yè)面臨現(xiàn)金缺乏的風(fēng)險。因此，當(dāng)我們評價營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀的時候，需要仔細(xì)分析造成各種現(xiàn)象的原因。
一、現(xiàn) 金 流 管 理
所謂理財就是獲得現(xiàn)金并有效使用的技術(shù)。對于企業(yè)來講，掌握現(xiàn)金流程的管理技術(shù)往往比精確核算利潤凈額更加重要?，F(xiàn)金流量是指現(xiàn)金及其等價物的總和。一般而言，企業(yè)現(xiàn)金流量越大，說明在營運(yùn)過程中資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力越強(qiáng)。但是由于現(xiàn)金及其等價物（庫存現(xiàn)金、銀行存款、其它貨幣資金）本身不能增值，持有過多的現(xiàn)金凈流量同時也意味著沒有充分發(fā)揮資金的增值潛力。
企業(yè)的現(xiàn)金流量是各個投資項目現(xiàn)金流量的總和。因此，企業(yè)的價值可以從各個投資項目的分析中做出大致的判斷，這是財務(wù)分析中不能忽略的問題。對現(xiàn)金流量的管理主要由流量、流程、流向和流速四個方面的管理組成。
現(xiàn)金流量管理四個方面的內(nèi)容及功能：
一、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)及計量
1、現(xiàn)金：
現(xiàn)金是一項極為特殊的企業(yè)資產(chǎn)，一方面它的流動性最強(qiáng)，代表著企業(yè)直接的支付能力和應(yīng)變能力；另一方面它的贏利性又是最弱的，閑置不用的現(xiàn)金不僅不能帶來收益，由于機(jī)會成本的存在，還會意味著造成損失?，F(xiàn)金的這種流動性——收益性的逆向矛盾規(guī)律是進(jìn)行現(xiàn)金管理的重要理論依據(jù)。
現(xiàn)金管理的目標(biāo)是：企業(yè)不僅要有充足的現(xiàn)金支付能力，而且還要最大程度降低占用額。也就是說要保證現(xiàn)金的流動性，用于及時充足地支付各項支出；保證現(xiàn)金的安全性，有效控制現(xiàn)金支付安全；保證現(xiàn)金的盈利性，通過節(jié)約占用現(xiàn)金減少現(xiàn)金機(jī)會成本，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。
現(xiàn)金管理在企業(yè)不同的發(fā)展階段，具有不同的側(cè)重點：
創(chuàng)業(yè)期——這個時期企業(yè)戰(zhàn)略的側(cè)重點是“在正確的產(chǎn)品定位上進(jìn)行投資和融資”。此時企業(yè)需要投入大量的資本，形成了巨額的資本性支出，同時企業(yè)的現(xiàn)金流入極少，現(xiàn)金缺口很大，企業(yè)面臨著巨大的融資壓力和融資風(fēng)險。因此處于創(chuàng)業(yè)期的現(xiàn)金流管理重點是如何取得足夠的現(xiàn)金流入。
成長期——這一時期企業(yè)剛進(jìn)入市場，市場占有率不穩(wěn)，產(chǎn)品價格也不穩(wěn)定，經(jīng)營現(xiàn)金流量一般會呈現(xiàn)負(fù)數(shù)。因此從各種渠道籌集企業(yè)發(fā)展所需資金仍然為現(xiàn)金管理工作的重點之一。另外，在這個時期企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始逐步授權(quán)，容易出現(xiàn)一段責(zé)權(quán)利不清晰的時期，為了避免此時現(xiàn)金流出給企業(yè)造成損失，企業(yè)需要及早規(guī)范現(xiàn)金流出制度。
成熟期——這個時期市場環(huán)境已經(jīng)好轉(zhuǎn)，產(chǎn)品市場份額較為穩(wěn)定，企業(yè)的各項制度和組織結(jié)構(gòu)已經(jīng)較為完善并能充分發(fā)揮作用，經(jīng)營風(fēng)險相對較低。此時企業(yè)的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，現(xiàn)金管理工作的重點是制度化管理，并隨著外界環(huán)境的改變隨時調(diào)整制度。所以這段時期現(xiàn)金流量的預(yù)測、決策、控制、報告、分析是重點工作。
衰退期——這個時期企業(yè)原有的產(chǎn)品已經(jīng)在市場上逐漸萎縮，不能持續(xù)性地給企業(yè)帶來盈利，企業(yè)必須積極尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點。此時企業(yè)必須有足夠的現(xiàn)金流用于新的經(jīng)營項目投資，所以必須加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收，測算資金缺口，同時考慮通過多種渠道融資，為企業(yè)進(jìn)行新的戰(zhàn)略投資做好充分準(zhǔn)備。
2、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)危機(jī)：
企業(yè)一切理財行為均會影響企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，所以對企業(yè)現(xiàn)金流動的預(yù)算和控制就成為了理財工作的重心。企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)管理包括現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出二個方面，現(xiàn)金流入控制的中心是設(shè)法造成較強(qiáng)的流動性；現(xiàn)金流出的控制中心是側(cè)重于收益性的提高。對于發(fā)展中的企業(yè)而言，以下幾種情況將會導(dǎo)致現(xiàn)金流危機(jī)，必須引起足夠的重視：
（A）在業(yè)務(wù)飛速增長的時期，雖然銷售量和利潤大幅增長，但投資需求的增長與現(xiàn)金流量的增長速度不匹配，易于出現(xiàn)資金鏈斷裂，釀成財務(wù)危機(jī)。
（B）應(yīng)收款周期過長、庫存過大等原因造成周轉(zhuǎn)速度較慢，企業(yè)往往此時出現(xiàn)高額負(fù)債，加大了財務(wù)費用和財務(wù)風(fēng)險。
（C）業(yè)務(wù)增長的非均衡現(xiàn)象，減弱了企業(yè)對付款和回款周期的控制能力，導(dǎo)致了不同時期現(xiàn)金的流入與流出沒有規(guī)律，很難形成良性循環(huán)，增大了企業(yè)營運(yùn)風(fēng)險。
企業(yè)為了避免發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)危機(jī)，需要使用衡量投資收益率和減少現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期的績效評價指標(biāo)，促使各部門經(jīng)理努力實現(xiàn)現(xiàn)金流動性、盈利性、增長性三者之間的相對平衡。
3、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期：
計算現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期可以反映下列問題：一是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期是否過長？是否應(yīng)縮短周期以減少營運(yùn)資金投入？二是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期是否過短或不穩(wěn)定？是否意味著需要增加營運(yùn)資金的投入？現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期考核指標(biāo)的重點是庫存、應(yīng)收款、應(yīng)付款三個方面。
現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＋存貨周轉(zhuǎn)期
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝計算期天數(shù)×應(yīng)收賬款÷銷售收入
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝計算期天數(shù)×應(yīng)付賬款÷銷售收入
存貨周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝原材料周轉(zhuǎn)期＋在產(chǎn)品周期＋產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)期
原材料周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝計算期天數(shù)×原材料庫存年平均數(shù)÷銷售成本
在產(chǎn)品周期（天數(shù)）＝計算期天數(shù)×在產(chǎn)品庫存年平均數(shù)÷銷售成本
產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝計算期天數(shù)×產(chǎn)成品庫存年平均數(shù)÷年銷售成本
營運(yùn)資金積壓期間（天數(shù)）＝應(yīng)收賬款天數(shù)＋存貨天數(shù)－應(yīng)付賬款天數(shù)
營運(yùn)資金需求量＝營業(yè)收入總額÷365天×營運(yùn)資金積壓期間
企業(yè)營運(yùn)資金需求量就是企業(yè)維持正常營運(yùn)所必備的平均營運(yùn)資金。企業(yè)最好將這部分必備的營運(yùn)資金與另外的預(yù)備現(xiàn)金分開帳戶管理，這樣更有利于管理那部分基本不創(chuàng)造利潤回報、額外的、安全的現(xiàn)金庫存，并將預(yù)備現(xiàn)金持有量降到最低，以免股東投資回報率受到負(fù)面影響。
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一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對憲法所確定的基本原則；
2)危害國家安全，泄露國家秘密，顛覆國家政權(quán)，破壞國家統(tǒng)一，損害國家榮譽(yù)和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù)；
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動實施恐怖活動、極端主義活動；
5)煽動民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定；
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2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
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2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
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7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營銷；
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4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
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2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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