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地產(chǎn)暴雷后,民生銀行如何跨越寒冬
2022-11-27 09:34:00

01

三季報(bào)差強(qiáng)人意
 
10月29日,民生銀行發(fā)布了2022年的三季報(bào)。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,民生銀行2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1085.96億元,同比下降16.9%,降幅較去年同期擴(kuò)大;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)337.78億元,同比下降4.8%,降幅較去年同期收窄;每股收益為0.68元。
 
這個(gè)數(shù)據(jù)并不算好,銷售額和利潤(rùn)的降幅都在擴(kuò)大。然而,從市場(chǎng)對(duì)民生銀行的悲觀情緒相比,還是高于預(yù)期的。因此,在三季度財(cái)報(bào)公布后接下來(lái)的幾天,市場(chǎng)的樂(lè)觀也反映在了股票上了。從10月29日,接下來(lái)的一周多,民生銀行的股票不僅沒(méi)跌,反而連續(xù)上漲了好幾天。
 
然而,作為中國(guó)首家非國(guó)資控股銀行,曾經(jīng)被譽(yù)為中國(guó)銀行業(yè)的未來(lái)方向,被認(rèn)為會(huì)比國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)得更加出色的民生銀行,這幾年的發(fā)展實(shí)在是差強(qiáng)人意。

02

民生的擴(kuò)張和地產(chǎn)暴雷
 
民生銀行成立于1996年,是中國(guó)首家非國(guó)資控股銀行。主營(yíng)業(yè)務(wù)從事公司及個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、融資租賃業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及提供其他相關(guān)金融服務(wù)。截止到2017年12月31日,共開(kāi)設(shè)了42家一級(jí)分行及擁有32家子公司。
 
因?yàn)槌闪⒃?,又是第一家民資全國(guó)性商業(yè)銀行,民生銀行作為先入場(chǎng)者,一方面敢于創(chuàng)新,同時(shí)盡可能獲取客戶。很快,獲得了大量的市場(chǎng)和資金優(yōu)勢(shì)。發(fā)揮民營(yíng)基因的優(yōu)勢(shì),充分利用市場(chǎng)化機(jī)遇,民生銀行抓住了機(jī)遇,很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái),也被業(yè)內(nèi)稱為中國(guó)銀行業(yè)的未來(lái)方向。2000年12月19日,民生銀行在上海證券交易所上市,2009年11月26日,民生銀行H股在香港港交所上市。行業(yè)優(yōu)勢(shì)加上資本助力,一時(shí)風(fēng)光無(wú)兩。
 
從2007年開(kāi)始,民生銀行更是開(kāi)啟了一系列瘋狂擴(kuò)張之路。
 
2007年10月8日,民生銀行公告宣布入股美國(guó)聯(lián)合銀行控股公司(Ucbh Holdings)9.9%的股權(quán),并且有權(quán)將股權(quán)增持至20%。
 
2008年4月,民生銀行獲準(zhǔn)設(shè)立民生金融租賃公司,民生銀行和天津保稅區(qū)投資公司共同出資32億元人民幣,其中民生銀行出資26億元人民幣占有81.25%股權(quán)份額,天津保稅區(qū)投資公司出資6億元占有18.75%股權(quán)份額。至2009年12月,民生金融租賃公司總資產(chǎn)達(dá)到236億元人民幣。
 
截至2016年末,中國(guó)民生銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)58958億元人民幣,存款總額30822億元人民幣,貸款總額(含貼現(xiàn))24615.86億元人民幣,凈利潤(rùn)為487.78億元人民幣。在中國(guó)北京、上海、廣州、深圳、武漢、大連、南京、杭州、太原、石家莊、重慶、西安、福州、濟(jì)南、寧波、成都、天津、昆明、蘇州、青島、溫州、廈門(mén)、泉州、鄭州、汕頭、長(zhǎng)春、合肥、長(zhǎng)沙、南昌等118個(gè)城市設(shè)立了124家分行,在香港設(shè)有分行,機(jī)構(gòu)總數(shù)量達(dá)到1119家。
 
對(duì)于銀行業(yè),擴(kuò)張能加速行業(yè)占有率。前期的擴(kuò)張給民生銀行帶來(lái)了巨大的紅利。然后,在所有的擴(kuò)張里,進(jìn)軍房地產(chǎn)企業(yè)貸款的決定,令民生銀行成為了沖擊中國(guó)經(jīng)濟(jì)的地產(chǎn)業(yè)債務(wù)危機(jī)的最大受害者之一。
 
房地產(chǎn)紅利帶來(lái)了中國(guó)房地產(chǎn)在金融圈的風(fēng)生水起,而民生銀行,也是一直同地產(chǎn)行業(yè)深度合作的民營(yíng)銀行。從2015年開(kāi)始,民生銀行就開(kāi)始同國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)頻繁合作。民生銀行在2018-2019年兩年間,至少和18家房企簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議,包括正榮、陽(yáng)光城、金科、佳兆業(yè)、藍(lán)光發(fā)展等。早在2021年,花旗的一份研報(bào)顯示,民生銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)發(fā)商的風(fēng)險(xiǎn)敞口約為1300億元人民幣,占一級(jí)資本的27%,為國(guó)內(nèi)大型銀行中占比最高的。對(duì)于房地產(chǎn)的過(guò)多投入,也為接下來(lái)的暴雷埋下了隱憂。
 
2021年,房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī),恒大暴雷、股東中國(guó)泛??毓杉瘓F(tuán)損嚴(yán)重,而這兩家房地產(chǎn)企業(yè),民生銀行都為其提供了大額貸款。尤其是恒大集團(tuán)。
 
2021年9月份,作為中國(guó)中國(guó)房企20強(qiáng)的恒大集團(tuán)的債務(wù)危機(jī)和暴雷,導(dǎo)致的全面?zhèn)鶆?wù)違約,對(duì)于國(guó)內(nèi)一眾銀行、信托、海外基金無(wú)異于迎頭一擊。恒大的投資者主要構(gòu)成,銀行、信托、海外基金還有供應(yīng)商。其中最大頭的是銀行,包括民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、貝萊德、匯豐、摩根、UBS都會(huì)叫苦不迭。其中民生銀行債務(wù)達(dá)290億元(約45.56億美元),農(nóng)業(yè)銀行157億元(約24.69億美元),其他境外銀行總債務(wù)高達(dá)約300億美元。
 
國(guó)內(nèi)銀行里,民生銀行因?yàn)閷?duì)恒大的投入巨大,恒大的暴雷,直接導(dǎo)致了民生銀行的巨大損失。僅僅從去年9月起,民生銀行的股價(jià)在12個(gè)月里暴跌31%,在彭博全球銀行業(yè)指數(shù)(Bloomberg World Banks Index) 155個(gè)成份股中墊底。與全球同行相比,對(duì)沖基金(Hedge Fund)和其他賣空者都看跌民生銀行。
 
除了恒大外,民生銀行對(duì)于房地產(chǎn)的過(guò)多依靠,帶來(lái)了一系列踩雷效應(yīng),包括泰禾集團(tuán)及公司股東泛海集團(tuán)等,其中授信泛海集團(tuán)212億,泰禾債務(wù)違約18億元。
 
民生銀行副行長(zhǎng)石杰在公司2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示:“目前房地產(chǎn)行業(yè)仍處于風(fēng)險(xiǎn)釋放階段,市場(chǎng)銷售預(yù)期改善還需要一定時(shí)間。”
 
而因?yàn)榉康禺a(chǎn)而帶來(lái)的壞賬,到底有多少呢?
 
最新2022三季度的研報(bào)顯示,“截至報(bào)告期末,本集團(tuán)不良貸款總額、不良貸款率較上年末“雙降”。本集團(tuán)不良貸款總額720.58 億元,比上年末減少 2.80 億元;不良貸款率 1.74%,比上年末下降 0.05 個(gè)百分點(diǎn);逾期90 天以上、60 天以上貸款與不良貸款比例均小于 100%;撥備覆蓋率 141.06%,比上年末下降4.24 個(gè)百分點(diǎn);貸款撥備率 2.46%,比上年末下降 0.14 個(gè)百分點(diǎn)。”
 
而除了房地產(chǎn)的頻繁踩雷,在此之前,民生銀行還曾因?yàn)橥顿Y康得新、輝山乳業(yè)、ST獐子島等,導(dǎo)致了銀行壞賬的增加。頻繁踩雷和風(fēng)控問(wèn)題,也讓投資者的不滿情緒更加高漲。其次,民生銀行在合規(guī)方面,也存在問(wèn)題。在過(guò)去三年,由于開(kāi)發(fā)商貸款和理財(cái)產(chǎn)品不合規(guī)等管理失當(dāng),已遭到至少三次罰款,每筆都超過(guò)1億元,高于其他任何銀行。這更讓不良貸款總額720億的民生銀行,在輿論和風(fēng)控這塊口碑?dāng)嘌率较碌?。而公司因?yàn)檫@個(gè)大缺口,也陷入困境。

03

寒冬如何度過(guò)
 
在2022年11月12日召開(kāi)的三季報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,民生銀行行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春宣布,“基于市場(chǎng)變化、績(jī)效掛鉤等因素考慮,我行高管2021年度平均薪酬水平已較同期下降了15%。”
 
民生銀行高管的薪酬一直備受投資者關(guān)注。在上市股份制銀行中,民生銀行高管的薪酬一直都排在第一梯隊(duì)。
 
2021年股份制銀行行長(zhǎng)年薪排行中,民生銀行最高,達(dá)到了430萬(wàn)元。副行長(zhǎng)和董秘的年薪也在股份行中排在前面。即使降薪15%之后,2021年,民生銀行董事長(zhǎng)高迎欣薪酬仍然高達(dá)402.53萬(wàn)元,行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春為358.95萬(wàn)元,監(jiān)事會(huì)主席張俊潼為329.78萬(wàn)元。
 
然而,高管薪酬再怎么降,對(duì)于上百億的暴雷后的巨大窟窿來(lái)說(shuō),只是杯水車薪。從2021年民生銀行根據(jù)民生銀行官方的公告,集團(tuán)內(nèi)部在2021年房地產(chǎn)行業(yè)初次暴雷之后,已經(jīng)采取了一系列措施處理不良資產(chǎn)。然而,因?yàn)榉康禺a(chǎn)尤其是恒大集團(tuán)暴雷導(dǎo)致的不良貸款總額,確實(shí)是太巨大了。
 
曾經(jīng)的業(yè)內(nèi)民營(yíng)第一的優(yōu)勢(shì)逐漸式微,而其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,卻逐漸崛起,招商銀行、平安銀行也開(kāi)始搶奪民生銀行曾經(jīng)的固有市場(chǎng)。民生銀行面臨著重重危機(jī),考驗(yàn)這家老牌民營(yíng)銀行實(shí)力和能耐的時(shí)候到了。
 
當(dāng)前,民生銀行最重要的核心,仍然是如何在當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)寒冬中,一邊解決財(cái)務(wù)困境,一邊找到更佳的可持續(xù)發(fā)展之路。民生銀行要恢復(fù)過(guò)來(lái),非一時(shí)之功。
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一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國(guó)未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī),對(duì)以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息,主要表現(xiàn)為:
    1)反對(duì)憲法所確定的基本原則;
    2)危害國(guó)家安全,泄露國(guó)家秘密,顛覆國(guó)家政權(quán),破壞國(guó)家統(tǒng)一,損害國(guó)家榮譽(yù)和利益;
    3)侮辱、濫用英烈形象,歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神,以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù);
    4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng);
    5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視,破壞民族團(tuán)結(jié);
    6)破壞國(guó)家宗教政策,宣揚(yáng)邪教和封建迷信;
    7)散布謠言,擾亂社會(huì)秩序,破壞社會(huì)穩(wěn)定;
    8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪;
    9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序;
    10)侮辱或者誹謗他人,侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益;
    11)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式,對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的;
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    4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想;
    5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適;
    6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等;
    7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。


5. 不實(shí)信息,主要表現(xiàn)為:
    1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容;
    2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容;
    3)偽造身份、冒充他人,通過(guò)頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份,或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。


6. 傳播封建迷信,主要表現(xiàn)為:
    1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病;
    2)求推薦算命看相大師;
    3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢;
    4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤(pán)、手相、面相、五行缺失,包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì),東西寵物丟了能不能找回、取名改名等;


7. 文章標(biāo)題黨,主要表現(xiàn)為:
    1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶;
    2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲;
    3)使用夸張標(biāo)題,內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。


8.「飯圈」亂象行為,主要表現(xiàn)為:
    1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
    2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
    3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
    4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
    5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論,影響傳播秩序


9. 其他危害行為或內(nèi)容,主要表現(xiàn)為:
    1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的;
    2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的;
    3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的;
    4)法律、行政法規(guī)禁止,或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。


二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí),本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度,對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào),或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí),本網(wǎng)站將加重處罰。


三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富,本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的,將不斷完善本公約。
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