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文 | 程度
編輯 | 楊旭然
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，就像挖礦。
這是多年前，一個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的資深人士做的比喻。
挖礦這個行業(yè)，乍一看很沒技術(shù)含量，聽起來就是“褲管有泥，LV包里全是百元大鈔”，一副土豪狀。但是從挖礦行業(yè)出發(fā)，很能理解當下的互聯(lián)網(wǎng)。
做礦業(yè)公司，非常重要的事情是，你挖的是什么樣的礦。首先是地表礦還是地底礦，這是非常關(guān)鍵的要素。比如，在山西的煤礦，如果地底三百米的礦與地表礦，每噸挖掘的成本差價幾十塊錢，在成千上萬噸的煤里，就是以億計的利潤差別。
在行業(yè)平穩(wěn)期，一噸幾十塊錢利潤差無感，但是在煤炭行業(yè)的逆周期里，就會決定生死。
礦的規(guī)模決定公司所處的市場規(guī)模，礦的品相決定一家公司利潤的基礎(chǔ)。品相就是，不管挖什么礦，一立方土挖出來，其中有多少種礦、能洗出多少礦。挖土的成本不變，其中有多少礦的產(chǎn)出，賣了不同的錢，就決定了一家礦業(yè)公司的利潤。
技術(shù)成為另一個重要的利潤來源。國內(nèi)有一家上市公司，其具備了一種洗復(fù)合金礦的能力，與此同時，他們在內(nèi)蒙古買了一片礦，因為成本低，其具備了其他公司不具備的洗礦技術(shù)，所以利潤大增，股價同時大漲，一躍成為國內(nèi)領(lǐng)先的礦業(yè)公司。
從礦業(yè)角度看互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，一個互聯(lián)網(wǎng)公司，選擇了什么產(chǎn)業(yè)，就決定了他礦區(qū)的大小，然后是在表層礦還是地底礦，這決定了他能賺得是容易的錢還是難的錢；技術(shù)、運營等等，決定了他能洗出多少礦，也就是他的效率和利潤。
比如，美團選擇的服務(wù)零售和實體零售行業(yè)，就是一個足夠大的“富礦”，中國零售大概有30萬億，狹義的餐飲市場規(guī)模有3萬億，這個富礦，又是抗周期，在當前經(jīng)濟環(huán)境下，被巨頭瘋搶是自然。
但問題在于，這個行業(yè)是表層礦還是地底礦？技術(shù)含量和效率要求有多高？抖音、阿里、騰訊、拼多多、小紅書、快手等等公司，能搶走美團的市場嗎？能搶走多少？都是個大問題。
抖音起家的利潤來源，是網(wǎng)絡(luò)廣告這個富裕的“礦區(qū)”，但不足夠大。
2022年中國網(wǎng)絡(luò)廣告市場規(guī)模達10065.4億元，雖然突破了萬億關(guān)卡，但與2021年相比同比增長率僅為6.8%，近年來首次同比增長率跌破10.0%。
與抖音同在一個“礦區(qū)”的小紅書、快手，難免有著與抖音同樣的焦慮，市場不夠大，雖然網(wǎng)絡(luò)廣告是一個“表層礦”，好挖掘，利潤高，但長遠看，天花板近在眼前。
而反觀美團的市場，2021年，“吃飯”大盤約10萬億，“在家吃飯”5.4萬億，“在外吃飯”4.7萬億。
本地生活是消費頻次更高、剛需的萬億市場。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2020年中國本地生活服務(wù)市場規(guī)模為19.5萬億元，預(yù)計到2025年會增長到35.3萬億元。而互聯(lián)網(wǎng)在本地生活服務(wù)的滲透率，僅有12.7%，未來3-4年，還可以維持20%以上的增速——當下的互聯(lián)網(wǎng)公司，很少有業(yè)務(wù)的增速，可以與之媲美。
于是，進到這個富礦區(qū)，先搶了礦再說。
有媒體梳理了各大公司對礦區(qū)的虎視眈眈，將它們總結(jié)為三個梯隊：
第一梯隊：抖音、阿里。抖音攻勢最強，從團購、酒旅都是高舉高打；阿里重新排兵布陣，高德主攻、餓了么副攻，從團購、外賣到酒旅、打車都想搶份額。
第二梯隊：騰訊、拼多多。騰訊借微信生態(tài)加入了外賣大戰(zhàn)；拼多多則是靠主站和團購工具快團團合攻團購。
第三梯隊：快手、小紅書。快手拼低價，小紅書搶探店，迫切需要新故事的兩家，都把手伸向了團購。
抖音、拼多多、快手等公司，攜大量流量進入本地零售行業(yè)，搶礦容易，但是自己的品相如何？洗礦技術(shù)的積累和能力如何？這需要看看美團的本質(zhì)是一個什么樣的生意，流量是核心競爭力嗎？
美團今天把自己戰(zhàn)略定位成“零售+科技”，零售包括了服務(wù)零售和商品零售，服務(wù)零售的本地性，是如今各大公司爭搶的關(guān)鍵。
本地性就成為美團的底色，這就決定了他不是一個只會送外賣的公司，而是連接數(shù)億消費者和數(shù)百上千萬的商戶，一個高頻剛需的平臺。本地商戶，他們絕大多數(shù)扎根于街巷的中小型商戶，無力、也無需服務(wù)到全國，他們更關(guān)心的就是自己所處的城市，甚至只要服務(wù)好附近的幾個街區(qū)就足夠。
以美團的酒店業(yè)務(wù)為例。2014年美團酒店業(yè)務(wù)被劃撥成獨立的事業(yè)部，進入旅游市場的美團，居然挑選了攜程最具優(yōu)勢的酒店、交通預(yù)定等業(yè)務(wù)，外界一度并不看好美團能夠改變市場局勢。
實際上，美團當時自身也很清楚這一點。
據(jù)鈦媒體此前報道，雖然美團早在2012年就以團購的形式切入三四線城市的酒店，但直到2014年，美團酒店月銷售只有300萬間夜。對比看七年后的2021年，美團國內(nèi)酒店間夜量為4.77億，全球最大，七年時間里達到百倍的增長。美團做對了什么？
美團在其中做對的核心一點，就是早期以二到五線、本地性的中小酒店為主，幫千上萬的酒店做數(shù)字化改造，從打電話預(yù)定的傳統(tǒng)手工作業(yè)，到學(xué)會在網(wǎng)上接單，通過系統(tǒng)做內(nèi)部管理。
這些以往被巨頭忽視的本地中小商戶，高度的非標準化，利潤微薄。而美團的思路，卻始終都服務(wù)于這種需求。
供給有了之后，就會發(fā)現(xiàn)，那些以往大家覺得本地人不會消費的酒店，用戶紛至沓來，需求開始爆發(fā)。雪球開始滾了起來。
再以過去數(shù)十年被忽略的夫妻便利店、小超市為例，過往，他們是在媒體的語境里，被電商搶奪了生意的微小個體，但是，他們對于每個本地的商業(yè)生態(tài)和居民消費，有著巨大價值。但是，跟中小酒店數(shù)字化一樣，這是一個難而需要長期投入的事情。
2022年，美團平臺上即時零售相關(guān)的便利店、小超市近30萬家，數(shù)量是2019年的2倍多，商戶的銷量較2019年增長超400%，商品種類是2019年的3倍。這些連鎖便利店、街邊小超市和個體工商戶，組成了一個無比復(fù)雜又無比重要的本地生活市場，為他們提供一個數(shù)字化的“底座”，其實是美團最核心的價值。
在這些基礎(chǔ)上，通過深挖地底礦，持續(xù)“淘金”的技術(shù)能力，美團可以賺取一點點微薄的利潤。
與美團深挖礦、高技術(shù)、賺薄利相對比的，是新BAT挖地表礦、賺大錢的現(xiàn)實。
剛剛發(fā)布的頭部互聯(lián)網(wǎng)公司財報里，騰訊2023年第二季度財報顯示，騰訊Q2總營收1492億元，同比增長11%；經(jīng)調(diào)整凈利潤375億元，同比增長33%，平均每天凈賺4.12億元。
阿里2024Q1實現(xiàn)營收 2341.56 億元，同比增長 14%。盈利方面，阿里本季度取得調(diào)整后凈利潤 449.2 億元，同比增長 38%。調(diào)整后 EBITDA 為 520.5 億元，同比增長 27%。
字節(jié)的利潤，已經(jīng)高于騰訊、阿里。據(jù)英國金融時報報道，字節(jié)跳動去年的利潤飆升至創(chuàng)紀錄水平，首次超過科技巨頭騰訊和阿里巴巴。報告援引兩位了解相關(guān)數(shù)據(jù)的投資者稱，盡管快速增長的 TikTok 業(yè)務(wù)部門虧損不斷，字節(jié)跳動 2022 年息稅折舊及攤銷前利潤 (EBITDA)約為 250 億美元（1718億元），同比增長 79% ，上一財年該項約 140 億美元。
對比起來，美團2022年全年業(yè)績，公司2022年全年營收2200億元，同比增長23%，經(jīng)調(diào)整凈利潤（非國際財務(wù)準則下）為28億元。
一個千億利潤，一個只有數(shù)十億利潤，流量巨頭和美團的戰(zhàn)爭，注定是一個多維度的戰(zhàn)爭。
因為模式太重，所以以前互聯(lián)網(wǎng)掙錢容易的時候，其他公司不愿意碰美團這個深礦。當美團在艱難的幫助商家數(shù)字化時、建立后端系統(tǒng)時、培育線下團隊時，做最重、最難的生意時，其他公司賺得盆滿缽滿。
當流量巨頭在今年想圍獵美團時，他們發(fā)現(xiàn)，自己僅有的流量優(yōu)勢，很難降維打擊美團。
美團的用戶價值可拆分為兩部分，用戶粘性價值+用戶交易價值。一個能讓用戶高頻訪問、且愿意在其中花錢的App，我們定義為一個價值高的APP。
用戶粘性價值方面，根據(jù)QM統(tǒng)計的各大成規(guī)模的App在2023年6月的數(shù)據(jù)，美團的“MAU-DAU”差值為2.8億，換算成“日活率”，用戶粘性高于所有的交易型電商App和工具型APP，僅次于輸入法、微信、抖音、快手等流量型App。
用戶交易價值方面，若以GMV或GTV計，電商交易類的App最高，而工具型App最低，流量型App處于潛力巨大但場景有限的階段，美團則處于兩者中間，單個訂單的交易金額可能不大，但交易頻次高、交易確定性高，若以高頻用戶的人均消費力計算，美團屬于高梯隊。
很多消費者發(fā)現(xiàn)，自己每天主要的消費，都可以在美團APP上完成，包括出門吃飯用，買菜、買外賣、買水等等，生活的方方面面，美團都能滿足。“在其他大廠賺錢美團上花”，漸漸成為一種趨勢。
隨著本地消費的韌性逐漸顯現(xiàn)，電商們試圖消滅的“附近”，又被美團們重塑了。從這一商業(yè)常識出發(fā)，未來，是否滿足用戶的基本需求，能否持續(xù)提供有質(zhì)量的服務(wù)與商品，將成為衡量互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)價值的新標準。
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2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
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