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來源|征探財經(jīng)
11月15日，騰訊發(fā)布了2023年第三季度的財報。今年前三季度，騰訊總收入4538.19億元，同比增長11%；凈利潤881.91億元，同比增長8%。
從這份財報來看，騰訊已經(jīng)走出了短暫的增長低谷——2022年整年，騰訊收入同比下滑1%至5545.52億元，凈利潤同比下滑16%至1882.43億元。
盡管如此，在騰訊面前還有不少挑戰(zhàn)。有媒體報道，字節(jié)跳動的收入已經(jīng)超過了騰訊——今年第二季度，字節(jié)跳動收入達(dá)290億美元，上半年營收約為540億美元；第二季度騰訊收入1492億元（約合206億美元），上半年總收入2992億元（約合414億美元）。
對騰訊來說，其“基本盤”依舊是社交領(lǐng)域帶來的流量，而字節(jié)跳動旗下的今日頭條、抖音等APP通過內(nèi)容，擠占了微信、QQ等騰訊系A(chǔ)PP的使用時長，在某種程度上減弱了騰訊作為互聯(lián)網(wǎng)流量入口的重要地位。
騰訊如何保住自己的“基本盤”呢？
騰訊業(yè)務(wù)主要由增值服務(wù)、金融科技及企業(yè)服務(wù)以及網(wǎng)絡(luò)廣告收入組成。今年第三季度，增值服務(wù)收入757億元，同比增長4%；金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入520億元，同比增長16%；網(wǎng)絡(luò)廣告收入257億元，同比增長20%。
網(wǎng)絡(luò)廣告成為本季度騰訊增長最快的業(yè)務(wù)。
網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)的增長源于視頻號、移動廣告聯(lián)盟及微信搜索廣告的強(qiáng)勁需求。同時，騰訊在財報里指出，微信的泛內(nèi)循環(huán)廣告收入，其以微信小程序、視頻號、公眾號和企業(yè)微信為落地頁的廣告，同比增長超過30%，并貢獻(xiàn)了超過一半的微信廣告收入。
因此，依托微信生態(tài)增長的視頻號已經(jīng)成為騰訊流量變現(xiàn)的重要途徑。今年第三季度，視頻號的總播放量同比增長超過50%，原創(chuàng)內(nèi)容播放量已占視頻號總播放量的絕大部分。
在財報電話會議上，騰訊管理層進(jìn)一步披露，視頻號未來流量的增長、廣告加載率的提升、人工智能以及泛內(nèi)循環(huán)機(jī)會將支撐視頻號廣告收入的增長。其中，視頻號目前的廣告加載率不到3%，而國內(nèi)同行廣告加載率超過10%。因此在未來幾年里，視頻號的廣告加載率還有很大的增長空間。
除了廣告外，視頻號也成為騰訊切入電商的機(jī)會。在財報會議上，騰訊表示，直播電商的發(fā)展邏輯已經(jīng)成熟，騰訊現(xiàn)在做的就是進(jìn)行系統(tǒng)化的建立運營團(tuán)隊、品類團(tuán)隊，搭建工具和基礎(chǔ)設(shè)施以及KOL系統(tǒng)等。
在過去一年里，視頻號已經(jīng)愈發(fā)成熟，但與抖音的生態(tài)積累相比仍于起步階段——根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，截至2023年9月，抖音的月活用戶達(dá)7.43億。抖音借助自身在短視頻領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，刺激了電商、本地生活等領(lǐng)域的增長。
視頻號要想達(dá)到抖音的影響力仍需要一定時間。
游戲業(yè)務(wù)和社交網(wǎng)絡(luò)共同組成了騰訊的增值業(yè)務(wù)。
今年第三季度，《PUBG Mobile》的收入回升，以及《勝利女神：妮姬》《VALORANT》和《Triple Match 3D》對收入增長的帶動，國際市場游戲收入增長14%至133億元，排除匯率變動影響后，增幅為7%。在本土游戲市場，則是新游《命運方舟》《無畏契約》，以及《王者榮耀》和《DNF》等長青游戲貢獻(xiàn)收入——收入同比增長5%至327億元。
從目前的營收狀況來看，騰訊在國內(nèi)游戲市場的地位依舊穩(wěn)固，但仍需要找到新的增長點。
近年來，隨著米哈游憑借二次元游戲賽道的表現(xiàn)，已成長為國內(nèi)游戲的第三極。并且從《崩壞學(xué)園2》《崩壞3》《原神》以及今年的《崩壞：星穹鐵道》，米哈游均取得了不錯的表現(xiàn)，其游戲上線間隔更是保持在2年左右。網(wǎng)易也憑借《蛋仔派對》進(jìn)入了休閑游戲賽道。外界也希望騰訊在游戲領(lǐng)域做出新的爆款。
騰訊在電話會議回答游戲業(yè)務(wù)有關(guān)問題時表示，基于經(jīng)驗判斷，目前優(yōu)質(zhì)游戲有更大的發(fā)展機(jī)會，如果愿意投入時間和資源，能夠制作出更好的作品。同時，騰訊的業(yè)務(wù)能夠在3個月沒有大型游戲發(fā)布的情況下維持相當(dāng)健康的收益增長。因此騰訊將部分游戲生產(chǎn)周期延長了6-18個月不等。
騰訊也提及了自身對游戲市場地位的看法。騰訊在多人競技游戲中擁有具備壁壘的IP，如《王者榮耀》《英雄聯(lián)盟》《和平精英》等，同時也在培育《金鏟鏟之戰(zhàn)》《暗區(qū)突圍》《無畏契約》等新的競技類游戲，并可能在未來成為“長青樹”。騰訊發(fā)現(xiàn)市場對休閑游戲、內(nèi)容驅(qū)動型游戲的興趣在增加，是新的機(jī)會。
值得一提的是，小程序成為騰訊游戲的新陣地。在今年的中期業(yè)績報告中，騰訊就表示小程序的月活躍賬戶超過11億戶，小游戲成為中國領(lǐng)先的休閑游戲平臺，產(chǎn)生了高毛利和具有平臺經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的分發(fā)和廣告收入。
體現(xiàn)在具體數(shù)據(jù)上，包含小游戲平臺服務(wù)費在內(nèi)的社交網(wǎng)絡(luò)收入大致穩(wěn)定在297億元。
騰訊表示，小游戲是一個平臺機(jī)會，現(xiàn)在有數(shù)以千計的游戲開發(fā)工作室可以專注于開發(fā)小游戲，但目前小游戲仍有許多限制，無法推出中大型游戲。
隨著手機(jī)技術(shù)以及小游戲開發(fā)工具的發(fā)展，未來小游戲品類也將逐漸豐富。但目前的小游戲仍舊只是騰訊在休閑游戲賽道的補(bǔ)充。同時，小游戲的游戲生命周期較短，也依賴于入駐平臺的開發(fā)人員，單看某款游戲尚無法與其他APP游戲?qū)Ρ取?/p>
雖然騰訊表示目前的游戲戰(zhàn)略是圍繞長青游戲設(shè)定的，而且現(xiàn)有的長青游戲能帶來增長，但從市場競爭角度，騰訊仍需要一款新的爆款來證明自己在游戲領(lǐng)域的創(chuàng)新能力。
金融科技及企業(yè)服務(wù)曾被視為騰訊新的增長點。第三季度，金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入520億元，同比增長16%。
在財報中，騰訊表示得益于商業(yè)支付活動增加和理財服務(wù)收入增長，金融科技服務(wù)收入維持雙位數(shù)同比增長；受益于前期推行的云服務(wù)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，以及視頻號帶貨技術(shù)服務(wù)費增加，企業(yè)服務(wù)收入實現(xiàn)更快的同比增長。
值得一提的是，今年10月曾有媒體報道，負(fù)責(zé)多個企業(yè)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)（包括騰訊云、騰訊會議、智慧零售、智慧交通等）的騰訊云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群（CSIG）從今年開始，不再強(qiáng)調(diào)收入目標(biāo)，騰訊總辦對其的主要考核方式也改為以減虧為導(dǎo)向的利潤指標(biāo)。CSIG在今年還進(jìn)一步開啟了“全損益利潤”指標(biāo)考核的嘗試，即嚴(yán)格監(jiān)測研發(fā)費用、銷售費用的攤分，以此檢驗各業(yè)務(wù)完整的財務(wù)情況，從而提升人效與投入產(chǎn)出比。
去年11月，騰訊集團(tuán)高級執(zhí)行副總裁、云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群CEO湯道生在接受媒體采訪時曾表示，之前因為追求收入規(guī)模，嘗試了一些不適合騰訊做的事，但今年將把資源投入到核心競爭力上，更關(guān)注整體的業(yè)務(wù)健康度。
此外，今年9月初，騰訊向外發(fā)布混元大模型。在第三季度財報里，騰訊表示正在加大投資人工智能模型、為產(chǎn)品賦予新的功能，并提升對內(nèi)容和廣告的精準(zhǔn)推薦能力。
不過，在這份財報中分量更重的是微信。截至9月30日，微信及WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)達(dá)13.36億戶，同比增長2%。QQ的移動終端月活躍賬戶數(shù)僅5.58億戶，同比減少了3%?？梢哉f，微信已經(jīng)成為騰訊流量的主陣地。
去年以來，騰訊關(guān)停了不少項目，如幻核、QQ影音、看點快報以及多款游戲，以進(jìn)行降本增效。如今看來，微信成為騰訊增效的主心骨之一——在第三季度報中，馬化騰表示，視頻號和小游戲等新興業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了高利潤率的收入來源，而它們就生長在微信生態(tài)中。
騰訊未來一段時間的增長重心依舊在消費端。
擁有大量流量的微信，成為騰訊培育新業(yè)務(wù)的“基地”。同時，騰訊在電話會上還提到了微信搜索——通過微信搜索逐步將微信生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的所有內(nèi)容連接起來，以推動廣告、直播電商等方面的變現(xiàn)能力。
在騰訊的計劃里，通過小程序、視頻號、公眾號、微信支付等業(yè)務(wù)的互相連接，構(gòu)建內(nèi)循環(huán)生態(tài)，以不斷推動微信的商業(yè)化進(jìn)程，為騰訊的收入帶來新的可持續(xù)的增長。手握關(guān)鍵流量的微信，或許能夠為騰訊帶來增長動力。
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3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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