文丨梅元知
2024年接近尾聲，保險(xiǎn)行業(yè)在這一年經(jīng)歷了諸多挑戰(zhàn)與機(jī)遇，各大保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況逐漸清晰。回首望去，今年或許是保險(xiǎn)行業(yè)在過(guò)去幾年中相對(duì) “好過(guò)” 的一年。以國(guó)內(nèi)五大上市保險(xiǎn)公司為例，前三季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入2.38萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.8%，展現(xiàn)出行業(yè)整體的穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。利潤(rùn)端同樣表現(xiàn)亮眼，得益于9月權(quán)益市場(chǎng)的“大復(fù)蘇”，五家公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3190.26億元，同比大幅增長(zhǎng)78.29%。負(fù)債端方面，監(jiān)管主導(dǎo)的預(yù)定利率下調(diào)等政策也在逐步減輕險(xiǎn)企的成本壓力，資產(chǎn)、負(fù)債兩端均呈現(xiàn)出積極的改善跡象。
然而，行業(yè)在一片向好的數(shù)據(jù)背后，仍面臨不小的挑戰(zhàn)。負(fù)債端新舊動(dòng)能的切換成為關(guān)注焦點(diǎn)，過(guò)去兩年，降息預(yù)期不斷強(qiáng)化并落地，高預(yù)定利率優(yōu)勢(shì)的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品備受市場(chǎng)青睞，成為行業(yè)保費(fèi)的重要支撐。但隨著預(yù)定利率持續(xù)下調(diào)，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品吸引力逐漸減弱，市場(chǎng)亟待新的增長(zhǎng)動(dòng)力。分紅險(xiǎn)雖被寄予厚望，能否扛起大梁仍有待觀察。在此背景下，保觀在年底推出國(guó)內(nèi)大型保險(xiǎn)公司2024年全年盤點(diǎn)系列，力求從人事、業(yè)務(wù)、技術(shù)等多個(gè)角度，深入剖析保險(xiǎn)巨頭，為大眾呈現(xiàn)一個(gè)更為真實(shí)、細(xì)致的保險(xiǎn)行業(yè)圖景，今天就讓我們一同聚焦中國(guó)平安。
01 產(chǎn)壽險(xiǎn)增長(zhǎng)，銀行科技承壓
2024年前三季度，中國(guó)平安整體業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出喜憂參半的局面。營(yíng)業(yè)收入達(dá)到7753.83億元，同比增長(zhǎng)10%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1191.82億元，同比增長(zhǎng)36.1%，僅第三季度歸母凈利潤(rùn)就高達(dá)445.63億元，同比激增151.3%，展現(xiàn)出強(qiáng)大的盈利能力。
壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出，新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)成351.60億元，同比增長(zhǎng)34.1%。
其中，代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)31.6%，人均產(chǎn)能提升顯著，同比增長(zhǎng)54.7%；銀保渠道更是異軍突起，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)68.5%，成為業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新引擎。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)同樣穩(wěn)健前行，平安產(chǎn)險(xiǎn)前三季度實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入2460.22億元，同比增長(zhǎng)4.5%，營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)達(dá)139.87億元，同比增長(zhǎng)39.7%，綜合成本率優(yōu)化至97.8%，同比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)，不過(guò)受新保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則下貼現(xiàn)率下降、自然災(zāi)害增多等因素影響，車險(xiǎn)綜合成本率微升0.8個(gè)百分點(diǎn)至98.2%。
相比之下，銀行業(yè)務(wù)和科技業(yè)務(wù)略顯疲態(tài)。平安銀行作為集團(tuán)銀行業(yè)布局的關(guān)鍵一環(huán)，前三季度營(yíng)收1115.82億元，同比下滑12.6%，凈利潤(rùn)397.29億元，同比增速僅為0.2%。這主要源于持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多重因素的沖擊?？萍紭I(yè)務(wù)下滑勢(shì)頭更為嚴(yán)峻，前三季度營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)大降83.7%至3.69億元，且下滑慣性由來(lái)已久，2022年、2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)同比分別下降31.3%、65.1%。
細(xì)分來(lái)看，汽車之家前三季度累計(jì)凈利潤(rùn)13.11億元，同比下滑11.63%；金融壹賬通雖實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.1億元，但剔除出售虛擬銀行業(yè)務(wù)的一次性收益2.601億元后，仍處虧損狀態(tài)，不過(guò)虧損幅度有所收窄；平安健康尚未發(fā)布三季度業(yè)績(jī)?？傮w而言，平安產(chǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，而銀行與科技板塊亟需破局之策，扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。
02 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，降本增效
面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，中國(guó)平安今年以來(lái)堅(jiān)定推進(jìn)“省心、省時(shí)、又省錢”的“三省”服務(wù)工程，致力于為客戶提供集金融顧問(wèn)、家庭醫(yī)生、養(yǎng)老管家為一體的“三專”產(chǎn)品服務(wù)。
在為客戶省心方面，平安將復(fù)雜流程簡(jiǎn)單化，以專業(yè)且通俗易懂的方式，一站式解決客戶金融需求，讓金融服務(wù)觸手可及。
省時(shí)上，全面應(yīng)用數(shù)字化技術(shù)，如平安壽險(xiǎn)推出的“111 極速賠”服務(wù)，實(shí)現(xiàn)93%的壽險(xiǎn)保單秒級(jí)核保，閃賠平均耗時(shí)僅7.4分鐘，最快一筆賠付僅10秒鐘，大幅提升服務(wù)效率。上半年，平安壽險(xiǎn)賠付總金額達(dá)206億元，日均賠付1.1億元。
省錢層面，平安好車主App連接超2億用戶與26萬(wàn)合作伙伴，提供涵蓋優(yōu)惠加油、代駕、年檢代辦等82種車服務(wù)，為用戶打造高品質(zhì)、高性價(jià)比的產(chǎn)品服務(wù)體驗(yàn)。
科技板塊同樣經(jīng)歷深刻變革。以陸金所為例，去年四季度完成向100%擔(dān)保模式的轉(zhuǎn)型，其持牌融資擔(dān)保子公司為新增貸款交易全面兜底，新增貸款由消費(fèi)金融子公司表內(nèi)發(fā)放或由平安普惠融資擔(dān)保有限公司承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。此舉增強(qiáng)了合作銀行信心，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)體量，客戶也可節(jié)省信用保險(xiǎn)費(fèi)，新增業(yè)務(wù)變現(xiàn)能力顯著提升，take rate升至9.7%。
但短期內(nèi)，由于前期撥備較高，盈利能力受到一定影響，擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)敞口加大。平安健康則聚焦家庭醫(yī)生、養(yǎng)老管家兩大核心，收縮醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)，成效初顯。2024年上半年，F(xiàn)端服務(wù)收入同比增長(zhǎng)3.4%，B 端員工健康管理服務(wù)收入更是暴漲58.8%，家醫(yī)會(huì)員權(quán)益用戶數(shù)超1400萬(wàn)人，年人均使用頻次超4次，主動(dòng)服務(wù)覆蓋率達(dá)100%，用戶問(wèn)診五星好評(píng)率超98%。
整體而言，平安在業(yè)務(wù)端大刀闊斧地轉(zhuǎn)型，圍繞客戶需求，聚焦核心業(yè)務(wù)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，力求在新的市場(chǎng)格局中站穩(wěn)腳跟。
03 養(yǎng)老布局，架構(gòu)初成
養(yǎng)老服務(wù)成為中國(guó)平安今年戰(zhàn)略布局的重中之重。在2023年年報(bào)中，平安集團(tuán)核心戰(zhàn)略悄然由“綜合金融 + 醫(yī)療健康”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”，順應(yīng)行業(yè)大勢(shì)。
近年來(lái)，保險(xiǎn)公司紛紛搶灘養(yǎng)老賽道，平安更是一馬當(dāng)先。今年3月，攜手聯(lián)盟伙伴推出居家養(yǎng)老“住聯(lián)體”模式，涵蓋“573居家安全改造服務(wù)”，并開啟“橙暖遐齡”公益計(jì)劃。“住聯(lián)體”構(gòu)建起一套完備的居家安全享老服務(wù)體系，通過(guò)五分鐘自主評(píng)估快速排查安全隱患，整合資源提供七大空間智能適老化改造，三位一體的管家全流程跟進(jìn)、全天候監(jiān)測(cè)。追溯至2021年，平安啟動(dòng)居家養(yǎng)老服務(wù)構(gòu)建，推出“平安管家”品牌，如今養(yǎng)老賽道架構(gòu)已然成型。
在“保險(xiǎn)+居家養(yǎng)老”領(lǐng)域，平安落地“9073”養(yǎng)老格局，“平安管家”覆蓋54個(gè)城市；機(jī)構(gòu)養(yǎng)老方面，高品質(zhì)康養(yǎng)社區(qū)已在4個(gè)城市啟動(dòng)，臻頤年三亞體驗(yàn)中心于2023年7月開業(yè)運(yùn)營(yíng)；“保險(xiǎn)+醫(yī)療健康”板塊，平安壽險(xiǎn)健康管理服務(wù)超2000萬(wàn)客戶，新契約客戶中約76%使用健康管理服務(wù)。截至2023年末，平安2.32億位個(gè)人客戶中，近64%同時(shí)享受醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)，享有醫(yī)療健康生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的客戶對(duì)壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)占比超73%。正如郭曉濤所言，綜合金融與醫(yī)療養(yǎng)老的有機(jī)融合，是平安未來(lái)穩(wěn)健發(fā)展的堅(jiān)實(shí)保障。
04 困境反轉(zhuǎn)
當(dāng)下，中國(guó)平安正處在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，面臨諸多機(jī)遇與挑戰(zhàn)。從戰(zhàn)略布局看，綜合金融平臺(tái)是平安的根基，長(zhǎng)期積累的海量高凈值客戶、全牌照優(yōu)勢(shì)以及不斷深化的綜合金融服務(wù)，構(gòu)建起堅(jiān)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。然而，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，其他大型保險(xiǎn)公司紛紛效仿，平安未來(lái)需在差異化服務(wù)、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)上持續(xù)發(fā)力。
養(yǎng)老戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型意義重大，盡管現(xiàn)階段養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)運(yùn)營(yíng)成本高、回報(bào)慢，且與深耕多年的同行相比，平安作為“后發(fā)者”面臨挑戰(zhàn)，但憑借龐大的客戶基礎(chǔ)、雄厚的資源整合能力，平安有望在養(yǎng)老賽道后來(lái)居上。一旦養(yǎng)老業(yè)務(wù)成熟，將為公司開辟全新增長(zhǎng)曲線，實(shí)現(xiàn)從保險(xiǎn)服務(wù)向全生命周期健康養(yǎng)老服務(wù)的跨越。
估值層面，平安當(dāng)前PB估值處于過(guò)去十年25%分位以下，機(jī)構(gòu)持股占比不高，在基本面持續(xù)改善背景下，投資吸引力日益凸顯。隨著負(fù)債端壽險(xiǎn)改革紅利釋放、資產(chǎn)端市場(chǎng)預(yù)期反轉(zhuǎn)，平安有望迎來(lái)業(yè)績(jī)與估值雙擊。尤其在消費(fèi)刺激政策推動(dòng)下，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)保險(xiǎn)需求回暖，平安作為行業(yè)龍頭將率先受益。
回首2024年，中國(guó)平安歷經(jīng)渠道改革、戰(zhàn)略升級(jí)、人事更替，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中砥礪前行，完成諸多關(guān)鍵布局。展望未來(lái)，平安需秉持“金融為民”初心，持續(xù)深化“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略，以科技賦能業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、保障民生福祉中尋找機(jī)遇。盡管前路充滿不確定性，但憑借深厚底蘊(yùn)與變革勇氣，平安有望在新征程中續(xù)寫輝煌，為投資者創(chuàng)造豐厚回報(bào)。
我們致力于提供一個(gè)高質(zhì)量?jī)?nèi)容的交流平臺(tái)。為落實(shí)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評(píng)論自律管理，為了保護(hù)用戶創(chuàng)造的內(nèi)容、維護(hù)開放、真實(shí)、專業(yè)的平臺(tái)氛圍，我們團(tuán)隊(duì)將依據(jù)本公約中的條款對(duì)注冊(cè)用戶和發(fā)布在本平臺(tái)的內(nèi)容進(jìn)行管理。平臺(tái)鼓勵(lì)用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時(shí)也將采取必要措施管理違法、侵權(quán)或有其他不良影響的網(wǎng)絡(luò)信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國(guó)未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對(duì)以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對(duì)憲法所確定的基本原則；
2)危害國(guó)家安全，泄露國(guó)家秘密，顛覆國(guó)家政權(quán)，破壞國(guó)家統(tǒng)一，損害國(guó)家榮譽(yù)和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù)；
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng)；
5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國(guó)家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會(huì)秩序，破壞社會(huì)穩(wěn)定；
8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動(dòng)成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實(shí)，損害他人名譽(yù)；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對(duì)他人或其行為進(jìn)行揭露或描述，以此來(lái)激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
6)謾罵：以不文明的語(yǔ)言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià)；
7)歧視：煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等，針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來(lái)迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購(gòu)買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過(guò)偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過(guò)「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)