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平安銀行這頭大象，最近著實(shí)不太“平安”。
3月14日，平安銀行(SZ:000001)發(fā)布了2024年度財報，內(nèi)容顯示2024年，平安銀行營業(yè)收入1,466.95億元，同比下降10.9%；其中利息凈收入934.27億元，同比下降20.8%。
根據(jù)天眼查APP平安銀行歷年營收、凈利的數(shù)據(jù)顯示，這是近20年來平安銀行首次雙降，而且核心業(yè)務(wù)嚴(yán)重失速，零售業(yè)務(wù)的營業(yè)收入712.55億元，減少了25%，凈利潤僅有2.89億元，減少幅度接近95%。
3月17日，平安銀行舉辦了2024年度業(yè)績發(fā)布會，會上重點(diǎn)回答了零售改革、資產(chǎn)質(zhì)量、息差壓力等問題。平安銀行黨委書記、行長冀光恒表示：“目前，平安銀行的零售改革轉(zhuǎn)型已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵時期。”
具體來看，平安銀行在利息凈收入上兩成的大額減少，與平安銀行凈息差收窄有關(guān)，平安銀行2024年凈息差為1.87%，較2023年下降51個基點(diǎn)。
原因有兩方面，一方面當(dāng)前政策確實(shí)定調(diào)銀行息差要企穩(wěn)，市場整體利率下行，另一方面平安銀行自身也在積極下調(diào)存款利率，主動壓降零售高風(fēng)險資產(chǎn)等。
對此平安銀行方表示，在資產(chǎn)重定價及支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，預(yù)計2025年凈息差仍有下行壓力，但下行幅度有所趨緩。平安銀行將會聚焦引導(dǎo)吸收低成本存款，管控高成本存款，靈活調(diào)整外幣資金吸收策略，敏捷擺布存款與同業(yè)負(fù)債吸收節(jié)奏，全力控制和降低整體負(fù)債成本。
其實(shí)按正常情況，銀行的息差是可以在短時間觸底回復(fù)的，但對平安銀行而言，由于業(yè)務(wù)改革和組織架構(gòu)調(diào)整，平安銀行在2024年主動壓降高收益高風(fēng)險的零售貸款業(yè)務(wù)，那么這個觸底反彈能否在未來兩年實(shí)現(xiàn)，尚未可知。
平安銀行2024年業(yè)績會上，冀光恒也表示，“過去一年，銀行業(yè)仍然面臨息差繼續(xù)收窄、有效信貸需求不足等挑戰(zhàn)，股份制銀行面臨大行業(yè)務(wù)下沉和優(yōu)質(zhì)區(qū)域城商行本地化優(yōu)勢的夾擊，市場競爭愈發(fā)激烈。”
但貸款業(yè)務(wù)方面，平安銀行也并不順暢。
2024年，平安銀行個人貸款業(yè)務(wù)為17,671.68億元，減少了10.6%。其中信用卡貸款余額4349.97億元，減少了15.39%。消費(fèi)性貸款余額4746.63億元，減少了12.95%；經(jīng)營性貸款余額5314.1億元，減少了13.56%；僅有住房按揭貸款得到了小幅增長，為3260.98億，增加了7.42%。
同時2024年，平安銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入241.12億元，同比減少18.1%。其中銀行卡手續(xù)費(fèi)收入131.74億元，同比減少18.3%，平安銀行方表示主要是信用卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下降。
相比其他方面的減少，信用卡業(yè)務(wù)的減少是預(yù)見的。
一方面平安銀行近兩年主動調(diào)整了零售業(yè)務(wù)端戰(zhàn)略大方向，將零售業(yè)務(wù)往長期發(fā)力，主動以低利率吸引低風(fēng)險客戶，不斷優(yōu)化消費(fèi)貸、信用卡的客群。
另一方面受制于這幾年宏觀經(jīng)濟(jì)情況的壓力，消費(fèi)者對未來收入的不確定性顯著提高，對信用卡這類超前消費(fèi)產(chǎn)生了較大影響，信用卡業(yè)務(wù)天然受到一定的沖擊。
不過值得肯定的是，平安銀行2024年其他非利息凈收入較同期大漲了68.7%，收入291.56億元，債券投資等業(yè)務(wù)發(fā)展不錯。非利息凈收入532.68億元，同比增長14.0%，但因基本盤不足，未能彌補(bǔ)利息凈收入的缺口。
“大象轉(zhuǎn)身”非易事，盡管多加改進(jìn)，但平安銀行的財報整體來看仍需努力。
對當(dāng)下的平安銀行而言，財報業(yè)績壓力是一方面，不良率提升以及罰單帶來的風(fēng)控壓力也逐漸體現(xiàn)出來。
從財報數(shù)據(jù)看，2024年平安銀行的不良貸款率為1.06%，與2023年一致，但從細(xì)分場景看，平安銀行的企業(yè)貸款不良率為0.70%，較2023年增加了0.07個百分點(diǎn)；個人貸款的不良率為1.39%，較2023年增加了0.02個百分點(diǎn)。
雖然之前平安銀行表示要對高風(fēng)險的零售產(chǎn)品采取壓縮措施，暫時放棄高營收模式，避免零售貸款的“破窗效應(yīng)”，但從結(jié)果來看，并沒有徹底壓住零售貸款的不良率。
除了業(yè)務(wù)上的風(fēng)控外，平安銀行還有不少外部風(fēng)控壓力。
2024年銀行的罰單中，股份制銀行共計收到罰單841張，罰沒金額3.09億元。而在這個行列中，平安銀行是被罰金額最多的那個，共8309.58萬元。
拿最近的來說，本月平安銀行就又被罰了300萬元。3月12日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局公布了對平安銀行股份有限公司的行政處罰決定。因在并購貸款、理財業(yè)務(wù)投資管理及固定資產(chǎn)貸款管理中嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，平安銀行被責(zé)令改正，并處罰款300萬元。
此外，3月4日平安銀行因旗下長樂支行因未履行商品房預(yù)售資金監(jiān)管職責(zé)，致使4066萬元建設(shè)資金被司法劃扣，被通報批評，目前該通報已被撤下。
而且還有人員壓力，去年平安銀行就辟謠過“變相裁員”的事情。但根據(jù)信息顯示，2024年末，集團(tuán)共有在職員工41011人；而在2023年末，集團(tuán)共有在職員工43119人。也就是說，經(jīng)過組織架構(gòu)調(diào)整后，一年內(nèi)平安銀行少了2000多人。
這些因素很容易造成外部壓力。
當(dāng)下平安銀行的市值為2236億，但根據(jù)財報數(shù)據(jù)來計算，無論使用PE估值法還是PB估值法，估值都要高出一些，可以說當(dāng)下平安銀行是被低估的。
低估固然意味著還有潛力，但相對的也在提醒平安銀行，除了市場的低氣壓外，仍要自省找到不足點(diǎn)，尤其是內(nèi)外風(fēng)控的調(diào)整。
業(yè)務(wù)擴(kuò)張與改革階段有處罰并不稀奇，但屢屢高處罰也可能對合規(guī)成本與投資者心理產(chǎn)生壓力，平安銀行在積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型的路線中，需要找到擴(kuò)張與合規(guī)經(jīng)營之間的平衡點(diǎn)。
對平安銀行來說，在積極進(jìn)行零售業(yè)務(wù)改革、組織架構(gòu)調(diào)整的同時，也應(yīng)該全面升級內(nèi)外部的風(fēng)控管理，“止血”的過程中也要避免“傷口感染”。
正如冀光恒所說：“改革從來都不是一蹴而就、一招制勝的”。誠然讓大象轉(zhuǎn)身實(shí)屬不易，但階段性的成果與利好仍需向外界展現(xiàn)，目光放遠(yuǎn)也需踏穩(wěn)腳下。
喜憂參半，大象轉(zhuǎn)身拐點(diǎn)合在？
平安銀行在發(fā)展上強(qiáng)調(diào)“零售做強(qiáng)、對公做精、同業(yè)做專”的戰(zhàn)略，但綜合看下來2024這幾方面的表現(xiàn)，可謂喜憂參半。
對于平安銀行而言，零售是優(yōu)勢也是轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)。
發(fā)布會上冀光恒坦言，“過去一年多，我行的零售戰(zhàn)略基本梳理清楚，且達(dá)成了共識，但零售改革的難度仍超出想象。”
因?yàn)閺呢攬髞砜矗?024年平安銀行的零售業(yè)務(wù)明顯乏力。2024年平安銀行零售金融業(yè)務(wù)營收占比為48.6%，相比較2023年的58.4%,下降了近10個百分點(diǎn)。同時2024年平安銀行零售金融業(yè)務(wù)的凈利潤同比暴跌95%，在全部凈利潤中的占比僅有0.6%。
平安銀行以零售見長，但也被零售業(yè)務(wù)掣肘，從去年的成果來看，這方面做得并不完善。拿信用卡來說，平安銀行一直在做信用卡的細(xì)分化運(yùn)營，想要深化存量客戶經(jīng)營，不斷豐富產(chǎn)品類型和權(quán)益體系，但從結(jié)果論而言，這些嘗試并未完全止住零售業(yè)務(wù)的下滑。
對于平安銀行而言，在經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇的環(huán)境下，能否持續(xù)將“高定價、高利率、高利差、高風(fēng)險”的零售業(yè)務(wù)持續(xù)改善，穩(wěn)步提升零售業(yè)務(wù)質(zhì)量，是未來幾年的痛點(diǎn)。
不過失之東隅收之桑榆，平安銀行對公方面有所成長。
從財報能看到，平安銀行在新能源、新制造、新生活三大新興行業(yè)的貸款發(fā)放有布局，2024年，三大新興行業(yè)貸款新發(fā)放2,159.88億元，同比增長了41.9%。
對公業(yè)務(wù)上，冀光恒曾表示“在對公貸款方面，平安銀行為了上量，價格不是很劃算。如果對公貸款增量拐點(diǎn)、對公貸款不良拐點(diǎn)都出現(xiàn)之后，我們的對公貸款就會有二次騰飛。”
雖然平安銀行一直強(qiáng)調(diào)以零售為核心，但就當(dāng)下零售深陷泥濘的情況而言，發(fā)力對公業(yè)務(wù)不失為更優(yōu)解，在高端制造、綠色經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域開辟新增長點(diǎn)，來得更直接有效。而且發(fā)力對公業(yè)務(wù)也能為零售改革博得空間，能有效積累戰(zhàn)略冗余。
值得注意的是，2024年平安銀行科技企業(yè)貸款增長24.6%。科技金融位列五大篇章之首，未來的經(jīng)營中，平安銀行能否將科技投入轉(zhuǎn)化為ROE的提升，將是另一大挑戰(zhàn)。
正如冀光恒所說的那樣：“目前外部環(huán)境仍然存在不確定性，銀行業(yè)務(wù)持續(xù)承壓，經(jīng)營指標(biāo)改善還需一些耐心。”也希望平安銀行在2025年能夠扭轉(zhuǎn)頹勢，把握好內(nèi)外部風(fēng)控管理，早日重回巔峰。
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2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
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