易觀分析：本文以第三方支付未來發(fā)展變遷方向洞察為重點，分析內(nèi)容主要包括了第三方支付行業(yè)發(fā)展變遷盤點和第三方支付行業(yè)變遷方向預判。第三方支付借勢起飛，4.0時代為社會發(fā)展提供核心動力| 1.0時代：第三方支付開始起步，商業(yè)模式單一限制行業(yè)發(fā)展天花板1999年，隨著首信易支付的成立，我國的第三方支付業(yè)務開始正式起步。這一階段，我國第三方支付行業(yè)的監(jiān)管相對混亂，行業(yè)的進入門檻也比較低；第三方支付公司在當時所起的作用僅僅相當于支付通道，商業(yè)模式單一，業(yè)務增值空間有限。加上該階段電子商務在我國尚處于市場起步期，消費者對于第三方支付的整體接受程度依舊不高。因此，當時我國第三方支付行業(yè)整體的交易規(guī)模和增速均不突出，不同第三方支付公司之前的產(chǎn)品同質(zhì)化問題較為嚴重，企業(yè)之間的競爭較為激烈。一些規(guī)模較小、商業(yè)模式不清晰的第三方支付公司的業(yè)務體量隨之開始出現(xiàn)萎縮。| 供需兩端雙向發(fā)力，第三方支付交易額快速增長供給端，線上交易領域，支付寶在2005年首次提出了“擔保交易”的概念。這一概念的提出不僅提高了消費者對第三方支付平臺的信任，也進一步拓展了第三方支付公司的業(yè)務想象空間。線下交易領域，拉卡拉從2007年開始大力進行線下便民支付點的建設和信用卡還款業(yè)務的推廣，充分滿足居民日常的支付需求；需求端，電商、在線航旅等行業(yè)的發(fā)展成熟也推動了消費者對于第三方支付的相關需求。在供需兩端的雙重作用下，2008-2010年，我國第三方支付行業(yè)的交易額連續(xù)3年增長率超過100%。| 2.0時代：牌照正式發(fā)放，第三方支付行業(yè)進入合規(guī)發(fā)展階段隨著行業(yè)的發(fā)展和成交額的快速攀升，依然處于監(jiān)管空白期的第三方支付行業(yè)開始出現(xiàn)挪用資金、非法套現(xiàn)等一系列的行業(yè)問題，監(jiān)管層也開始逐漸加強對于第三方支付行業(yè)的監(jiān)管。2010年，央行出臺《非金融機構支付服務管理辦法》，確立了第三方支付相關的配套管理辦法和細則；2011年，央行正式開始發(fā)放第三方支付牌照，拉卡拉等公司成為首批持牌展業(yè)的第三方支付公司，我國的第三方支付行業(yè)開始正式進入合規(guī)化發(fā)展階段。| 支付機構積極響應監(jiān)管要求，相關企業(yè)開始移動支付試點
為第一時間獲得對應的支付資質(zhì)，眾多支付機構積極對監(jiān)管的要求予以回應，努力滿足監(jiān)管的相關規(guī)定。隨著網(wǎng)絡的逐漸進步和智能手機的問世，通信運營商、銀聯(lián)等機構紛紛開始進行移動支付的試點，國內(nèi)的移動支付開始逐漸起步。2011年11月，支付寶正式推出了手機APP二維碼支付業(yè)務，二維碼支付正式在國內(nèi)亮相。| 3.0時代：硬件、場景快速成熟，二維碼借自身優(yōu)勢成功上位伴隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和智能手機等硬件的逐漸成熟，打車、外賣、理財、紅包轉(zhuǎn)賬等手機端的交易場景開始接連出現(xiàn)，居民對于移動支付服務的相關需求開始迅速攀升。各家支付機構也開始加快移動支付相關技術的研發(fā)和市場推廣。在這一過程中，二維碼憑借著自身編碼范圍廣、傳播制作成本低、容錯率高、識讀方便等一系列優(yōu)勢成功上位，逐漸成為市場上最為主流的移動支付方式。
| 交易規(guī)模迅速攀升，支付機構全面擁抱移動互聯(lián)網(wǎng)隨著場景、硬件的日趨成熟和居民對移動支付認可度的快速提高，我國移動支付市場的交易規(guī)模也迎來了爆發(fā)式增長。根據(jù)易觀分析數(shù)據(jù)顯示，2015至2017年，我國移動支付市場交易規(guī)模的增速連續(xù)三年超過100%， 2017年的交易規(guī)模增速更是達到了208.7% ；交易規(guī)模的飛速增長也加速了相關企業(yè)的業(yè)務布局。拉卡拉、中國銀聯(lián)等支付機構先后推出了自己的智能移動支付產(chǎn)品，積極擁抱移動互聯(lián)網(wǎng)。| 4.0時代：技術、政策、相關企業(yè)協(xié)同推動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展隨著時代的發(fā)展和社會的進步，我國的互聯(lián)網(wǎng)也正逐漸由消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)邁進：技術領域，人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等技術逐漸發(fā)展成熟并被落地應用；政策領域，監(jiān)管層積極出臺關于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等方面的相關支持性政策，大力扶持相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；企業(yè)層面，拉卡拉、三一重工、海爾等不同類型的企業(yè)均開始進行產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領域的業(yè)務布局，準備以全新的姿態(tài)迎接新時代的到來。| 支付在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代將逐漸成為商業(yè)社會運行基礎設施隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的來臨，數(shù)據(jù)對于各個企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和創(chuàng)新都開始發(fā)揮越來越重要的作用。在這樣的大背景下，支付數(shù)據(jù)覆蓋用戶廣泛、真實有效、數(shù)量龐大的優(yōu)勢開始逐漸體現(xiàn)。支付數(shù)據(jù)和支付機構開始在商業(yè)社會的運行過程中發(fā)揮越來越大的價值。支付也逐漸演變成商業(yè)社會運行的基礎設施。
支付機構拓展增值服務業(yè)務，轉(zhuǎn)型綜合型產(chǎn)業(yè)服務商| 第三方支付機構開啟轉(zhuǎn)型變革之路，積極尋求自身二次增長高速發(fā)展過后，我國的第三方支付行業(yè)迎來了發(fā)展變革的十字路口：一方面，受到監(jiān)管政策趨嚴、成交額基數(shù)增大等原因的影響，第三方支付機構傳統(tǒng)支付收單業(yè)務的增速開始放緩，業(yè)務的天花板逐漸開始見頂；另一方面，隨著我國數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，越來越多的企業(yè)開始產(chǎn)生一系列金融服務、營銷、風控等方面的增值服務需求，企業(yè)服務市場的發(fā)展?jié)摿﹂_始逐漸凸顯。在這樣的背景下，越來越多的支付機構開始深挖自身已有數(shù)據(jù)資源的價值，積極利用人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等一系列前沿科技進行企業(yè)服務業(yè)務的拓展，開始進行由單一支付服務商向綜合型產(chǎn)業(yè)服務商轉(zhuǎn)型的嘗試，積極尋求自身的二次增長。| B端企業(yè)服務與C端用戶深度運營成為支付公司兩種升級路徑根據(jù)易觀分析的觀察，目前階段，我國第三方支付機構轉(zhuǎn)型綜合型產(chǎn)業(yè)服務商的路徑主要有兩條：一條是以側重于B端企業(yè)或機構的深度服務，努力為合作的B端企業(yè)或機構創(chuàng)造更大的價值；另一種則更加偏向C端消費者的深度運營，通過持續(xù)拓展服務場景和業(yè)務邊界來鞏固C端消費者與自身產(chǎn)品之間的關系，并為C端用戶提供更加豐富的產(chǎn)品服務。| 市場競爭、產(chǎn)品研發(fā)等問題將成為支付機構轉(zhuǎn)型阻礙盡管我國的很多第三方支付機構已經(jīng)開始進行轉(zhuǎn)型綜合型產(chǎn)業(yè)服務商的努力與嘗試，但是其在轉(zhuǎn)型的過程當中也不可避免的會面臨來自產(chǎn)品研發(fā)、營銷推廣、外部競爭、市場成熟度不高、數(shù)據(jù)安全等各種各樣潛在的風險與挑戰(zhàn)。- 更加激烈的市場競爭：大量的軟件公司和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)同樣也看到了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和企業(yè)服務市場未來巨大的發(fā)展?jié)摿?，紛紛開始進行對應業(yè)務的戰(zhàn)略布局，這可能會使得未來企業(yè)服務市場的競爭變得更加激烈。
- 我國企業(yè)服務市場商業(yè)模式尚不成熟：目前階段，我國很多公司對企業(yè)服務產(chǎn)品的付費意愿依舊不高，這使得我國很多企業(yè)服務公司目前仍然沒有形成相對成熟的商業(yè)模式，很多企業(yè)依舊在持續(xù)的虧損。支付機構在進行企業(yè)服務業(yè)務拓展時可能會面臨同樣的風險。
- 更高的產(chǎn)品研發(fā)和市場推廣風險：B端企業(yè)服務產(chǎn)品的研發(fā)往往要投入大量相關資源。產(chǎn)品開發(fā)周期長，開發(fā)難度大；市場營銷方面，由于企業(yè)服務產(chǎn)品的單價往往偏高，而市面上目標企業(yè)客戶的數(shù)量遠遠少于C端用戶，這也就使得B端企業(yè)客戶的觸達和成單難度更大。
- 更高的數(shù)據(jù)安全要求：隨著各個企業(yè)對數(shù)據(jù)的重視程度不斷提高，數(shù)據(jù)安全的問題也變得越來越重要。私有化部署往往會需要企業(yè)付出較高的時間和人力成本，因此如何以合理的成本在最大程度保障客戶企業(yè)的數(shù)據(jù)安全也成為支付機構需要解決的重要問題之一。
| 牌照價值凸顯，未持牌公司加速搶購支付業(yè)務“入場券”2011年至今，央行共計發(fā)放了9批271張支付牌照，但是在2015年3月之后，央行就基本停止了第三方支付牌照的發(fā)放。這也就使得后續(xù)的公司只能通過收并購的方式來獲得相關的支付資質(zhì)。第三方支付牌照快速成為市面上的稀缺資源。根據(jù)易觀分析不完全統(tǒng)計，2012年至今，我國境內(nèi)共發(fā)生了近100起支付牌照交易案例，國美、美團、唯品會、小米、滴滴、字節(jié)跳動等眾多企業(yè)均通過收并購的方式獲得了支付業(yè)務的“入場券”。| 合規(guī)、節(jié)約開支和底層數(shù)據(jù)成為企業(yè)獲取支付牌照主要原因易觀分析認為，未持牌企業(yè)積極收購支付牌照主要是出于以下三個方面的考慮：1、確保自己支付收單業(yè)務的合規(guī)性，規(guī)避潛在的合規(guī)風險；2、節(jié)省下對應的支付通道服務費用，獲得對應的備付金利息；3、獲得底層的支付數(shù)據(jù)，方便企業(yè)構建更加詳細的消費者和商家畫像，進行后續(xù)的精細化運營和業(yè)務拓展。| 新競爭者入場將為第三方支付行業(yè)帶來“鯰魚效應”易觀分析預測，拼多多、字節(jié)跳動等企業(yè)的先后入場將會再次引發(fā)移動支付機構對于C端市場的爭奪；另一方面，更有實力的市場參與者的加入也將對市面上的獨立第三方支付公司產(chǎn)生影響：依舊希望繼續(xù)獨立運營的第三方支付公司在未來將進一步加快自己對于場景和產(chǎn)品服務的建設，努力構建起自身的核心競爭力；而難以構建起核心競爭壁壘的第三方支付公司則可能寄希望于其他公司的收并購需求。泛支付公司掀起登陸資本市場熱潮，將成為重要構成板塊| 進入發(fā)展成熟期，持牌第三方支付公司逐漸成為資本市場寵兒隨著我國第三方支付行業(yè)的發(fā)展，我國的持牌第三方支付公司也進入相對成熟的發(fā)展階段，拉卡拉行業(yè)頭部企業(yè)開始逐漸得到資本市場的關注加碼。在這樣的背景下，我國的持牌第三方支付公司在近幾年開始頻繁的登陸資本市場。| 產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司協(xié)同受益，資本市場全新板塊開始崛起隨著持牌支付機構陸續(xù)獲得資本市場認可，同樣位于支付產(chǎn)業(yè)鏈上的非持牌支付產(chǎn)業(yè)服務商和終端廠商也開始逐漸獲得資本市場關注，二者與持牌支付機構共同推動泛支付行業(yè)逐漸成為資本市場上一個重要的獨立板塊。| 企業(yè)融資熱度不減，泛支付上市公司未來陣容將繼續(xù)擴大除了拉卡拉等已經(jīng)成功上市的泛支付公司外，收錢吧、PingPong等公司在近幾年均獲得高額融資；以銀聯(lián)商務為代表的幾家持牌支付機構也在積極的謀求上市。可以預見的是，泛支付上市公司的陣容在未來將變得越來越大。| 相關公司獲得全新發(fā)展機遇，行業(yè)整體影響力持續(xù)提升對于泛支付板塊中的相關公司來說，獲得資本市場的青睞將會為公司帶來更加充足的市場關注度、資金等相關資源，也可以推動公司的規(guī)范化發(fā)展。隨著頭部公司逐漸得到資本認可，越來越多的泛支付公司在將來也會開始嘗試登陸資本市場，整個泛支付板塊未來在資本市場的影響力和重要性也將不斷的得到提高。
- 推動企業(yè)發(fā)展更加規(guī)范：企業(yè)接觸資本市場可以幫助其進一步明晰產(chǎn)權關系，規(guī)范納稅行為，完善公司治理，建立更規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度和更完善的激勵機制。
- 幫助公司獲得更多資金和資源：獲得資本市場的關注可以幫助支付公司更好的利用資本市場進行融資，獲得公司發(fā)展必須的資金和相關資源。
- 有效提升企業(yè)的品牌價值和市場影響力：成功上市本身就是公司榮譽的象征。此外，上市也可以幫助公司獲更多投資機構，研究機構和媒體的關注，幫助自己獲得更多的品牌溢價。
- 有機會實現(xiàn)公司股權的進一步增值：對上市公司來說，自身的表現(xiàn)可以直接反映到股價上，表現(xiàn)良好的公司也更容易獲得更高的市場估值，從而幫助自己更好的進行資本運作。提升行業(yè)整體的影響力，推動行業(yè)整體發(fā)展：越來越多的泛支付企業(yè)登陸資本市場可以幫助整個板塊提升自己在資本市場的影響力；整個行業(yè)也可以憑借資本的助力實現(xiàn)進一步的發(fā)展。
| 海外市場前景依然廣闊，支付機構積極構建全球業(yè)務版圖除了繼續(xù)關注國內(nèi)市場的發(fā)展外，不少支付公司也已經(jīng)將自己的目光轉(zhuǎn)移到了海外市場。相關需求方面，隨著留學、旅游、購物等海外消費的快速發(fā)展，我國居民和商戶對跨境收付款的需求增長明顯；市場想象空間方面，以東南亞市場為代表的移動互聯(lián)網(wǎng)和移動支付依然處于快速發(fā)展階段，整個市場依然有著不小的增量空間；從產(chǎn)業(yè)成熟度的角度來看，我國移動支付的相關技術和商業(yè)模式已經(jīng)非常成熟，具備進行海外輸出的能力和條件。國內(nèi)消費者和商戶跨境收付款需求增長明顯：- 根據(jù)國家統(tǒng)計局和易觀分析數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國跨境進口電商交易規(guī)模、居民因私出境人數(shù)及出國留學人數(shù)相較去年分別增長15.8%、4.6%和7.2%；
- 根據(jù)易觀分析相關數(shù)據(jù)顯示，2020年我國B2C類跨境出口電商通過第三方支付機構的收款規(guī)模預計將達到7300億元人民幣，相較2019年將增長24%。
- 根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公開數(shù)據(jù)顯示，到2025年，東南亞的數(shù)字支付交易規(guī)模將突破1萬億美元大關，2019-2025年的復核增長率將達到10%；
- 根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公開數(shù)據(jù)顯示，越南移動支付用戶數(shù)量的增長率從2018年的37％增加到2019年的61％；泰國從19％增加到67％，馬來西亞從17％增長到40％；菲律賓從14％增長到45％。
我國移動支付市場發(fā)展成熟，具備進行海外輸出的能力：- 根據(jù)CNNIC數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，我國移動支付金額繼續(xù)穩(wěn)居全球第一，而這也是我國移動支付交易規(guī)模連續(xù)三年居全球首位；
- 以拉卡拉為代表的眾多國內(nèi)支付公司在近些年積極進行跨境支付業(yè)務的發(fā)展，幫助中國的跨境電商企業(yè)快速實現(xiàn)資金結算。
| 自營與合作成為支付機構“出?！敝饕Ｊ?/strong>目前階段，我國支付機構拓展海外市場有兩種比較主要的業(yè)務模式：一種是國內(nèi)支付機構自己直接進行海外相關業(yè)務的展業(yè)；另一種更為普遍的則是“出海造船”模式，即通過投資或合作的方式尋找本地的合作伙伴進行技術、商業(yè)模式的輸出或業(yè)務的合作推進。在主要面向的客戶群體方面，在國內(nèi)C端移動支付市場有明顯流量優(yōu)勢的支付企業(yè)在海外可能同樣傾向于C端錢包賬戶體系的打造和消費者支付場景的拓展；而以拉卡拉為代表的其他支付機構則把業(yè)務發(fā)展的重心放在了B端商戶上。| 支付機構“出海”優(yōu)化用戶支付體驗，推動我國跨境貿(mào)易發(fā)展易觀分析認為，對于進行海外購物的消費者來說，支付機構紛紛“出?！笨梢赃M一步優(yōu)化其跨境支付的體驗，更好的保障自身的資金安全；對我國的跨境貿(mào)易來說，跨境收付款產(chǎn)品服務的升級可以幫助相關企業(yè)減少收付款過程中遇到的問題，推動我國整個跨境貿(mào)易的發(fā)展和增長；對于拓展跨境支付業(yè)務的第三方支付機構來說，跨境支付及相關增值服務可以幫助支付機構尋找到新的業(yè)務增長點，實現(xiàn)公司的二次發(fā)展。| 支付公司拓展跨境支付業(yè)務所產(chǎn)生的積極意義對消費者：可以讓更多的消費者在海外通過國內(nèi)的支付APP進行付款，進一步提高消費者跨境收付款的效率，優(yōu)化消費者跨境支付的體驗，更好的保障消費者的資金安全。對我國的跨境貿(mào)易：跨境收付款及相關增值產(chǎn)品服務的升級可以幫助相關企業(yè)減少展業(yè)過程中遇到的問題，提高自身生產(chǎn)經(jīng)營的效率，推動跨境貿(mào)易企業(yè)以及我國整個跨境貿(mào)易行業(yè)的發(fā)展。對第三方支付機構自身：跨境支付及相關增值服務更高的利潤水平和更大的想象空間將使其成為支付機構下一階段重要的業(yè)務增長引擎，幫助支付機構優(yōu)化自身收入結構，實現(xiàn)營收和利潤的良性增長。| 支付機構“走出去”依舊需面臨監(jiān)管、業(yè)務本地化等多挑戰(zhàn)盡管“出?！痹诮鼉赡瓿蔀橹Ц缎袠I(yè)的熱門話題，但是支付機構在境內(nèi)境外跨境支付業(yè)務拓展的過程中依舊可能面臨來自多方面的挑戰(zhàn)。境外業(yè)務拓展方面，海外市場的監(jiān)管政策、宏觀環(huán)境、用戶偏好、業(yè)務合作模式和國內(nèi)可能都存在著巨大的差異，這些外部因素的變化很可能使得國內(nèi)支付機構之前積累的很多經(jīng)驗并不能發(fā)揮足夠的效用；相關人才的不足也對支付機構的業(yè)務拓展造成了一定的影響。境內(nèi)業(yè)務拓展方面，相比較于傳統(tǒng)的境內(nèi)支付業(yè)務，支付機構對于跨境商戶的相關資質(zhì)審核、交易真實性的驗證和可疑交易篩查的難度也都會更大。
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易觀分析
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2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構或個人存在關聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災害、重大事故等災難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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