8月10日，阿里巴巴集團(tuán)（09988.HK，以下簡稱“阿里集團(tuán)”）發(fā)布截至6月底季度業(yè)績（以下簡稱“第二季度財報”），這是阿里進(jìn)行“1+6+N”調(diào)整的首份財報，也是張勇作為阿里集團(tuán)董事會主席兼首席執(zhí)行官的最后一份財報。

這個季度，阿里集團(tuán)收入2341.56億元，同比增長14%；經(jīng)調(diào)整EBITA為453.71億元，同比增長32%。

在阿里大變革下，戴珊、蔣凡、張勇、俞永福、萬霖、樊路遠(yuǎn)作為業(yè)務(wù)集團(tuán)的首席執(zhí)行官擁有了更高的自主權(quán)。

而在這次“分家”前，阿里集團(tuán)已經(jīng)多年沒有在市場引發(fā)如此有關(guān)注度的討論了。從官宣變革至今，已經(jīng)過去近半年時間，阿里究竟發(fā)生了哪些變化？

淘天集團(tuán)承擔(dān)了阿里集團(tuán)國內(nèi)電商零售業(yè)務(wù)，是阿里集團(tuán)的“現(xiàn)金牛”業(yè)務(wù)，也是目前唯一不會尋求獨立融資、上市的業(yè)務(wù)集團(tuán)，因此更受關(guān)注。

在這次調(diào)整中，淘天集團(tuán)減去了一些“負(fù)擔(dān)”——原屬于中國商業(yè)板塊的高鑫零售、盒馬、阿里健康、銀泰等業(yè)務(wù)被劃分為其他業(yè)務(wù)。調(diào)整之后，淘天集團(tuán)在第二季度實現(xiàn)了1149.53億元的收入，同比增長12%。而在上一個季度，其“前身”中國商業(yè)收入1360.73億元，同比下降了3%。

收入的增長，或許是淘天集團(tuán)重拾戰(zhàn)力的開端。

在過去幾年里，先有拼多多代表的社交電商攪動了平靜多年的電商格局，后有抖音、快手為首的直播電商迅速崛起，小紅書自帶的種草屬性都讓國內(nèi)電商充滿了新的變數(shù)，作為龍頭的阿里電商卻略顯頹勢。高盛的一份報告顯示，淘寶天貓的市場份額從2019年的66%下降至2022年的44%左右，而同期京東穩(wěn)定保持在20%左右，拼多多則從10%增加到18%，抖音和快手蠶食的主要份額來自淘寶和天貓。

雖然阿里的電商體量還在，但增速放緩，需要一場大的變革，奪回失去的份額。

事實上，從淘寶今年定下了“直播、私域、內(nèi)容化、本地零售、價格力”五大戰(zhàn)略，到馬云指出“回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)”三個方向，價格已經(jīng)成為淘天集團(tuán)不能失敗的一戰(zhàn)。

淘寶天貓“618”商家大會上，淘天集團(tuán)宣布將以“歷史級的巨大投入”，為商家做大用戶規(guī)模；持續(xù)升級用戶產(chǎn)品、投入服務(wù)和物流建設(shè)，做好用戶體驗；一切圍繞喜歡、想看、愛看、愛玩等用戶需求，提供更豐富的商品、短視頻、直播、種草內(nèi)容和人格化店鋪。

其中，在價格力上，上線了淘寶99特賣頻道、同款比價功能等，強化淘寶的低價形象。

種種舉措之下，截至2023年6月30日單月，淘寶APP日活同比增長6.5%，原因是受惠于有效的用戶獲取計劃和本季度淘寶APP用戶留存率上升，客戶管理收入同比增長10%。

阿里云、菜鳥、盒馬是阿里集團(tuán)首批擁有明確上市時間表的成員。云智能集團(tuán)計劃在未來12個月從阿里集團(tuán)完全分拆并完成上市；釘釘將從阿里云獨立，作為阿里集團(tuán)內(nèi)部的獨立業(yè)務(wù)，進(jìn)行獨立發(fā)展；菜鳥集團(tuán)上市預(yù)計在未來12到18個月內(nèi)完成；盒馬的上市流程預(yù)計將在未來6到12個月內(nèi)完成。

云智能集團(tuán)作為阿里集團(tuán)旗下第二大體量業(yè)務(wù)線，第二季度收入251.23億元，占總收入的10.73%；經(jīng)調(diào)整EBITA利潤增長106%至3.87億元。在張勇親自帶隊的半年里，阿里云終于有了新增長。

今年4月，在阿里云合作伙伴大會上，阿里云宣布了史上最大規(guī)模降價，其中核心產(chǎn)品價格全線下調(diào)15％至50％，存儲產(chǎn)品最高降幅達(dá)50%。同月，阿里云宣布開放自研大模型“通義千問”，之后又基于大模型推出了音視頻內(nèi)容產(chǎn)品通義聽悟、繪畫創(chuàng)作大模型通義萬相。

云+AI大模型成為了云智能集團(tuán)未來一段時間的發(fā)展主題。有證券機構(gòu)在今年2月給阿里云計算業(yè)務(wù)給了約2000億元的估值。

同時，值得一提的是，今年初，盒馬CEO侯毅發(fā)布全員內(nèi)部信，表示2022年是盒馬新零售的成熟期，通過運營效率的提升和商品力的建設(shè)，盒馬業(yè)績保持高速增長，其中主力業(yè)態(tài)盒馬鮮生實現(xiàn)盈利。

不過在第二季度，盒馬被歸為其他業(yè)務(wù)。其他分部業(yè)務(wù)略微增長1%至455.41億元；經(jīng)調(diào)整EBITA收窄為虧損12.04億元。

另一邊的菜鳥集團(tuán)則是加碼了對物流體系的投入。今年6月，菜鳥供應(yīng)鏈以近39億元收購申通25%股權(quán)，成為申通最大單一股東；同月末，萬霖在全球智慧物流峰會上宣布，菜鳥推出自營快遞業(yè)務(wù)“菜鳥速遞”，號稱“服務(wù)上對標(biāo)行業(yè)最優(yōu)，價格上兼具性價比”。

強化服務(wù)，成為菜鳥的重心。去年7月，萬霖在今天的年度會議上表示，“以多種方式送貨上門”已經(jīng)被列為菜鳥今年最重要的事情之一。今年1月，萬霖透露，在2022年，菜鳥直送、菜鳥驛站等形式已將超20億個包裹送上門。今年3月，菜鳥宣布追投30億元補貼菜鳥驛站，繼續(xù)強化送貨上門服務(wù)。

財報顯示，今年第二季度，菜鳥的收入同比增長34%至人民幣231.64億元。

離開阿里集團(tuán)“輸血”的其他業(yè)務(wù)集團(tuán)，也在竭力證明自己。

蔣凡帶領(lǐng)下的阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)第二季度收入221.23億元，同比增長41%；經(jīng)調(diào)整EBITA虧損4.2億元，同比收窄了70%。

從2022年1月起，蔣凡就開始帶隊阿里的國際業(yè)務(wù)，進(jìn)行本地化運營。在電話會議上，阿里表示，未來將在國際數(shù)字商業(yè)市場繼續(xù)發(fā)展Choice模式、做大規(guī)模，并且將Choice的模式從全球速賣通向部分其他零售平臺復(fù)制；同時將不斷升級用戶產(chǎn)品，特別是本地化體驗的提升。

本地生活集團(tuán)方面，第二季度收入144.5億元，同比增長30%；經(jīng)調(diào)整EBITA虧損19.82億元，同比收窄30%。

自2021年俞永福接手阿里生活服務(wù)板塊后，就定下了“到家+到目的地”的雙向驅(qū)動戰(zhàn)略架構(gòu)，餓了么、高德成為兩大入口。今年3月，阿里宣布將餓了么的到店業(yè)務(wù)“口碑”和高德進(jìn)行合并，到店和到目的地兩塊業(yè)務(wù)更加聚焦。

而阿里“做不好”的大文娛也終于扭虧為盈。在第二季度，大文娛集團(tuán)收入53.81億元，同比增長36%；經(jīng)調(diào)整EBITA由虧損9.07億元變?yōu)橛?300萬元，暫時結(jié)束了從2016年組建以來的虧損。

在獨立經(jīng)營后，大文娛集團(tuán)首先要劃掉的便是“沒有文娛基因”的標(biāo)簽。過去幾年里，阿里通過收購組建起了包括優(yōu)酷土豆、UC瀏覽器、阿里影業(yè)、阿里音樂、阿里游戲等眾多板塊的大文娛業(yè)務(wù)。如今樊路遠(yuǎn)帶領(lǐng)下的大文娛集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)由優(yōu)酷、大麥網(wǎng)和阿里影業(yè)組成，更加精簡。不過剛剛扭虧的大文娛集團(tuán)，還有很長的路要走。

阿里“1+6+N”的變革已經(jīng)小有成效，依舊有不少人好奇，在業(yè)務(wù)集團(tuán)獨立運營后，這個已經(jīng)走過24年的互聯(lián)網(wǎng)“帝國”未來會如何擴張領(lǐng)土，帶來新的想象。