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1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的起源
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)起源于20世紀70年代左右的美國，并在20世紀90年代開始廣泛的商業(yè)化應(yīng)用。在近20年互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的期間，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響和變革最終促使“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一尚有爭議的概念在我國被提出。按照參與互聯(lián)網(wǎng)金融活動的主導者，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展分為兩個大概階段：第一階段是互聯(lián)網(wǎng)金融的起源階段，即以傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化為主導；第二階段是大量互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與金融市場活動，是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展時期，促進了新的支付方式、投融資渠道和投融資方法的創(chuàng)新。
雖然西方發(fā)達國家尚無“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念的提法，但自20世紀90年代中期互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)真正被商業(yè)化應(yīng)用開始，到20世紀90年代末互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷成熟和網(wǎng)速的提高，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸對傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融起源的主要推動者是來自傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，即銀行、保險和證券公司等將線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上的過程。如1995年10月美國的安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(securityfirstnetwork bank, SFNB)的成立，標志著傳統(tǒng)銀行服務(wù)和產(chǎn)品從線下向線上的轉(zhuǎn)移。隨后，理論界與銀行業(yè)界相繼提出了電子金融(e-finance)、在線銀行(online bank)、網(wǎng)絡(luò)銀行(network bank)等概念。其中，電子金融概念較為寬泛且被廣泛接受。
文獻[5]定義電子金融是基于通訊、信息網(wǎng)絡(luò)、以及其他網(wǎng)絡(luò)的金融活動，包括在線銀行、電子交易、以及如保險、抵押貸款、經(jīng)紀業(yè)務(wù)等金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供和清算。此時，對電子金融的認識還是強調(diào)運用電子技術(shù)處理所有與商業(yè)、金融和銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)的購買、銷售和支付過程中所涉及的信息收集、數(shù)據(jù)處理、檢索和傳輸?shù)拳h(huán)節(jié)。如果按照文獻[5]對電子金融的定義，在20世紀90年代中后期先后出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)證券交易、互聯(lián)網(wǎng)保險等傳統(tǒng)金融機構(gòu)基于WEB提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)都可視為電子金融。
在互聯(lián)網(wǎng)金融起源階段，傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)也伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和信息技術(shù)的進步快速發(fā)展到網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上交易、網(wǎng)上資金清算等各個環(huán)節(jié)。
文獻[6]將國外的網(wǎng)絡(luò)證券化分為3種模式：
1) 以E-Trade為代表的純網(wǎng)絡(luò)證券公司。E-Trade成立于1992年，它建立了以網(wǎng)站為中心的營銷體系，采取金融證券業(yè)垂直門戶網(wǎng)站的定位，界面清楚，易操作，為客戶提供涵蓋銀行、證券、保險及稅務(wù)等信息，最主要的特點是交易傭金低。
2) 以嘉信理財(Charlesschwab)為代表的O2O模式，即除了通過線上提供服務(wù)，也通過線下門店提供服務(wù)。
3) 傳統(tǒng)證券公司在互聯(lián)網(wǎng)時代的轉(zhuǎn)型，如美林證券定位于高端客戶，需要為客戶提供面對面的服務(wù)，不能完全依靠互聯(lián)網(wǎng)。國內(nèi)的證券公司，在20世紀90年后期相繼推出了網(wǎng)上行情顯示、網(wǎng)上交易等業(yè)務(wù)。到目前，在保留部分營業(yè)部的同時，客戶通過PC端或者手機實現(xiàn)網(wǎng)上交易的份額越來越大。
與證券業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化類似，自20世紀90年代中期開始，保險業(yè)務(wù)也開始向互聯(lián)網(wǎng)上轉(zhuǎn)移。1997年，日本出現(xiàn)了首家完全通過互聯(lián)網(wǎng)直銷的保險公司，該公司由美國家庭人壽保險公司和日本電信共同投資設(shè)立并管理。同時期，中國的部分保險公司也開展了線上服務(wù)，即通過網(wǎng)站就能完成保險產(chǎn)品的選擇、購買和保費支付。
一般可將互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)分為代理模式和網(wǎng)上直銷模式。代理模式主要是指保險銷售代理機構(gòu)實現(xiàn)保險在互聯(lián)網(wǎng)上的銷售。通過互聯(lián)網(wǎng)龐大的網(wǎng)絡(luò)輻射能力，獲得大量潛在客戶和規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。在代理模式下，也可以發(fā)展出網(wǎng)絡(luò)保險超市模式，即在同一網(wǎng)站上提供多家保險公司的產(chǎn)品和服務(wù)。網(wǎng)上直銷模式則是保險公司自身通過網(wǎng)絡(luò)直銷保險業(yè)務(wù)，有助于直接提升保險公司的企業(yè)形象。
當互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到21世紀，人們已經(jīng)意識到了電子金融開始打破原有的商業(yè)模式，且正在創(chuàng)造新經(jīng)濟。所以，雖然國外尚無互聯(lián)網(wǎng)金融的提法，但早在20世紀90年代后期提出的電子金融概念與今天我國提出的互聯(lián)網(wǎng)金融其實有異曲同工之處，認為這一時期亦是互聯(lián)網(wǎng)金融的起源階段。
1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的第二階段是2000年左右至今。這期間傳統(tǒng)金融機構(gòu)一方面繼續(xù)加強互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融業(yè)務(wù)的改造，如銀行、證券和保險公司的線上服務(wù)已經(jīng)從網(wǎng)絡(luò)銀行擴展到手機銀行、移動銀行、手機證券、網(wǎng)絡(luò)保險淘寶模式[7]等新方式。另一方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)和運營模式仍然在被互聯(lián)網(wǎng)所改變。
2013年，阿里巴巴、中國平安和騰訊聯(lián)合設(shè)立了眾安在線財產(chǎn)保險公司，成為首家不設(shè)立實體分支機構(gòu)，純粹以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進行銷售和理陪等業(yè)務(wù)的保險公司。此外，由于電子商務(wù)的快速發(fā)展，促進了第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司在與傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作的過程中逐漸參與到金融領(lǐng)域的相關(guān)服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)公司逐漸在支付、投融資渠道等方面產(chǎn)生了新的解決方法和商業(yè)模式[8]，即被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融”的新模式。其中，不得不提的有風靡全球的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付、眾籌融資(crowdfunding)、P2P(peer to peer)等模式。
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6)破壞國家宗教政策，宣揚邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定；
8)宣揚淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動非法集會、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽、隱私和其他合法權(quán)益；
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2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實，損害他人名譽；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對他人或其行為進行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對方對自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對他人進行負面評價；
7)歧視：煽動人群歧視、地域歧視等，針對他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
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1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗的細節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進行反饋。
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