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信用是基于信任

Bankrate將信用定義為：“……一方對另一方現(xiàn)在接收資源并在將來指定時(shí)間付款能力的信任程度?！?/p>

自美索不達(dá)米亞借貸市場成立以來，信用一直圍繞信任。信任建立在雙方過往互動記錄的基礎(chǔ)上。早期，這僅限于個(gè)人之間?，F(xiàn)代金融讓信任商業(yè)化，跟蹤記錄當(dāng)事一方與特定機(jī)構(gòu)之間的所有行為。這樣，現(xiàn)代信用體系就建立了。

信用指金融機(jī)構(gòu)對個(gè)人還款能力的信任，它可以表示為：

財(cái)務(wù)活動【（還款–承諾還款）期限】 +資產(chǎn)–負(fù)債

此等式的每個(gè)組成部分在美國或國外的個(gè)人信用分?jǐn)?shù)（FICO或Vantage分?jǐn)?shù)）中都有著重要作用。

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將信用/信任引入DeFi

DeFi中的總鎖定價(jià)值（TVL）達(dá)到400億美元，但它們幾乎全部根植于過度抵押的系統(tǒng)中，資本代替了對信任的需求。直到最近，市場才開始引入信任，如Aave的信用授權(quán)和Union Finance 的Vouch System引入了拼圖的第一塊——人際關(guān)系。

Teller與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（如Teller整合FinTech Company Plaid）、DeFi本地協(xié)議（如Aave，Union，Maple Finance）協(xié)同工作，把鏈下和鏈上信任完整地帶到DeFi中。

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用Plaid連接美國銀行帳戶與DeFi

將信用（即信任）引入DeFi需要三個(gè)組件：

1. 基于鏈上信任的操作

Teller，Aave，Union和Maple協(xié)議將根據(jù)鏈上公共交易的性質(zhì)，分別展示每個(gè)錢包地址抵押不足的貸款還款（或違約）記錄。各種借款、放款貸和信貸額度模型將豐富基于信任的信息網(wǎng)。通過匯集這些數(shù)據(jù)，允許特定用戶能夠訪問新的基于信用的產(chǎn)品。

2. 鏈下金融數(shù)據(jù)

Teller協(xié)議正與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，將現(xiàn)有信貸和銀行信息移入到DeFi領(lǐng)域。第一個(gè)實(shí)時(shí)集成是通過Plaid進(jìn)行，可將2,000多家機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)連接到Teller風(fēng)險(xiǎn)評估協(xié)議。將銀行賬戶連接到Rinkeby上的Teller 。

3. 鏈上/鏈下資產(chǎn)+負(fù)債

現(xiàn)在，Teller團(tuán)隊(duì)的目標(biāo)是完成拼圖中的最后一個(gè)部分，即資產(chǎn)負(fù)債表。流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)均有助于了解借款人的資金情況。房地產(chǎn)、藝術(shù)品、留置權(quán)、未償債務(wù)等均對申請方的信譽(yù)產(chǎn)生影響。

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作為資產(chǎn)的NFT旨在獲得信用

盡管美國的信用信息很明確，但全球范圍內(nèi)，大多數(shù)個(gè)人的信用數(shù)據(jù)分散且有限。同時(shí)，DeFi代表著全球數(shù)字原生人口統(tǒng)計(jì)。

Teller正在升級，以提供兩種獲取無抵押貸款的方式：

1.連接美國銀行帳戶

2.將鏈上資產(chǎn)作為擔(dān)保

Fortune Teller NFT是我們第一次實(shí)現(xiàn)真實(shí)世界的資產(chǎn)作為擔(dān)保來貸款。NFT本身不是抵押品。沒有基于價(jià)格的清算事件，因?yàn)镹FT本身的價(jià)值與協(xié)議無關(guān)。

“Fortune Teller”（這是藝術(shù)家的概念草圖，并不反映完成的作品）

為了獲得Teller上的信用，用戶可以通過協(xié)議上的“Stake NFT”功能（即將發(fā)布）來抵押Fortune Teller NFT。然后，用戶可導(dǎo)航到“借款”（“Borrow”）頁面，連接特定NFT的“抵押”（“Stake”）交易與所申請的貸款，成功訪問無抵押貸款。

Teller網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用程序中“借款”頁面

*每個(gè)NFT必須在整個(gè)Alpha計(jì)劃中進(jìn)行抵押，才能用于無抵押貸款。Alpha計(jì)劃結(jié)束后，所有抵押的NFT將返回到抵押錢包中。在Alpha之后，NFT可以繼續(xù)在Teller中使用，以獲取無抵押貸款并產(chǎn)生信用? 。

如果發(fā)生違約（即逾期的無抵押貸款），可以在“索賠處理”（“claims process”）中扣押NFT。一旦到期，用戶最多可以有30天的時(shí)間償還貸款。若超過30天索償日，則可以在Rarible或OpenSea上將NFT拍賣給出價(jià)最高的人。拍賣產(chǎn)生的資金可用于償還貸款、保險(xiǎn)和未來信用資源。

這里的“索賠處理”類似于房屋凈值信貸額度（HELOC）違約，法官可介入其中取消房屋的贖回權(quán)（用作擔(dān)保的資產(chǎn)）。通過擴(kuò)展最初的Fortune Teller NFT，用戶可以想象未來把現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)作為ERC721代幣化，并用于DeFi信用網(wǎng)絡(luò)中。

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在Pool Together中使用Teller無抵押貸款

Teller中的無抵押貸款是獨(dú)一無二的?？梢詿o抵押地借入資金，但是只能在列入白名單的DeFi協(xié)議中使用。目前，專用主網(wǎng)是Compound Finance，但即將整合Yearn，Aave和Pool Together。無擔(dān)保資金最有利的用途是流動性挖礦套利。

開始的時(shí)候，Teller信用風(fēng)險(xiǎn)算法（CRA）利率基于Compound Finance的借貸利率，我們將其稱為加密貨幣的無風(fēng)險(xiǎn)利率。如果您已將銀行信息導(dǎo)入Teller中，或?qū)ortune Teller NFT抵押，那么每筆貸款的利率將是無風(fēng)險(xiǎn)利率加上基于特定風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)利率。

舉一個(gè)例子：假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為4％的年利率，而特定于信貸的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)利率為12％的年利率。計(jì)入無抵押借款的總利率將為16％（12％+ 4％）的年利率。

現(xiàn)在，讓我們使用剛剛借來的貸款！我們看到Pool Together在DAI池中提供38％的年利率（APY），我們存入借款。這樣，無抵押貸款可獲得22％APY正差額。假設(shè)存入一百萬美元DAI，到年底，可收獲220,000 美元DAI，即每月18,333 美元DAI?。

*請注意，Teller無抵押貸款僅限于特定的DeFi應(yīng)用程序使用。從無抵押貸款中借來的資金將轉(zhuǎn)移到特定的貸款托管錢包中。支持的DeFi協(xié)議包括Compound，以及即將推出的Yearn，Aave和Pool Together。

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Fortune Teller NFT拍賣

總共有超過75種（出售時(shí)的最終待定編號）獨(dú)特的Fortune Teller藝術(shù)品。每件作品都具有獨(dú)特的風(fēng)格和藝術(shù)詮釋。

Fortune Teller有不同的潤色、性格、背景和Orbuculum（水晶球）。

根據(jù)Fortune Teller排列的最終數(shù)目，F(xiàn)ortune Teller藝術(shù)作品將根據(jù)藝術(shù)特征分為五個(gè)層次，級別從普通（等級1）到超級稀有（等級5）。

每個(gè)類別鑄造的Fortune Teller NFT數(shù)量將與該等級收到的捐款相稱。一次僅公布一個(gè)等級，一個(gè)等級結(jié)束和另個(gè)等級開始之間預(yù)設(shè)了休息時(shí)間。一旦結(jié)束某一等級的拍賣，將設(shè)置該類別NFT最終的鑄造數(shù)量。

每個(gè)Fortune Teller NFT都可以解鎖一筆無抵押貸款，最高貸款額與特定的基礎(chǔ)貸款額相匹配。較高等級的NFT提供更高的基礎(chǔ)貸款金額。此外，每個(gè)等級都有獎(jiǎng)金閾值，如果達(dá)到一定數(shù)量的存款，則所有供款者可參與抽獎(jiǎng)。

此次拍賣將根據(jù)供款額度，分為以下三個(gè)主要等級

{基礎(chǔ)貸款金額=每個(gè)NFT的最大無抵押貸款金額}

*注：由于Alpha期間TVL的流動性上限，如果提取無抵押貸款的需求急劇增加，可能會導(dǎo)致流動性短缺。Alpha之后，隨著更多資產(chǎn)進(jìn)入?yún)f(xié)議，NFT將繼續(xù)為無擔(dān)保貸款提供與Alpha期間相同的功能。*

每個(gè)級別都有三個(gè)獎(jiǎng)金門檻，每個(gè)門檻將解鎖“幸運(yùn)抽獎(jiǎng)”，可提高個(gè)人最大貸款額到預(yù)定的更高金額。若計(jì)算激活獎(jiǎng)金所需的供款數(shù)，請使用以下公式：解鎖所需的供款數(shù)= 1 /（贏得幸運(yùn)抽獎(jiǎng)的機(jī)會百分比）。

例如，供款1 /（最高5,000美元 DAI貸款為1％）= 100，將解鎖等級1的首個(gè)獎(jiǎng)金閾值。達(dá)到閾值后，之前的100筆供款中的1筆將升級為Fortune Teller NFT，它列出了特定的最大貸款額（示例中，5,000美元為最大貸款額）。如前所述，有幾位供款人將有機(jī)會獲得高達(dá)一百萬美元DAI的無抵押貸款。

如果激活了每個(gè)等級的第一個(gè)獎(jiǎng)金門檻，我們將開放兩個(gè)等級的訪問權(quán)限——稀有（等級4）和超級稀有（等級5）。它們是最為專有的NFT，有數(shù)量限制。如果未達(dá)到獎(jiǎng)金閾值，分配給等級4和等級5的藝術(shù)品將在Rarible或OpenSea上拍賣。

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拍賣平臺Rarible

請注意，先前發(fā)布的圖像已在此做出更正。

銷售期于2021年3月27日星期六上午9:00點(diǎn)（格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間-7小時(shí)）開始，到2021年3月31日星期三下午5:00點(diǎn)（格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間-7小時(shí)）結(jié)束。一次只能開放一個(gè)等級，一個(gè)等級結(jié)束和另個(gè)等級開始之間預(yù)設(shè)了休息時(shí)間。

等級1-等級3是主要分配期

為了確保公平分配，直到分配期結(jié)束，用戶才知道他們購買了哪種Fortune Teller NFT。所有NFT都將在售后生成，并提供給NFT指數(shù)基金（建立在NFTx或NFTY博物館之上），確保隨機(jī)性。每個(gè)NFT購買者可獲得一個(gè)Fortune Teller指數(shù)基金ERC20，可贖回一個(gè)特定于其等級的Fortune Teller NFT。

然后，可以將NFT 在Teller協(xié)議中用于 “抵押”，以獲取無抵押貸款。同一錢包可以購買和抵押的NFT數(shù)量也沒有限制。

為了實(shí)現(xiàn)完全透明，將鑄造100個(gè)Fortune Teller NFT，它們會分配給早期主網(wǎng)社區(qū)測試人員、核心貢獻(xiàn)者和合作伙伴以及用于免費(fèi)贈送。一旦拍賣結(jié)束【等級5結(jié)束，或分配后拍賣（若未激活獎(jiǎng)金）】，F(xiàn)ortune Teller將被視為最終收藏。這些NFT將不再鑄造更多副本。Teller協(xié)議中實(shí)用性NFT作品必須是全新的藝術(shù)品或來自其他項(xiàng)目的藝術(shù)品。

在Teller主網(wǎng)Alpha階段及其后，F(xiàn)ortune Teller NFT將以代幣中嵌入的貸款大小，繼續(xù)解鎖對無抵押貸款的訪問。

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未來的工作：擴(kuò)展信用獲取

Fortune Teller NFT是第一個(gè)用資產(chǎn)獲取信用的用例。Teller將繼續(xù)攜手傳統(tǒng)的金融科技合作伙伴和其他鏈上經(jīng)過身份驗(yàn)證的資產(chǎn)，擴(kuò)大全球信用獲?。òㄊ褂脽o抵押貸款）的機(jī)會。

我們愿意擴(kuò)大和提高Rarible，OpenSea和TryShowtime上資產(chǎn)的金融使用權(quán)，并希望與推動采用的引領(lǐng)者（s / o RAC，3LAU，Dillon Francis，Mark Cuban）合作。

通過允許用戶將真實(shí)世界的數(shù)據(jù)和資產(chǎn)移植到DeFi生態(tài)系統(tǒng)中，Teller將繼續(xù)擴(kuò)大信用的范圍。如果您正設(shè)法將數(shù)據(jù)、資產(chǎn)或新的信用概念引入DeFi，請與我們交流。

請?jiān)贒iscord和Twitter?上關(guān)注我們，或通過hello@teller.finance與我們聯(lián)系，共同促進(jìn)Teller發(fā)展。