來源| 秋水筆彈

下一個(gè)比電動(dòng)汽車還要硬核的行業(yè)。——水哥

最近，游戲新規(guī)意見稿公布，恐慌情緒迅速蔓延，很多聲音說，游戲行業(yè)就是下一個(gè)房地產(chǎn)跟教培，引發(fā)資本市場應(yīng)激性狂瀉。

喜歡看新聞聯(lián)播炒股的投資者們，這一次顯然沒有看明白游戲監(jiān)管政策的目的跟走向，更加沒看明白游戲行業(yè)的價(jià)值。游戲行業(yè)絕對不能是下一個(gè)教培，市場的恐慌情緒純屬投機(jī)者的誤判，政策的支持體現(xiàn)在實(shí)處（版號(hào)），并且長線不斷在出各種監(jiān)管引導(dǎo)，就是為了讓游戲行業(yè)更好更快進(jìn)入高速道。

一句話，游戲行業(yè)非常態(tài)的“整改式”監(jiān)管，在過去幾年已經(jīng)基本完成，今天游戲行業(yè)的整個(gè)監(jiān)管已然切換到了“促發(fā)展”的常態(tài)化監(jiān)管模式。

意見稿與版號(hào)大規(guī)模發(fā)放，都標(biāo)志著促進(jìn)游戲行業(yè)發(fā)展的常態(tài)化監(jiān)管已經(jīng)開始運(yùn)行，至于為什么要促進(jìn)這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管層想得比投資者更清楚。

游戲不是地產(chǎn)，更不是教培，反而是強(qiáng)國的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。

游戲產(chǎn)業(yè)在全球現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中牽涉面非常廣，對芯片算力的需求，驅(qū)動(dòng)了美國芯片產(chǎn)業(yè)的壯大，英特爾、英偉達(dá)等芯片巨頭的崛起，對手機(jī)性能的要求，驅(qū)動(dòng)了中國手機(jī)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，同時(shí)也是各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)到手機(jī)廠商的重要利潤來源，帶動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)復(fù)興的價(jià)值更是難以估量，中間涉及的就業(yè)創(chuàng)業(yè)更是難以計(jì)數(shù)。

今天，全球最硬核的科技公司都在這個(gè)天然具備科技與文化雙重產(chǎn)業(yè)效應(yīng)的行業(yè)進(jìn)行著最激烈的賽馬。十大最有價(jià)值的科技公司中，有七家與游戲密切有關(guān)。微軟早在2001年就推出 Xbox游戲機(jī)，2023年終于以690億美元跨記錄成功收購動(dòng)視暴雪。蘋果和谷歌控制的兩大應(yīng)用商店，60%銷售額來自游戲，是全球游戲發(fā)行巨頭。無論是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的老兵奈飛（Netflix），還是文化新兵蘋果公司，都在強(qiáng)化游戲產(chǎn)業(yè)的布局，以期強(qiáng)化文化軟實(shí)力，搶占科技變革先機(jī)。

與其說，游戲行業(yè)是下一個(gè)地產(chǎn)行業(yè)或者教培行業(yè)，不如說，游戲行業(yè)是下一個(gè)比新能源更硬核的硬科技行業(yè)，扶持、補(bǔ)貼，都來不及，怎么可能去打壓、限制？

到今天，游戲監(jiān)管的中心，就是發(fā)展，中心沒有兩個(gè)，除了發(fā)展還是發(fā)展，今天意見稿的中心，也不是什么限制每日登錄，它的中心跟游戲行業(yè)的中心一樣，也是發(fā)展，給發(fā)展清除一切路障。

一、游戲與房地產(chǎn)、教培行業(yè)的監(jiān)管問題，有著本質(zhì)性的不同

為了搞清楚，房地產(chǎn)、教培與游戲行業(yè)的天壤之別，我們先回顧一下這三個(gè)行業(yè)在過去幾年幾乎同時(shí)開始的行業(yè)監(jiān)管舉措。

2019年到2021年，疫情橫行全球的背景下，在線授課成為了學(xué)校日常教育工作的繼續(xù)，在這種環(huán)境下，在線教育開始風(fēng)行，各路資本魚貫而入，教培公司紛紛崛起，并且出現(xiàn)上市潮，教育獨(dú)角獸不斷涌現(xiàn)，可以說是鮮花著錦，烈火烹油。

但是這種氛圍之下，教培行業(yè)面向中小學(xué)生的課外培訓(xùn)成風(fēng)，一方面，這些教培機(jī)構(gòu)重金挖角學(xué)校老師，沖擊了原有的教學(xué)生態(tài)，導(dǎo)致原來公立學(xué)校的名師資源不斷流出，另一方面，大比例占據(jù)了學(xué)生的課外時(shí)間，也沖擊了原有的教學(xué)秩序。這兩方面的發(fā)展如不受控，必然重創(chuàng)原本以公平為最高準(zhǔn)則的中國教學(xué)體系，而這種公平，又是中國過去一千多年，打通社會(huì)上升通道，實(shí)現(xiàn)機(jī)會(huì)公平的最重要的制度設(shè)計(jì)。中小學(xué)生教育的公平性、義務(wù)性與公益性，是不可動(dòng)搖的。

也是基于這個(gè)考慮，2021年3月，國新辦召開新聞發(fā)布會(huì)強(qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步強(qiáng)化學(xué)校的育人主陣地作用，同年6月，國務(wù)院印發(fā)文件提出，推動(dòng)落實(shí)義務(wù)教育學(xué)校課后服務(wù)全覆蓋，堅(jiān)持教育公益性。

在這種背景之下，教培行業(yè)監(jiān)管的雷霆手段，對整個(gè)教培產(chǎn)業(yè)造成了毀滅性的打擊，部分上市公司的股價(jià)從樓頂直接跌至了地板價(jià)。

教培被打掉，是因?yàn)榻膛嗟纳虡I(yè)模式觸及了中國大部分老百姓的根本利益，將會(huì)導(dǎo)致社會(huì)階梯攀升的固化，監(jiān)管層說得很明白，就是堅(jiān)持教育的公益性。這是社會(huì)主義屬性決定的，沒有任何監(jiān)督引導(dǎo)，來就是絕殺。

游戲行業(yè)當(dāng)然不曾觸及什么社會(huì)公眾利益，如果說教培行業(yè)與游戲行業(yè)的監(jiān)管，在保護(hù)未成年人的課外時(shí)間方面還有一點(diǎn)交集，房地產(chǎn)行業(yè)跟游戲行業(yè)，就更加沒有可比性了。

2020年，房價(jià)已經(jīng)持續(xù)十年的扶搖直上，同步扶搖直上的還有中國家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)，民怨沸騰。

同年，在“房住不炒”的總路線下，政府出臺(tái)了俗稱“三道紅線”的房地產(chǎn)監(jiān)管政策，這本質(zhì)上是一道降負(fù)債，化解房企債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的政策，將房地產(chǎn)企業(yè)分為“紅、橙、黃、綠”四檔，負(fù)債越重的，融資限制越大。

很多頭部民營房企都落在了三條紅線都超標(biāo)的紅檔，不能增加有息負(fù)債，資金壓力越大的融資越難，后來的事情大家都知道，恒大、碧桂園，到今天萬達(dá)、萬科，往日宇宙最強(qiáng)的幾個(gè)房企，都相繼卷入了債務(wù)危機(jī)的漩渦。

但是，房地產(chǎn)問題本質(zhì)是債權(quán)危機(jī)的蔓延，部分房企舉債擴(kuò)張多元化毫無風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，造成了今天債務(wù)的積累，同時(shí)房價(jià)過高，家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，造成新房市場銷售疲軟，繼續(xù)加重了房地產(chǎn)行業(yè)的債務(wù)危機(jī)，危機(jī)爆發(fā)只是時(shí)間問題。

事實(shí)上，無論教培還是房地產(chǎn)存在的嚴(yán)重問題，無論是觸及公眾利益，還是沉重的債務(wù)危機(jī)，都是游戲行業(yè)不曾存在的。

二、游戲行業(yè)非常態(tài)“整改式”監(jiān)管模式，已經(jīng)切換到今天常態(tài)化的“促發(fā)展”監(jiān)管模式

那么游戲行業(yè)存在的監(jiān)管問題是什么？是否已經(jīng)得到解決？

而且游戲行業(yè)的核心監(jiān)管舉措，有兩項(xiàng)，第一項(xiàng)是停發(fā)或者縮減版號(hào)；第二項(xiàng)是進(jìn)行未成年人保護(hù)規(guī)則的整改。

游戲版號(hào)發(fā)放如今已經(jīng)逐漸恢復(fù)了常態(tài)，12月25日，2023年12月共105款國產(chǎn)游戲獲得游戲版號(hào)。這意味著2023年國產(chǎn)與進(jìn)口總共1075款游戲獲得版號(hào)?；仡^看，從2021年到2023年，游戲版號(hào)的對應(yīng)數(shù)量分別為748、512、1075。3年數(shù)據(jù)表明，版號(hào)政策的穩(wěn)定性逐步增強(qiáng)。

另外，就是2021年開始的保護(hù)未成年人的規(guī)則整改，目的更簡單，就是保護(hù)未成年人的成長。

因?yàn)槲闯赡耆顺撩跃W(wǎng)絡(luò)游戲問題引起社會(huì)廣泛關(guān)切，防止未成年人沉迷網(wǎng)絡(luò)游戲這種監(jiān)管，本身就是促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展與行業(yè)秩序的建立的一部分，其實(shí)是非常受企業(yè)歡迎的，為了保障效果，很多行業(yè)頭部公司也有自發(fā)逐步建立這種行業(yè)秩序與規(guī)則。針對未成年人提出的保護(hù)政策，是國際常規(guī)的管理方式，韓國、日本這些游戲產(chǎn)業(yè)大國也有同樣的監(jiān)管，美國目前是還沒有相關(guān)規(guī)定的，但是也已經(jīng)有相關(guān)方面的呼吁。相比之下，中國的未成年人保護(hù)監(jiān)管是更嚴(yán)格且而且更體系化的，初衷還是“對下一代負(fù)責(zé)”。

2021年7月，微博CEO王高飛發(fā)布了一條吐槽騰訊使用人臉識(shí)別攔截疑似未成年人的微博——“破功能，上了后涵哥（王高飛還在上小學(xué)的兒子）玩10分鐘就被踢出來了，天天讓我找騰訊投訴，不得安寧……”

這只是中國網(wǎng)絡(luò)游戲防沉迷系統(tǒng)嚴(yán)密運(yùn)轉(zhuǎn)的一個(gè)縮影。在業(yè)界看來，以騰訊為代表的頭部企業(yè)打造出的防沉迷系統(tǒng)是全球領(lǐng)先的。

到2022年8月第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)Niko Partners的報(bào)告顯示，由于新規(guī)的影響，中國未成年人玩家人數(shù)，減少了3900萬。以騰訊游戲?yàn)槔?，騰訊本土未成年人游戲時(shí)長占比長期維持極低水平：騰訊2023年第一季度財(cái)報(bào)顯示，未成年人在游戲時(shí)長、流水中占比僅0.4%和0.7%，較2020年同期大幅下降96%和90%。

可以看到，無論是為了倒逼行業(yè)研發(fā)精品，還是為了保護(hù)下一代，到去年年底，其實(shí)兩項(xiàng)重大的游戲整改式監(jiān)管均已完成，相關(guān)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出清。

今年年初以來，監(jiān)管模式已經(jīng)從非常態(tài)化的整改模式，明顯切換到了常態(tài)化的促發(fā)展模式。

游戲如今最大的課題已經(jīng)不再是監(jiān)管，而是發(fā)展。

目前悲觀氛圍的來源非常多：技術(shù)周期、債務(wù)周期、房地產(chǎn)問題以及外圍環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)的疊加，這種環(huán)境里，風(fēng)聲鶴唳，驚弓之鳥，顯然不是單個(gè)文件導(dǎo)致的。

但是越是悲觀越要搞發(fā)展，發(fā)展是解決一切問題的根本動(dòng)力所在。

三，關(guān)于意見稿本身的目標(biāo)以及尚待商榷的規(guī)條：相信市場，尊重市場

這份意見稿確實(shí)有它尚待商榷的地方，這也是監(jiān)管層征求意見的原因。

意見稿與加大版號(hào)發(fā)放規(guī)模，兩者釋放的是同一個(gè)信號(hào)，就是促進(jìn)游戲行業(yè)的發(fā)展。

新監(jiān)管辦法不過是對《網(wǎng)絡(luò)游戲管理暫行辦法》2019年廢止后，管理法規(guī)空白的填補(bǔ)，是游戲行業(yè)常態(tài)化發(fā)展的需要。

征求意見稿第一章第一條，開章明義，立法目的就是“保護(hù)用戶合法權(quán)益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)健康有序發(fā)展”。一方面是保護(hù)用戶權(quán)益，另一方面是促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。不會(huì)也不能成為妨礙行業(yè)進(jìn)步的絆腳石。

征求意見稿里面的規(guī)條也是有獎(jiǎng)有罰，并且對監(jiān)管行為也作出了非常嚴(yán)格的規(guī)定，特別是對審批時(shí)間有著明確的規(guī)定，是否通過，也需要向企業(yè)說明緣由，其中也另有各項(xiàng)鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及國際交流合作的條款，對準(zhǔn)入等問題作了明確，設(shè)立了“保障與獎(jiǎng)勵(lì)”專章，提出一系列鼓勵(lì)措施。

對于引起廣泛爭議的規(guī)條，國家新聞出版署有關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)社會(huì)關(guān)切時(shí)也明確表態(tài)稱，對于各方就征求意見稿第十七條、第十八條及其他一些內(nèi)容提出的關(guān)切和意見，國家新聞出版署將認(rèn)真研究，并將在繼續(xù)聽取相關(guān)部門、企業(yè)、用戶等各方意見的基礎(chǔ)上進(jìn)一步修改完善。

可以看到，從監(jiān)管規(guī)定，到監(jiān)管部門的實(shí)際監(jiān)管行為，都是為行業(yè)發(fā)展服務(wù)的。

反過來看，房地產(chǎn)三道紅線，毫無迂回空間的落地，在防止債務(wù)危機(jī)擴(kuò)大化的同時(shí)，一定程度上也加速危機(jī)的爆發(fā)，這種問題一定會(huì)有反思的，不能再犯。

就這份意見稿而言，有瑕疵也是可以改的，相信最終，市場的問題，還是會(huì)交到市場的手上。

充分討論之后，監(jiān)管邊界進(jìn)一步明確，上帝的歸上帝,凱撒的歸凱撒，不能用政府有形的手，替代市場無形的手，這種普世價(jià)值觀，再一次得到普及，也是好事情。

其實(shí)國外也有過這種插手市場正常需求的事情，但是也已經(jīng)廢除相關(guān)規(guī)定，2019年，韓國廢除了成年人游戲消費(fèi)限制。

相信市場，并且放手市場，還會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)游戲公司的創(chuàng)新積極性，從而帶動(dòng)中國游戲行業(yè)繼續(xù)進(jìn)步，同時(shí)為經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)更多的技術(shù)外溢，加速中國經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新。

四、為什么說游戲是下一個(gè)比電動(dòng)汽車更硬核的行業(yè)？

就輻射的高科技領(lǐng)域，涉及到的用戶人群而言，游戲產(chǎn)業(yè)實(shí)在是一個(gè)比新能源汽車影響還要廣泛的高科技產(chǎn)業(yè)，關(guān)于這一點(diǎn)，監(jiān)管層不可能沒有認(rèn)知。

根據(jù)發(fā)改委十四五規(guī)劃時(shí)對硬科技的定義，硬科技是指對經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重大支撐作用的關(guān)鍵核心技術(shù)。硬科技處于全球價(jià)值鏈的高端環(huán)節(jié)，具有高知識(shí)產(chǎn)權(quán)壁壘、高資本投入、高信息密集度、高產(chǎn)品附加值、高產(chǎn)業(yè)控制力等特點(diǎn)，是衡量一個(gè)國家核心競爭力的重要標(biāo)志。

無論從哪個(gè)維度看，游戲科技都是必須下重注的硬科技。

首先，在經(jīng)濟(jì)層面，游戲牽涉面已經(jīng)非常廣泛，比如，游戲渠道分成已經(jīng)成為硬件廠商非常重要的收入來源。

光是2023年上半年，蘋果App Store游戲分成總收入246億美元，約占其全體用戶收入的57%；小米、華為、OPPO、vivo等游戲?qū)麧欂暙I(xiàn)率，也基本去到了30%到50%。

說游戲產(chǎn)業(yè)，養(yǎng)活了大半個(gè)科技產(chǎn)業(yè)，并不為過。在技術(shù)溢出上，游戲也對全球最主要的科技領(lǐng)域都存在廣泛的影響力。

2023年中國游戲產(chǎn)業(yè)年會(huì)一份報(bào)告顯示，2022年，游戲科技對芯片產(chǎn)業(yè)的跨行業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率為19%；對AI行業(yè)貢獻(xiàn)率為31%；對云計(jì)算為51%；對手機(jī)為47%；對XR為73%；對自動(dòng)駕駛為57%。

另外，到今天，芯片產(chǎn)業(yè)對信息科技發(fā)展的基礎(chǔ)性作用已經(jīng)毋庸多言，而游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史，就是名副其實(shí)的，半部芯片發(fā)展史。

一開始，芯片市場非常小，主要被應(yīng)用于大學(xué)或者軍方的大型機(jī)，1960年到1970年全球總產(chǎn)值，只是從8.5億美元緩慢增長到了24億美元。但1970年隨著民用市場尤其是游戲市場的打開，增速明顯加快，到1990年已突破500億美元大關(guān)。

游戲機(jī)巨大的出貨量，也直接拉低了芯片的使用成本，帶動(dòng)了美國芯片產(chǎn)業(yè)中堅(jiān)力量的崛起，英偉達(dá)、英特爾等公司的核心技術(shù)，初期都是應(yīng)用于游戲，隨著游戲熱賣，產(chǎn)量收益增加，又投入下一代更新研發(fā)中。英偉達(dá)一舉成為全球首家市值突破萬億美元的芯片制造商，就是游戲推動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展最生動(dòng)的注解。

過去幾十年游戲產(chǎn)品的復(fù)雜化，帶來龐大的算力消耗，驅(qū)動(dòng)著芯片、智能軟硬件的發(fā)展。

在AI以及AR、VR等虛擬賽道為核心的下一次技術(shù)浪潮面前，游戲帶動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)的火車頭效應(yīng)會(huì)更為顯著。

沒有游戲的長線發(fā)展，這些前沿產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是不可能的。

今天，游戲已經(jīng)是中國企業(yè)出海的先頭部隊(duì)，很少見地占據(jù)了整個(gè)全球游戲產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈非常關(guān)鍵的戰(zhàn)略控制點(diǎn)，不可能自毀長城，令親者痛仇者快。

而且在文化方面，游戲更成為了挖掘、繼承、發(fā)揚(yáng)并且輸出中國五千年傳統(tǒng)文化的最好載體，對于中國企業(yè)出海，攻陷海外心智層面的市場防線，可以說就是空軍部隊(duì)。無論是《黑神話：悟空》還是《原神》，在海外的火爆，都已經(jīng)成為中國的文化名片。

因?yàn)樘焐目萍寂c文化雙重屬性，游戲產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是科技與文化這兩個(gè)今天全球最重要的產(chǎn)業(yè)的超級(jí)引擎，也是中國實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵。

鑒于游戲行業(yè)在全球范圍內(nèi)處在重要戰(zhàn)略地位，在促進(jìn)科技與文化交流上有不可或缺的作用，擦亮中國游戲這塊金字招牌才是意見稿的目標(biāo)。

在去年年底已經(jīng)完成整改的健康有序的基礎(chǔ)上，今天，無論監(jiān)管，用戶，行業(yè)人士還是關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)，對于游戲都只有一個(gè)要求——就是帶頭搞生產(chǎn)，打糧食，帶動(dòng)中國科技與文化的雙重復(fù)興。