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聯(lián)系“鳥哥筆記小喬”
健康果然再造了一個京東
2020-11-05 14:05:49

2013年京東十周年的時候,劉強東在內部郵件中指出,京東三個新的業(yè)務方向分別是物流平臺、技術平臺和互聯(lián)網金融業(yè)務,而這三大業(yè)務模塊將與電子商務共同成為拉動京東繼續(xù)向前奔跑的“四駕馬車”。七年過去,原有的四項業(yè)務整合成了京東零售、京東物流、京東數科,而彼時處于京東零售體系下的醫(yī)療健康業(yè)務,后來分拆為京東健康,如今已成長為京東的“第四駕馬車”。

9月27日,港交所披露京東健康提交的招股書,京東健康申請在港交所主板上市。如若成功上市,京東健康很可能會成為醫(yī)療健康領域的領軍企業(yè)。

在此之前,同為醫(yī)療健康頭部玩家的阿里健康在2015年借殼上市,平安好醫(yī)生也在2018年登陸港交所。當前,阿里健康市值2700億港元左右,對應350億美元;平安好醫(yī)生市值約1140億港元,對應146億美元左右。

深耕這一領域多年的京東健康的潛力正在不斷釋放。據弗斯特沙利文咨詢報告,按2019年收入計,京東健康已是中國最大的在線醫(yī)療健康平臺及全國最大的在線零售藥房。

對比阿里健康及平安好醫(yī)生這兩個頭部玩家,京東健康在盈利上的表現已經實現彎道超車。招股書顯示,京東健康2017年至2019年三年間的營收分別為56億、82億和108億元,2020年上半年,其營收達到88億。在凈利上,2017、2018年分別為2.1億和2.5億,今年上半年的利潤為3.7億,超過2019年全年的3.4億(扣除非經營損益項目和公允價值變動)。

據平安好醫(yī)生半年報,截至2020年6月末,平安好醫(yī)生注冊用戶數達到3.64億,上半年營收27.47億元,同比增長20.9%,但凈虧損2.136億元。而根據阿里健康財報,預期截至2020年9月30日止六個月,將錄得期內利潤不少于人民幣2億元,成功實現扭虧為盈,此前阿里健康已經連續(xù)虧損了六年。

當前,京東健康業(yè)務范圍主要涉及醫(yī)藥供應鏈、互聯(lián)網醫(yī)療、健康管理以及智慧醫(yī)療等,核心產品主要包括京東大藥房、藥京采、京東互聯(lián)網醫(yī)院、智慧醫(yī)院等。

據京東健康介紹,“京東大藥房”如今已成為全國收入規(guī)模最大的線上零售藥房、多個藥品生產企業(yè)的單一最大零售商;B2B批發(fā)交易平臺“藥京采”,下游采購商家已超過17萬?!熬〇|互聯(lián)網醫(yī)院”則是國內首批取得互聯(lián)網醫(yī)院牌照的平臺型互聯(lián)網醫(yī)院之一。

不過京東健康的雄心顯然不止于此,在10月29日舉辦的京東健康合作伙伴大會上,辛利軍表示,京東健康將發(fā)力線下全渠道布局,同時加速服務下沉,利用自身供應鏈優(yōu)勢鏈接合作伙伴,打通醫(yī)療服務閉環(huán)。

當獲得資本市場認可和加持的京東健康開始發(fā)力全渠道和下沉市場,勢必會引發(fā)連鎖反應,在線醫(yī)藥健康行業(yè)也許很快就會迎來新一輪變化。

很多人都記得,劉強東曾對京東健康CEO辛利軍說過這樣一句話,“健康這個領域做好了,能再造一個京東。”

據深響報道,2014年有過宿遷任職經歷的泰州市主要領導找到劉強東,希望京東和當地共同打造“醫(yī)藥城”,但劉強東派去的兩支考察團隊得出的結論都是“太難了”。但劉強東還是打算切入這一領域。

擺在京東面前的有兩條發(fā)展路徑:一是京東繼續(xù)做零售,捎帶提供健康服務;另一條是開始做健康服務,同時利用好零售的供應鏈,開辟一塊新的戰(zhàn)場。

劉強東選擇了后者,當時他表示,“干就要干得徹底,如果京東要進入健康產業(yè),就要剝離出來,按照它自身的規(guī)律來發(fā)展,而不是跟著零售走?!?/p>

2014年2月,醫(yī)療健康業(yè)務開始作為京東集團獨立的業(yè)務類目進行運營。背靠京東也意味著,京東長期積累起的在供應鏈、物流體系等方面的資源與能力,京東健康天然能夠共享。

相對于普通零售電商,醫(yī)藥電商天然對時效性、安全性、可追溯性的要求更高,傳統(tǒng)的電商運營模式放到這一行業(yè),并不完全適用。這也是為什么,劉強東強調“要按照它自身的規(guī)律來發(fā)展,而不是跟著零售走?!?/p>

從To C到To B,從三方零售POP、到主打自營模式的京東大藥房、到O2O服務“藥急送”,再到第三方醫(yī)藥B2B平臺“藥京采”,京東健康模式全覆蓋的底層,是京東早期自建物流以及其在供應鏈上的優(yōu)勢。


京東健康官方表示,當前京東健康O2O服務“藥急送”已經覆蓋超過200個城市,能夠實現30分鐘內送藥上門。且依托京東供應鏈基礎設施網絡,京東健康借助11個藥品倉庫和超過230個其他倉庫以及在全國范圍內合作的數萬家線下藥店,為用戶提供全品類產品當日達、次日達、30分鐘、7X24小時的快遞送達服務。

實際上,這也是阿里健康與京東健康最大的不同之處,阿里是將旗下電商平臺的優(yōu)勢平移到醫(yī)藥零售領域,更多體現的還是平臺思維,而京東健康則是沿用了基于京東集團在自營電商和物流的優(yōu)勢上發(fā)展醫(yī)藥零售、并由此來延展上下游布局的主邏輯。

對醫(yī)療健康領域的各大玩家來說,醫(yī)藥零售是最主要的流量入口,打通這一流量入口之后,全鏈條的醫(yī)療服務承載著醫(yī)療健康行業(yè)未來的想象力。

但當下,行業(yè)內醫(yī)療服務在場景、類別上的滲透率并不高。這一點,從頭部玩家的業(yè)務營收比重中可窺見一斑。

阿里健康2020財年營收中,醫(yī)藥自營業(yè)務營收達到81.3億元,占比84.8%,醫(yī)藥電商平臺業(yè)務11.7億元,占比12.2%,二者合計占比高達97%;同樣在今年上半年,京東健康醫(yī)藥和健康用品銷售達到76.93億元,占總營收比重也高達87.6%。

即便是以在線醫(yī)療為核心業(yè)務的平安好醫(yī)生,其最大的現金牛業(yè)務也是健康商城。來自這一板塊的營收占總收入比重為54.9%。

但醫(yī)藥零售更多解決的還是來自于以藥為核心的產品端的供需、獲取問題,說到底還是圍繞“藥”在轉,在醫(yī)療服務延伸場景上無法做到更進一步。

事實上,早在2015年,一站式醫(yī)療概念就開始出現,微醫(yī)成立了首個烏鎮(zhèn)互聯(lián)網醫(yī)院。2016年《健康中國2030規(guī)劃綱要》將醫(yī)療健康提升到國家戰(zhàn)略層面之后,實際上撕開了“互聯(lián)網+醫(yī)療健康”的口子。2017年,京東互聯(lián)網醫(yī)院正式上線,再到2018年,平安好醫(yī)生成為首家IPO成功的互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè),阿里也聯(lián)合國家醫(yī)學在西安成立了首家互聯(lián)網醫(yī)院。

這意味著,醫(yī)療健康產業(yè)開始從以“藥”為中心向“醫(yī)藥結合”轉變,這背后考驗的,是各平臺、以及企業(yè)在全產業(yè)鏈上的優(yōu)勢。

以京東健康為例,患者可以通過網頁、京東APP、京東健康APP以及微信等渠道進入互聯(lián)網醫(yī)院進行問診,京東健康則幫助患者完成在線問診、續(xù)方開藥等流程,且設置直接溝通方式,以此提高問診效率。與此同時互聯(lián)網醫(yī)院處方也支持京東大藥房一鍵購藥,而京東大藥房也可鏈接到互聯(lián)網醫(yī)院。實現了患者從問診自查到取藥、用藥的全鏈服務覆蓋。

截至今年9月,京東健康擁有可以提供線上醫(yī)療服務的醫(yī)生6.5萬名,其中包括全職醫(yī)生和兼職醫(yī)生。京東健康還開設了16個專科中心,包括知名教授胡大一領導的心臟中心、院士韓德民領導的耳鼻喉中心,以及糖尿病中心、呼吸中心、中醫(yī)院等,收攬了近百名權威專家和頂級名醫(yī)。

作為對比,雖然阿里入局醫(yī)療健康行業(yè)更久,但在互聯(lián)網醫(yī)院布局上卻稍微慢了些,當前業(yè)務主要以醫(yī)療服務和問答服務為主。

事實上,這也是當前互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)面臨的主要問題之一——能解決看病的問題,但具體到買藥、配送的全鏈路服務水平卻很難跟上,在很大程度上,這也是行業(yè)普遍虧損的一大原因。

目前看來,京東健康這種堅持藥房自營、自主配送、搭建醫(yī)生團隊和??浦行模瑢⒛J阶鲋氐拇蚍?,反而使其具備了這種能力,但當下這種能力并未完全釋放出來。

此時加大全渠道建設、加速服務下沉,是京東全產業(yè)鏈能力的體現,也是醫(yī)療服務的必然走向。

京東健康醫(yī)藥部總經理兼戰(zhàn)略與投資負責人金恩林表示,在過去一年里,京東健康已經實現了從B2C到O2O,從線上到線下,從中心化到去中心化,從院外到院內,從零售到全產業(yè)鏈的升級,未來將進一步通過全渠道布局,提升京東健康在場景覆蓋上的廣度,將過去的單一環(huán)節(jié)縱深滲透。

除此之外,億歐智庫基層醫(yī)療報告顯示,基層醫(yī)療機構占比在2012年之后持續(xù)在93%以上,成為我國醫(yī)療衛(wèi)生的重要防線。2020年4月的最新統(tǒng)計顯示,全國有基層醫(yī)療衛(wèi)生機構95.7萬,比去年同期增長9229,占全國醫(yī)療衛(wèi)生機構的95%。

但基層醫(yī)療的“質”與“量”發(fā)生了明顯斷層。藥品短缺、供應鏈效率低、采購渠道混亂、用藥安全難以保障、診療水平偏低等構成了基層醫(yī)療的一系列痛點。

在此基礎上,資源、能力、技術、解決方案都需要下沉。

阿里健康在2016年成立中國醫(yī)藥O2O先鋒聯(lián)盟,覆蓋兩萬多家線下門店,2018年后再陸續(xù)入股漱玉平民大藥房、華人健康、貴州一樹、德生堂等多家地方龍頭藥店;

平安好醫(yī)生也在近日公告稱將以1.3以人民幣收購海典軟件,后者在醫(yī)藥流通行業(yè)從事軟件開發(fā),為B2B、B2C提供移動互聯(lián)網解決方案,覆蓋超過12玩家零售藥店,在2014年掛牌新三板。而早在2018年,平安好醫(yī)生還以9.8億元人民幣收購萬家醫(yī)療,當時平臺有63000多間登記、注冊的診所。

不同于上述兩者,京東健康的下沉并非通過戰(zhàn)略投資或入股的方式進行,而是依托旗下完整的生態(tài)閉環(huán)來實現的。

用戶側,在主打自營的京東大藥房基礎下,健康O2O店送服務補齊了線下服務場景,能夠滿足患者更高的用藥時效性需求;在B端,“藥京采”打通了醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)、零售企業(yè)、醫(yī)療機構之間的產業(yè)鏈條,且服務于基層診所、藥店等下沉市場。

年初新冠疫情的爆發(fā),客觀上釋放了醫(yī)療健康產業(yè)的潛力。京東健康等在線醫(yī)療公司通過為用戶提供遠程無接觸的醫(yī)療服務,價值得到了充分體現,武漢市民姚娟是在線醫(yī)療的受益者之一,她從懷疑自己感染新冠病毒、到確診、到治療、再到院后恢復,一系列流程都是經由京東健康來實現的。

類似的醫(yī)療服務場景在這次疫情中頻頻出現,平安好醫(yī)生、阿里健康、衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)惠康等平臺或企業(yè),也在疫情中提供了24小時在線義診、免費問診、搭建互聯(lián)網醫(yī)院信息平臺等服務。

前瞻產業(yè)研究院數據顯示,2020年春節(jié)期間,在線問診領域獨立App日活最高峰達到671.2萬人,最大漲幅接近160萬人,漲幅31.28%。

這背后是龐大的健康服務市場。2013年《國務院關于促進健康服務業(yè)發(fā)展的若干意見》指出,到2020年健康服務業(yè)總規(guī)模達到8萬億以上;再到2016年,《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》提出,2030年健康服務業(yè)總規(guī)模達到16萬億。

一片藍海之下,市場競爭自然不可避免。從當前的行業(yè)格局來看,行業(yè)競爭的演進方向大抵圍繞“醫(yī)藥零售——醫(yī)療服務——大健康產業(yè)”的方向進行。

這是速度之爭,也是生態(tài)之爭。畢竟,從醫(yī)藥零售到醫(yī)療服務再到大健康產業(yè),三者之間并非全然割裂,而是相互賦能。

8月18日,京東健康發(fā)布家庭醫(yī)生服務產品“京東家醫(yī)”,辛利軍當時定下的目標是,未來5年,京東健康的家庭醫(yī)生將服務5000萬個家庭。

看得出來的是,京東健康雖然入局最晚,但如今已經顯示出了趕超之勢。

辛利軍


京東健康在10月底公開表示完成品牌升級:品牌LOGO中的“紅十字”變?yōu)閮善~子——中草藥“天南星”的標識,寓意京東健康完成從醫(yī)療到健康的品牌轉變。辛利軍表示,京東健康要做“國民首席健康管家”。

而京東健康如今加大在全渠道領域的布局以及加速服務下沉,或將成為行業(yè)新的風向標,加速醫(yī)療服務實現全場景覆蓋。

回到2019年7月,接受騰訊《深網》采訪時,辛利軍這么說到:“好飯不怕晚,做得晚能夠讓我更清楚地看到這個產業(yè)的格局和這個產業(yè)的痛點?!?/p>

僅僅一年多之后,辛利軍的話就得到了驗證,京東健康已經與對手并駕齊驅,但醫(yī)療健康行業(yè)不是短跑,而是長跑,需要的不僅是爆發(fā)力,更是持久投入的耐力和決心,好消息是,那早就寫在了京東的基因之中。


-END-

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