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?來源｜價值星球Planet
作者 | 歐錦
編輯 | 韋伯
財報季開啟后，各互聯(lián)網(wǎng)大廠的成績單備受關注。
近日，美團公布了2023年四季度及全年財報。剛過去的2023年四季度，美團實現(xiàn)營收736.9億元，同比增長22.6%；經(jīng)營利潤17.38億元，同比扭虧為盈；經(jīng)調(diào)整的凈利潤更是大增427.6%達到了43.7億元，三項數(shù)據(jù)都超過了分析師預期。
美團所在的本地生活領域，過去一年戰(zhàn)況激烈，眾多新選手入局后也讓美團面臨著嚴峻的競爭挑戰(zhàn)和市場沖擊，一度引發(fā)外界的廣泛關注與擔憂。然而，從公布的財報可以看出，美團在應對復雜局面和打硬仗方面的能力并未受損，依然保持著穩(wěn)健的態(tài)勢。
其實，本地生活領域有著連接線上線下、行業(yè)聚集度低、商戶分散、數(shù)字化低等痛點難點，同時又有高頻、剛需、抗周期的特點。
在這樣一個需要長期積累的行業(yè)里，美團通過持續(xù)的投入和長期的深耕，造就了當下穩(wěn)固的業(yè)務基礎。美團CEO王興表示，“2023年，國內(nèi)消費潛力進一步釋放，我們持續(xù)迭代產(chǎn)品能力，帶動了更多消費、創(chuàng)造了更多就業(yè)。美團將繼續(xù)用科技推動生活服務各行業(yè)的效率提升。”
2023年全年，美團核心本地商業(yè)（以外賣+閃購+到店為主）部分營收增長29%至2069億元，實現(xiàn)經(jīng)營利潤387億元，同比增長31%。經(jīng)營利潤率也由2022年的18.4%提高至18.7%。
外賣是本地生活最重要的戰(zhàn)場。最新數(shù)據(jù)顯示，2023年全國餐飲收入首次突破五萬億元大關，創(chuàng)歷史新高。
2023也是美團外賣上線十周年，依靠過去十年以來的持續(xù)創(chuàng)新和成長，市場地位和核心競爭力都越來越強，全年美團即時配送訂單數(shù)增長24%，達到驚人的219億筆。
去年，美團外賣將發(fā)展重點放在新場域上，以商品單品或者套餐為核心推出了“神搶手”，用超強曝光滿足品牌迅速打新品打爆品的需求；還針對能夠達到起送價且只有一人用餐的消費者推出“一人食”，提供給有選擇困難癥的，或者下單比較急促打工人；最后美團外賣還基于大數(shù)據(jù)優(yōu)化了“必點榜”，將城市里品質(zhì)高、人氣旺、評價好的餐廳選出來，幫消費者節(jié)省選購時間。
基于迅猛反彈的線下消費需求，美團到店酒旅業(yè)務同樣實現(xiàn)增長。作為“現(xiàn)金牛”，美團到店酒旅業(yè)務去年GTV（總交易額）同比增長超過100%，年交易用戶增長超30%、年活躍商戶增長超60%，都創(chuàng)下了歷史新高。
這一成績得益于去年美團通過特價團購和直播兩個抓手，迅速迭代應對競爭。具體動作包括與高質(zhì)量商家合作、提供多元的折扣優(yōu)惠、提高流量分配效率等，實現(xiàn)了訂單量快速增長。并針對商家推出了一系列直播組合，包括官方直播、商家直播及銷售團隊直播等等。
近兩年抖音、快手、小紅書、高德等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛覬覦本地生活蛋糕，它們通過類似的業(yè)務延伸或直接跨界進入本地領域。
美團方面則認為，目前競爭格局雖然還不明朗，但內(nèi)部應對地很積極，長期來看可能各占一個山頭兒，互不影響。
浙商證券在研報中指出，美團通過精耕細作完成本地生活數(shù)字化，提供一站式服務，用戶心智穩(wěn)固。美團到店工具屬性強，提供展示工具+消費者搜尋比價決策工具。提供全場景解決方案，用戶更容易積淀。LBS商戶定位精準度以及商戶供給的豐富度，其他新進入者很難匹敵，雖然抖音已積累超百萬家商戶，但不足美團1/10。
將近15年的用戶習慣培養(yǎng)，致使用戶已經(jīng)養(yǎng)成在美團搜索本地店鋪的習慣，“買券”、“囤券”的消費習慣和核銷動作已經(jīng)成型，形成了美團在本地生活領域日漸加寬加深的護城河。
美團財報中提到，餐飲外賣30分鐘內(nèi)送達已成為一種新的生活方式，并擴展至更廣泛的品類，滿足更多的消費者需求。
換句話說，消費者對“萬物到家”的需求正在逐漸擴容，從單純的吃喝需求，逐漸擴充到多維度、多場景的需求上。
于是美團閃購成了財報里“最靚的仔”，訂單量同比增長超過40%，年度活躍商家也同比增長近30%。
過去一年，閃購的訂單從Q1的520萬單，猛增至Q4的830萬單。四季度，閃購日均單量已經(jīng)達到外賣的14.5%，上一季度這一數(shù)字還是11.6%。
在多維需求的推動下，去年“11.11”期間，美團閃購開啟“11.11美好狂歡節(jié)”，聯(lián)合超80萬家線下門店，打造專屬實體門店的購物節(jié)。活動期間，消費者能用超優(yōu)惠價格買到20款爆款尖貨，如iPhone 15 Pro、聯(lián)想拯救者R9000P、Redmi K60、理膚泉B5面膜、伊利金領冠奶粉、五糧液濃香白酒等。
據(jù)后來的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，參與活動商品數(shù)量同比增長123%，銷售額創(chuàng)新高。
同時美團閃購強大的數(shù)字化能力，還能為品牌提供更精準的消費者行為變化數(shù)據(jù)，幫助品牌更好地研究消費者行為，調(diào)整經(jīng)營策略。
以3C產(chǎn)品為例，2023年美團電吹風、電暖氣的銷量達到百萬級，同比增長200%。2023年“520”期間，美團閃購聯(lián)合飛利浦推出定制禮盒，銷售額環(huán)比上月同期增長400%;2024年年貨節(jié)，蘇泊爾與美團閃購開啟合作，年貨節(jié)期間銷售額與訂單量增長800%。
不止小家電，大家電品類即時零售需求也快速增長，2023年10月29日至10月30日，在美團“3C數(shù)碼家電日”中，平臺上的電視、洗衣機銷售額同比增長500%。
提到大家電就不得不提配送難題，一直以來物流成本偏高、包裹難規(guī)?；\輸?shù)入y題都伴隨著大家電品牌。而配送恰恰是美團閃購相較于其他平臺的最大優(yōu)勢，據(jù)悉，美團配送目前已覆蓋全國近3000個市區(qū)縣旗，每日活躍騎手超百萬;同時，為了更好的貼合用戶對于中大件產(chǎn)品的即時零售消費需求，美團閃購增加四輪運力，與兩輪騎手運力互為補充，中大型家電產(chǎn)品也可以實現(xiàn)快速履約。目前美團閃購四輪運力已幫助品牌帶來1.4萬的新增用戶，2024年預估開拓更多城市。
有了閃購的加持，超市便利、專賣店、酒水零食、果蔬生鮮、鮮花綠植、寵物母嬰、數(shù)碼圖書、日化美妝、家電雜貨等諸多品類都可以送貨上門，真正實現(xiàn)“萬物到家”。再加上無人機等新興科技手段的加持，前年iPhone14“5分鐘36秒送到家”的神跡每天都在全國上演。
不夸張的說，閃購生態(tài)的建立，使得美團成為一個“超大型購物中心”，線上、線下的融合，到家、到店的協(xié)同，正逐步凝聚成強大的合力。
東吳證券、國海證券等券商也看好閃購業(yè)務來發(fā)展。東吳證券更是在研報中直言，“看好閃購業(yè)務24年繼續(xù)快速增長”。
2021年9月，王興在戰(zhàn)略會上宣布，將美團的戰(zhàn)略從“Food+Platform”升級為“零售+科技”，首次把零售和科技提到戰(zhàn)略高度。
而從美團整體的業(yè)務發(fā)展上看，2023年美團在零售+科技的路上走得更堅定。王興表示，“作為中國零售行業(yè)長足發(fā)展的受益者和參與者，美團將繼續(xù)用科技推動生活服務各行業(yè)的效率提升，幫大家吃得更好，生活更好。”
財報中透露的數(shù)據(jù)也顯示出美團的決心，2023年美團全年研發(fā)支出達212億元，為歷史新高。
這些研發(fā)支出主要體現(xiàn)在對無人機和自動配送車的探索上。截至2023年底，美團無人機已累計完成訂單超22萬單，覆蓋辦公、社區(qū)、高校、景區(qū)、市政公園、醫(yī)療等多場景。2024年春節(jié)假期，深圳人才公園部分周邊商家超8成外賣訂單均由美團無人機配送完成，帶動多種商品銷量環(huán)比“十一”假期增長超5倍。
除了加大研發(fā)投入，美團還通過人員調(diào)整在公司內(nèi)部強化了“科技”基因。今年2月，美團CEO王興通過郵件宣布新一輪的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，其中特別提到無人機、境外業(yè)務直接向王興匯報，這凸顯王興對無人機業(yè)務的重視。
此外，美團在科技方面的投資也在加速，以美團的產(chǎn)業(yè)基金美團龍珠為例，硬科技是其看好的重要賽道之一。2023年，美團龍珠共出手5次，投資領域包括先進制造領域（包括機器人研發(fā)和半導體）、大模型、動力電池等。
有分析認為，技術的突破，不僅可以拓寬美團核心業(yè)務的護城河，也可以加速美團出海的進程和優(yōu)勢。借助先進的AI機器人技術，美團有望突破外賣和本地生活業(yè)務在國際市場上的限制，從而打開更為廣闊的國際化發(fā)展空間。
去年五月，美團在香港推出了KeeTa外賣配送業(yè)務，雖然距今還不到一年，但目前該業(yè)務表現(xiàn)良好。這也被視為美團走向海外的一個關鍵性探索，不過現(xiàn)階段“出海”不是美團的核心，王興也曾表示，“全球化很重要，必須做，但不是要急于求成，需要更長的耐心、更大的投入、更好的協(xié)同”。
總結(jié)來看，美團最新財報數(shù)據(jù)背后展現(xiàn)的是，美團在滿足消費者“吃住行游購娛”的所有核心場景上均取得了顯著的突破與進展。
因此本輪財報發(fā)布后，摩根士丹利、摩根大通、花旗、國海證券等券商先后調(diào)整了美團評級。摩根大通指出，受財務可見度改善及市場上調(diào)對其預測驅(qū)動，該行料估值重評將推動美團股價持續(xù)上揚。并將美團評級由“中性”上調(diào)至“增持”，目標價由67港元大升至110港元。
回望過去，2010年-2020年，美團用十年實現(xiàn)了第一個1000億元營收；2020年-2022年，美團的第二個1000億元營收僅用了三年。業(yè)內(nèi)人士預計，美團的第三個1000億元營收可能只需要兩年，即最快在2024年達成。
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6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災害、重大事故等災難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
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