雪王上市，成為近日茶飲賽道最受關(guān)注的一件大事。

有人說(shuō)，蜜雪冰城只靠“性價(jià)比”這張牌賺錢(qián)能力卻吊打喜茶、奈雪之流；還有人說(shuō)，蜜雪冰城賺加盟商的錢(qián)、對(duì)自己人開(kāi)刀，讓利消費(fèi)者才是其悄悄崛起的秘訣；還有人看到蜜雪冰城接入資本的克制；有人講起了張紅甫兄弟倆的艱苦創(chuàng)業(yè)史；更多的人津津樂(lè)道的是一首甜蜜蜜以及雪王對(duì)品牌視覺(jué)升級(jí)的成功押注……

無(wú)論如何，蜜雪冰城上市，的確給消費(fèi)領(lǐng)域的寒冬注入了一絲暖意。

社區(qū)營(yíng)銷(xiāo)院也曾指出，靠著性價(jià)比這張王牌，蜜雪冰城還打算把咖啡、冰淇淋、精釀、便利店重做一遍。而底層實(shí)力的遷移，意味著產(chǎn)能擴(kuò)建能實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模效應(yīng)，雪王上市后目標(biāo)募集資金有45.37%的比例便留給了生產(chǎn)建設(shè)類(lèi)項(xiàng)目。

但是蜜雪冰城并非不存在隱憂：

• 一方面，蜜雪冰城主品牌的加盟茶飲店要想繼續(xù)擴(kuò)張，要去平衡門(mén)店規(guī)模和加盟商利益的問(wèn)題，因?yàn)榧扔械母唢柡烷_(kāi)店已經(jīng)出現(xiàn)（合適點(diǎn)位上）一條街開(kāi)出好幾家蜜雪冰城的局面；

• 一方面，蜜雪冰城孵化主攻冰淇淋的子品牌極拉圖，賣(mài)得最好的產(chǎn)品仍然是生椰拿鐵（奶咖），這未免有些尷尬。

唯一有望接棒蜜雪冰城實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)的獨(dú)苗，幸運(yùn)咖，近年拓店固然迅猛，但現(xiàn)制咖啡市場(chǎng)現(xiàn)已是強(qiáng)敵環(huán)伺，李寧、華為、中石化、中國(guó)郵政等各種擁有龐大終端門(mén)店的跨界選手都試圖進(jìn)來(lái)分走一隅咖啡消費(fèi)場(chǎng)景。

不光如此，在“喝”這條大賽道上，茶咖融合是趨勢(shì)，未來(lái)一家茶咖店里可能會(huì)同時(shí)塞下純茶、果茶、奶茶，還會(huì)有各種果咖、奶咖、黑咖啡……

那么，在現(xiàn)制茶飲這條賽道上，蜜雪冰城之后，誰(shuí)有望開(kāi)出萬(wàn)家門(mén)店？

一. 現(xiàn)制茶飲賽道，后繼有誰(shuí)？

社區(qū)營(yíng)銷(xiāo)院認(rèn)為，門(mén)店規(guī)模、門(mén)店分布、客單價(jià)能大致描繪出現(xiàn)制茶飲的全國(guó)地圖。

從門(mén)店規(guī)模看，截至10月7日，現(xiàn)制茶飲賽道超過(guò)3000家門(mén)店的品牌分別是9名選手：蜜雪冰城（23000家）、古茗（6808家）、書(shū)亦燒仙草（6660家）、茶百道（6008家）、滬上阿姨（5044家）、CoCo都可（4776家）、益禾堂（4688家）、甜啦啦（3821家）、一點(diǎn)點(diǎn)（3596家）。

我們拋開(kāi)蜜雪冰城不談，著重分析其余八家情況。

從門(mén)店分布看，上述選手大致形成了兩種開(kāi)店策略：

一是由于品牌成立時(shí)間更早/或定位中高端，在一線城市點(diǎn)位布局門(mén)店更多，因此近年來(lái)主要向新一線城市擴(kuò)張，形成自上而下的市場(chǎng)滲透。

代表選手為三家：茶百道、1點(diǎn)點(diǎn)、CoCo都可，其門(mén)店的一線城市比例分別達(dá)到了11.05%、23.78%、15.62%（其余品牌不超過(guò)7%），而新一線城市開(kāi)店比例分別達(dá)到了28.88%、36.1%、32.16%。

值得注意的是，茶百道、1點(diǎn)點(diǎn)、CoCo都可的人均客單價(jià)分別為16、15元、14元，在上述9個(gè)品牌中位于第一梯隊(duì)水平，但三家差距并不明顯。

二是其余選手或因同行競(jìng)爭(zhēng)、或因地域口味限制，或因門(mén)店規(guī)模限制，品牌布局點(diǎn)位在盡量避開(kāi)一線城市，更偏好特定地域/下沉市場(chǎng)。

例如益禾堂二線及以上城市點(diǎn)位占比僅有37%，且門(mén)店集中于廣西、廣東、湖南、福建等南部地區(qū)；滬上阿姨，一線、新一線城市的比例分別達(dá)7.53%、22.58%，山東、安徽都有密集開(kāi)店，是為數(shù)不多北方色彩濃郁的茶飲品牌；而甜啦啦更極致一些，一些點(diǎn)位僅有0.81%，三線、四線比例卻達(dá)到了39.1%、26.88%，且集中開(kāi)在安徽、河南、河北等地。

把上述數(shù)據(jù)整合一下，換個(gè)視角看也會(huì)有一些有意思的發(fā)現(xiàn)：

1. 廣東、江浙、四川等省份基本可視為兵家必爭(zhēng)之地，但即使是門(mén)店數(shù)超3000家的頭部茶飲品牌，仍帶有較濃的地域色彩。

例如都可的勢(shì)力范圍局限在江蘇，古茗的大本營(yíng)在浙江、福建，書(shū)亦燒仙草在四川、湖南更得人心，茶百道在江蘇、浙江更受待見(jiàn)，滬上阿姨在山東、安徽、廣東叫得出名字，益禾堂深耕兩廣，甜啦啦視安徽為根據(jù)地。

2. 從客單價(jià)能一定程度反映品牌定位，按客單價(jià)高低排序，茶百道（16元）＞古茗（15元）＞一點(diǎn)點(diǎn)（14.9元）＞滬上阿姨（14.8元）＞CoCo都可（14.2元）＞書(shū)亦燒仙草（13.2元）＞益禾堂（9.8元）＞甜啦啦（8.7元）。

也就是說(shuō)現(xiàn)制茶飲中高端品牌的主流價(jià)格帶在13-16元，而主打性價(jià)比的品牌在9元左右，且低價(jià)更容易打進(jìn)下沉市場(chǎng)或北方市場(chǎng)。

但光是如此還不能匆忙下結(jié)論。門(mén)店成長(zhǎng)速度，尤其是近幾年的擴(kuò)張速度能夠反映品牌資產(chǎn)是否可持續(xù)、組織升維、供應(yīng)鏈建設(shè)的情況，而爆款產(chǎn)品、消費(fèi)者口碑、關(guān)店情況更能反映品牌對(duì)市場(chǎng)的理解能力以及長(zhǎng)效經(jīng)營(yíng)能力，因此我們還要從拓店速度以及門(mén)店質(zhì)量?jī)纱缶S度觀察上述品牌。

二. 后繼之人劍指萬(wàn)店，誰(shuí)勝算更大？

先看拓店速度。

社區(qū)營(yíng)銷(xiāo)院首先按客單價(jià)排序、統(tǒng)計(jì)自2020年以來(lái)，梳理各大品牌的開(kāi)店高峰時(shí)期：

一類(lèi)玩家的特點(diǎn)是，既享受到行業(yè)增長(zhǎng)的紅利，且多數(shù)月份開(kāi)店速度保持在100家以上，今年疫情以來(lái)仍能保持穩(wěn)定規(guī)模增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，近三年穩(wěn)定開(kāi)出超3500家門(mén)店的品牌：茶百道、古茗、滬上阿姨是其中代表例子。

首先是茶百道，從2020年7月到2022年2月，其月均開(kāi)店速度穩(wěn)定保持在150家以上，且有9個(gè)月份超過(guò)200家，今年開(kāi)年疫情以來(lái)仍保持月均開(kāi)店100家的速度，近三年開(kāi)出5000家左右門(mén)店。

其次是古茗，從2020年4月以來(lái)，經(jīng)常保持月均開(kāi)店100-200家的開(kāi)店速度，個(gè)別月份能達(dá)到近400家，今年開(kāi)年以來(lái)保持在月均開(kāi)店100家的速度，近三年開(kāi)出4000家左右門(mén)店。

甜啦啦雖然規(guī)模不及上述玩家，但也多年保持著月均開(kāi)店100家的速度，不可小覷。

還有一類(lèi)玩家的特點(diǎn)是，在2020年初期短暫享受過(guò)賽道擴(kuò)容、資本涌入的紅利，曾創(chuàng)造過(guò)個(gè)別月份開(kāi)店速度達(dá)400家的高峰時(shí)期，但開(kāi)店頹勢(shì)也很快顯現(xiàn)，且今年疫情以來(lái)開(kāi)店速度更加趨緩甚至停滯不前。

一點(diǎn)點(diǎn)、益禾堂都是其中代表例子，例如一點(diǎn)點(diǎn)在2020年多數(shù)月份還能保持月均開(kāi)店80家的速度，但從2021年開(kāi)始開(kāi)店速度放緩，直至今天月均開(kāi)店40家左右，近三年開(kāi)店規(guī)模在1500家左右。

值得注意的是，一點(diǎn)點(diǎn)、益禾堂、CoCo都可、書(shū)亦燒仙草、滬上阿姨是2010-2013年左右創(chuàng)立的品牌，古茗、茶百道、甜啦啦都是2017年以后創(chuàng)立的新一代茶飲品牌。

也就是說(shuō)，除滬上阿姨以外，上一代茶飲/奶茶品牌都不可避免且不同程度地陷入到品牌資產(chǎn)老化的問(wèn)題，這其中書(shū)亦燒仙草的基本盤(pán)最大，門(mén)店數(shù)達(dá)到了6660家，但更吸引四川、湖南的客群，而滬上阿姨門(mén)店數(shù)達(dá)到了5044家，在此規(guī)模上還能保持月均100家的開(kāi)店速度，實(shí)屬不易。

而在新銳勢(shì)力中，古茗與茶百道的門(mén)店規(guī)模分別達(dá)到6808家與6008家，可以說(shuō)根基已經(jīng)枝繁葉茂。

從門(mén)店分布看，古茗遵循區(qū)域打透，再逐漸往周邊區(qū)域復(fù)制擴(kuò)張的做法：目前在浙江、福建密集開(kāi)店，再往中部地區(qū)包括湖北湖南江西各省滲透，這既能提升區(qū)域內(nèi)的品牌曝光又能復(fù)用供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)；而茶百道也遵循這一經(jīng)驗(yàn)，只不過(guò)其大本營(yíng)是選在江浙向內(nèi)陸延伸，而且四川、廣東作為奶茶大省也被其搶占了不少市場(chǎng)份額。

從開(kāi)店質(zhì)量看，或許我們能從市面爆款推知一二：豆乳玉麒麟、楊枝甘露、西瓜啵啵、茉莉奶綠、招牌芋圓奶茶都是茶百道最受歡迎的單品，選用各種應(yīng)季的材料做成果茶和奶茶是茶百道得人心的關(guān)鍵，其中亦有楊枝甘露這樣的長(zhǎng)尾熱銷(xiāo)經(jīng)典單品。

而對(duì)古茗來(lái)說(shuō)，楊枝甘露、芝士多肉葡萄、大叔奶茶、布雷脆脆奶芙是其最受歡迎的單品，與茶百道相比，古茗的“奶味“更重，且更擅長(zhǎng)利用抖音直播等線上渠道進(jìn)行品牌曝光宣傳，今年5月古茗創(chuàng)下5小時(shí)賣(mài)4000萬(wàn)的記錄，古茗后臺(tái)系統(tǒng)一度癱瘓。

而唯一一個(gè)有機(jī)會(huì)追上前列玩家的甜啦啦，靠的仍然是性價(jià)比這張王牌，只不過(guò)換成了“水果茶”這個(gè)爆品或者更多的果茶。在消費(fèi)者最推薦的甜啦啦單品中，出現(xiàn)頻率最高的除了酸奶冰淇淋、就是水果茶、百香果大滿貫。

這些產(chǎn)品都有著相似的特點(diǎn)：就是甜、但就是量大，性價(jià)比給到極致，例如一桶水果茶/全家福最低只要11元（主流茶飲品牌普遍賣(mài)到16-20元），而且多肉楊梅這種高端品牌仿品只要7元，而且甜啦啦也賣(mài)圣代，是不是和雪王很像？

總的來(lái)看，古茗、茶百道、滬上阿姨、甜啦啦都將會(huì)是下一個(gè)萬(wàn)店的有力競(jìng)爭(zhēng)者。隨著茶咖融合，茶飲賽道會(huì)比現(xiàn)在更卷，還是會(huì)與咖啡競(jìng)合后撬動(dòng)一個(gè)更加大眾的市場(chǎng)，我們可以拭目以待。