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咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒埪?lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
作者：肖卓
近兩年來，比起“風(fēng)口”，商業(yè)世界更重視一些新的概念，比如產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、高質(zhì)量發(fā)展。
這些概念都反映了產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展方向，而同時連接著商流物流的達(dá)達(dá)集團(tuán)，是少有的跟這些概念都相關(guān)的公司。關(guān)注達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)展和發(fā)力方向，將對理解產(chǎn)業(yè)一線的變化大有裨益。
5月17日，達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)布了2022年第一季度財報，此時距離達(dá)達(dá)上市已近兩年。兩年時間里，達(dá)達(dá)集團(tuán)一直處于高速增長軌道，而本季度的財報，也許預(yù)示達(dá)達(dá)集團(tuán)開始進(jìn)入新的發(fā)展階段。
財報顯示，達(dá)達(dá)集團(tuán)2022年第一季度的總營收為人民幣20億元（若無說明，單位均為人民幣）。在將“落地配”業(yè)務(wù)統(tǒng)一調(diào)整為凈額收入口徑后，總營收同比增長74%。
這里需要說明：自2021年4月，達(dá)達(dá)集團(tuán)不再確認(rèn)落地配業(yè)務(wù)騎手相關(guān)的收入和成本，因此在對比同期營收水平時需要對齊口徑。收入確認(rèn)變更有助于達(dá)達(dá)集團(tuán)改善運(yùn)營資金使用效率（這一點(diǎn)在成本端有直接體現(xiàn)），對公司的正常運(yùn)營并無影響。
分板塊來看，京東到家一季度的營收為14億元，同比增長80%。截至2022年3月31日的12個月內(nèi)，京東到家平臺總交易額（GMV）升至491億元，同比增長74%；平臺活躍消費(fèi)者數(shù)升至6790萬，去年同期為4610萬。
達(dá)達(dá)快送一季度營收為6億元，可比口徑下同比增長62%。增長主要來自于為物流企業(yè)提供的“落地配”服務(wù)以及為連鎖商家提供的同城即時配送服務(wù)的訂單量上升。
結(jié)合2022年一季度的社零增速看，達(dá)達(dá)集團(tuán)一季度體現(xiàn)出了足夠的韌性，增長可觀。與此同時，在成本和費(fèi)用端，達(dá)達(dá)集團(tuán)的表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)。
根據(jù)財報，達(dá)達(dá)集團(tuán)一季度的經(jīng)營支持成本為12.7億元，較去年同期的14億元有所下降，這背后的主要原因是“落地配”業(yè)務(wù)升級帶來的騎手相關(guān)成本下降?！叭M(fèi)”中值得關(guān)注的則是研發(fā)費(fèi)用，達(dá)達(dá)集團(tuán)一季度的研發(fā)費(fèi)用為1.6億元，較去年同期的1.2億元進(jìn)一步提升。
不難看出，達(dá)達(dá)集團(tuán)試圖實(shí)現(xiàn)有的放矢，各個指標(biāo)的變化背后反映的是其對“高質(zhì)量增長”的追求。而從財務(wù)結(jié)果看，收窄的虧損、可比口徑下凈利率的顯著改善，均是集團(tuán)“高質(zhì)量增長”的直接反映。
財報顯示，2022年一季度，歸屬于達(dá)達(dá)集團(tuán)普通股股東的凈虧損為6億元，2021年同期為7億元；非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下歸屬于達(dá)達(dá)集團(tuán)普通股股東的凈虧損為4.8億元，2021年同期為6.2億元。
兩個口徑下達(dá)達(dá)集團(tuán)的虧損都在收窄。如果把集團(tuán)去年的“落地配”業(yè)務(wù)變化考慮在內(nèi)，那么在可比口徑下，達(dá)達(dá)集團(tuán)的凈利潤率較去年同期實(shí)現(xiàn)的是近30個百分點(diǎn)的優(yōu)化。
總的來看，2022年一季度是達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)展的重要“拐點(diǎn)”：公司保持增長的同時控制好了成本，對技術(shù)的投入在持續(xù)，盈利能力則明顯改善。
增長不能只關(guān)注速度，還要兼?zhèn)滟|(zhì)量，這個道理不用多解釋。但現(xiàn)實(shí)往往是，某個企業(yè)靠抓住一波“紅利”迅猛增長，但因?yàn)槿狈髣?，高光來得快去得更快?br/>
達(dá)達(dá)集團(tuán)不是其中之一，其之所以能完成從高增長到高質(zhì)量增長的切換，與其一直以來的業(yè)務(wù)積累和發(fā)展邏輯息息相關(guān)。
達(dá)達(dá)集團(tuán)靠零售和物流“雙輪”驅(qū)動，兩個板塊相輔相成，共同為集團(tuán)增長提供動能。
先看零售部分，熟悉京東到家的人都知道，商超合作是該平臺的基本盤，也是其行業(yè)領(lǐng)先地位的證明。目前，京東到家已與近九成的連鎖百強(qiáng)商超達(dá)成合作，用“基本覆蓋”來形容其合作廣度并不為過。
基本盤穩(wěn)固的同時，京東到家正在持續(xù)推進(jìn)向全品類和品牌商的拓展。截止2021年底，京東到家已與超200家知名品牌商建立合作，這些品牌商涉及美妝、鮮花、手機(jī)、數(shù)碼3C、母嬰、寵物等諸多品類，平臺增量由此而來。
為什么京東到家能順利延展向全品類和上游品牌商？
還是要從商超合作說起，商超是個復(fù)雜的業(yè)態(tài)，SKU龐雜，有生鮮水果這樣的易耗品，也有大小各異的日用品。京東到家之于商超的價值遠(yuǎn)不止是提供訂單，而是深入到了“倉揀配”全鏈路履約中，這對平臺的行業(yè)認(rèn)知和數(shù)字化實(shí)踐能力都是相當(dāng)大的考驗(yàn)。
能取得眾多商超合作伙伴的信任，京東到家的業(yè)務(wù)能力不言自明。那么，既然京東到家能將商超這樣的復(fù)雜業(yè)態(tài)做好，跨入其他品類便是順勢而為。對于京東到家來說，拓展消費(fèi)場景和合作領(lǐng)域意味著增量，也意味著沉淀新的行業(yè)認(rèn)知和經(jīng)驗(yàn)，這些都將化為達(dá)達(dá)集團(tuán)的“倉揀配”全鏈路履約能力。
而對于品牌商來說，與京東到家合作最直接的目的是獲取即時零售增量。
相比傳統(tǒng)B2C電商，即時零售深度連接線下實(shí)體零售，效率更高，體驗(yàn)更好，尤其是在高時效和高配送要求的場景和品類中。作為行業(yè)趨勢，入局即時零售已是各方共識，而達(dá)達(dá)集團(tuán)和京東的深度協(xié)同，則讓這份“增量”變得清晰可觸碰。
去年10月，達(dá)達(dá)集團(tuán)和京東正式聯(lián)合發(fā)布“小時購”，今年一季度，“小時購”GMV同比增長超3倍。今年4月，雙方共同開啟了“415同城購物節(jié)”，僅僅是4月15日當(dāng)日，銷售額就創(chuàng)下歷史峰值，母嬰、蔬菜、寵物、家居、電腦數(shù)碼、手機(jī)、家電等品類銷售額均有同比翻倍以上增長，其中家電產(chǎn)品銷售額同比去年增長超過6倍。
這里需要說明的是，京東和達(dá)達(dá)集團(tuán)并非一種輸血或依賴的關(guān)系，前者有豐富的供應(yīng)鏈能力和流量，后者在即時零售場景內(nèi)有扎實(shí)的“倉揀配”全鏈路履約能力和以“海博系統(tǒng)”為代表的實(shí)體零售數(shù)字化改造能力，兩者各自發(fā)揮所長、各取所需，用“深度協(xié)同”來形容更準(zhǔn)確。
除了415同城購物節(jié)，類似的活動還有很多，例如，通過京東和達(dá)達(dá)集團(tuán)的“超級品牌日”等獨(dú)家營銷活動，品牌得以精準(zhǔn)定位客戶，將整個營銷流程數(shù)字化。
這也是品牌商攜手京東到家的深層意義。即時零售是值得投入的萬億市場沒有錯，但對于傳統(tǒng)渠道商品牌商，從零搭建即時零售數(shù)字化管理和配送基礎(chǔ)設(shè)施難度較高。而達(dá)達(dá)集團(tuán)的差異化優(yōu)勢就來源于：公司遠(yuǎn)不止提供訂單和運(yùn)力，而是把“倉揀配”全鏈路履約、打通線上線下的營銷交易、智能商品管理、“會員通”用戶運(yùn)營和以達(dá)達(dá)海博、達(dá)達(dá)智配為代表數(shù)字化建設(shè)能力全部向行業(yè)開放，助力線下實(shí)體的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
于連鎖零售商內(nèi)部，達(dá)達(dá)集團(tuán)的海博系統(tǒng)和滄海系統(tǒng)從底層幫助合作伙伴走通數(shù)字化轉(zhuǎn)型，如在倉儲環(huán)節(jié)為合作伙伴提供揀貨系統(tǒng)解決方案，在揀貨環(huán)節(jié)通過“海博揀貨助手”和“達(dá)達(dá)優(yōu)揀”，幫助零售商實(shí)現(xiàn)揀貨流程數(shù)字化，降低揀貨成本、應(yīng)對人員短缺。
坤策系統(tǒng)則能助力品牌從精準(zhǔn)供給、庫存管理、動銷提升、價格調(diào)控等方面實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈效率優(yōu)化，提供策略及可落地的解決方案。這樣一來，商家將能完善門店陳列、提前備貨，并對于相關(guān)商品進(jìn)行精準(zhǔn)營銷。
品牌還可以與京東到家、京東合作，打造數(shù)據(jù)驅(qū)動的即時零售模式。例如，聯(lián)合利華和京東到家此前曾宣布將共享資源，利用與頭部零售商的關(guān)系，發(fā)展區(qū)域差異化運(yùn)營，并使用達(dá)達(dá)集團(tuán)的專有技術(shù)來增強(qiáng)聯(lián)合利華的產(chǎn)品管理系統(tǒng)，下沉至低線城市。
這些數(shù)字化工具和合作共創(chuàng)加入后，品牌商相當(dāng)于由內(nèi)而外、在門店運(yùn)營的各環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)了數(shù)字化能力提升。這與達(dá)達(dá)集團(tuán)一直以來對技術(shù)的重視和投入有關(guān)，也是科技賦能實(shí)體的典型案例。而當(dāng)零售商、品牌商都從數(shù)字化轉(zhuǎn)型中實(shí)現(xiàn)降本增效，達(dá)達(dá)集團(tuán)自身也自然能迎來了高質(zhì)量增長新階段。
這一點(diǎn)可以從達(dá)達(dá)快送的發(fā)展情況中看出，經(jīng)歷了2年多的高速發(fā)展，達(dá)達(dá)快送已進(jìn)入穩(wěn)健增長階段，更聚焦健康可持續(xù)增長。
切換到新階段有多方面背景——即時配送行業(yè)正在向智能化和精細(xì)化轉(zhuǎn)變，科技也在行業(yè)中扮演越來越重要的角色。目前，達(dá)達(dá)快送已從末端配送服務(wù)延展出更為系統(tǒng)化、多元化的整體服務(wù)能力，對智配SaaS和無人配送的投入和應(yīng)用也在持續(xù)。
佐證達(dá)達(dá)快送進(jìn)入新階段的例子有很多。例如，今年一季度，達(dá)達(dá)快送的中小商戶即時配和個人配單量同比增長超40%，依托數(shù)智化管理與精細(xì)化運(yùn)營，通過商戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化等措施，單位經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)顯著改善。今年3月，達(dá)達(dá)快送無人配送服務(wù)參與上海保供工作，全程隔離人員接觸，安全穩(wěn)定。
簡言之，達(dá)達(dá)快送做物流，不是簡單的人力配送邏輯，降本不是靠壓縮用工成本，而是基于更高的數(shù)字化能力，以及一個數(shù)字化程度更好的行業(yè)生態(tài)。
對于集團(tuán)，這樣的降本增效更健康，更有可持續(xù)性。對于合作伙伴和消費(fèi)者，達(dá)達(dá)集團(tuán)保證了即時履約的效率和質(zhì)量，讓即時零售的優(yōu)勢得到充分發(fā)揮，這將直接加速各方對這個萬億市場紅利的獲取。
從訂單增量、便利服務(wù)，到推動各方搭上數(shù)字化轉(zhuǎn)型大船，促進(jìn)社會物流的降本增效，達(dá)達(dá)集團(tuán)從一開始就選擇了一條更漫長的路，這一路徑符合行業(yè)趨勢也符合宏觀風(fēng)向。從達(dá)達(dá)的財務(wù)結(jié)果和業(yè)務(wù)實(shí)踐看，選擇漫長路徑的收獲已經(jīng)顯現(xiàn)。
目前，達(dá)達(dá)的收獲體現(xiàn)為業(yè)務(wù)的順利延展、增長的持續(xù)和健康度，而在即時零售大趨勢里，屬于達(dá)達(dá)的動能和收獲，都還只是剛剛開始。
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5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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