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來源 | 松果財(cái)經(jīng)
作者 | Tiny
大爆發(fā)之后,新能源電池行業(yè)正在邁入緊張的下半場(chǎng),一些數(shù)據(jù)顯現(xiàn)出跡象。
根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告情況,目前57家鋰電企業(yè)中,有45家企業(yè)的凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)。另外,據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù),2月我國動(dòng)力電池裝車量18.0GWh(吉瓦時(shí)),同比下降18.1%,環(huán)比下降44.4%。
數(shù)據(jù)背后,是行業(yè)面臨下游需求變化、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性調(diào)整等現(xiàn)實(shí)情況。不過,從最新財(cái)報(bào)來看,行業(yè)龍頭寧德時(shí)代似乎并未受到過多影響。財(cái)報(bào)顯示,2023年,寧德時(shí)代全年總營(yíng)收突破4000億元大關(guān),利潤(rùn)也十分可觀。
可以看出,“寧王”發(fā)展勢(shì)頭依舊,但行業(yè)面臨“大考”之際,寧德時(shí)代想要持續(xù)交出高分“答卷”,仍需不斷深挖業(yè)務(wù)價(jià)值。
單從寧德時(shí)代的發(fā)展來看,新能源電池產(chǎn)業(yè)仍然充滿生機(jī)。
根據(jù)財(cái)報(bào)披露,2023年,寧德時(shí)代總營(yíng)收達(dá)4009億元,同比增長(zhǎng)22.01%;歸母凈利潤(rùn)為441億元,同比增長(zhǎng)43.58%。從業(yè)務(wù)來看,動(dòng)力電池板塊做出主要貢獻(xiàn)。
財(cái)報(bào)顯示,動(dòng)力電池板塊營(yíng)收為2852.53億元,同比增長(zhǎng)20.57%,占總營(yíng)收的71.15%。另外,根據(jù)SNE Research的統(tǒng)計(jì),寧德時(shí)代已連續(xù)七年在動(dòng)力電池賽道位居全球榜首,是名副其實(shí)的行業(yè)老大。
而其動(dòng)力電池業(yè)務(wù)持續(xù)走高,離不開下游新能源汽車等市場(chǎng)釋放的旺盛需求。
中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2023年,新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛,同比分別增長(zhǎng)35.8%和37.9%,市場(chǎng)占有率達(dá)到31.6%。
在此背景下,主要搭載在新能源汽車上的動(dòng)力電池銷量自然“水漲船高”。中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示,去年,我國動(dòng)力電池累計(jì)裝車量387.7GWh,同比增長(zhǎng)32.6%。其中,寧德時(shí)代以167.1GWh的裝車量位居第一,市占率為43.1%。
不過,雖然下游需求顯著,但電池廠商想與車企客戶構(gòu)建長(zhǎng)期合作也并非易事。具體而言,當(dāng)前,新能源車企已對(duì)電池散熱能力、續(xù)航能力、快充能力等提出更高要求,而需求提升背后,往往存在一些固有痛點(diǎn)有待破解。
根據(jù)國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局缺陷產(chǎn)品管理中心發(fā)布的公告,2023年乘用車召回涉及問題排行中,“新能源汽車電池”問題位居第二,主要表現(xiàn)在動(dòng)力電池軟件或硬件故障,易導(dǎo)致車輛在行駛中失去動(dòng)力、電車熱失控等方面。
這種情況下,相關(guān)電池廠商無疑需持續(xù)致力技術(shù)攻關(guān),才能獲得更大的客戶支持。聚焦寧德時(shí)代來看,其目前客戶規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大,一定程度上依托于技術(shù)積淀較為深厚。
具體而言,近年寧德時(shí)代不斷加碼研發(fā),已形成領(lǐng)先性。財(cái)報(bào)顯示,2020-2022年三年合計(jì)研發(fā)費(fèi)用上,欣旺達(dá)、國軒高科、億緯鋰能、孚能科技的數(shù)據(jù)分別為68.75億元、29.36億元、41.47億元、15.12億元,而寧德時(shí)代的數(shù)據(jù)則高達(dá)267.7億元。到了2023年,寧德時(shí)代繼續(xù)保持強(qiáng)研發(fā),研發(fā)費(fèi)用投入達(dá)183.56億元,同比增長(zhǎng)18.35%。
這些投入也確實(shí)轉(zhuǎn)化為了實(shí)實(shí)在在的成果。據(jù)了解,寧德時(shí)代已發(fā)布高比能高安全的凝聚態(tài)電池、超快充的神行電池等,目前可實(shí)現(xiàn)常溫4C快充。此外,在特定車型上,正在推進(jìn)兼具三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池優(yōu)勢(shì)的M3P電池、麒麟5C電池等產(chǎn)品的量產(chǎn)。在今年3月28日,寧德時(shí)代也宣布推出兩款新型電池系列——神行電池全能系列和麒麟電池全能系列,或能促成更加深入的客戶合作。
另外,對(duì)下游車企性價(jià)比需求的把握,也逐漸構(gòu)成寧德時(shí)代的增長(zhǎng)邏輯??梢钥吹?,隨著新能源汽車行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈,車企正在面臨更大的盈利壓力。從已公布的數(shù)據(jù)來看,在造車新勢(shì)力中,理想是2023年唯一實(shí)現(xiàn)盈利的企業(yè),實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)118億元。
而車企的盈利壓力也正在傳導(dǎo)至上游電池產(chǎn)業(yè),為了促進(jìn)客戶合作,電池企業(yè)已開始彰顯產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。在去年12月舉辦的第四屆電池日活動(dòng)上,蜂巢能源董事長(zhǎng)楊紅新表示:“目前蜂巢能源搭載于坦克700的PHEV,哈佛龍系列的電池產(chǎn)品,在2024年將全部進(jìn)行升級(jí),加量不加價(jià),加速不加價(jià)。”
2023年,寧德時(shí)代也面向部分重點(diǎn)車企客戶,推出“鋰礦返利”計(jì)劃,在此計(jì)劃下,相關(guān)車企最理想能以接近市場(chǎng)價(jià)5.5折的價(jià)格拿到碳酸鋰電池。此外,據(jù)了解,寧德時(shí)代正在向車企推廣173Ah的VDA規(guī)格磷酸鐵鋰電芯,標(biāo)配2.2C倍率快充,走大單品路線。有知情人士透露,今年中旬有幾家車企都會(huì)切換到這款產(chǎn)品,電芯價(jià)格相當(dāng)?shù)?,加量不加價(jià)。
由此來看,強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力疊加突出的性價(jià)比優(yōu)勢(shì),寧德時(shí)代的動(dòng)力電池產(chǎn)品或能打開更大市場(chǎng)規(guī)模。不過,要想進(jìn)一步夯實(shí)發(fā)展地位,占據(jù)更高制勝點(diǎn),企業(yè)還需邁步更大。
當(dāng)前,動(dòng)力電池企業(yè)正在經(jīng)歷新一輪產(chǎn)業(yè)變革。
正如前文所言,在新能源汽車行業(yè),“降價(jià)”是主旋律,“價(jià)格戰(zhàn)”是營(yíng)銷利器,“壓成本”是背后動(dòng)作。為平衡發(fā)展,即使市面上已有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)較為突出的產(chǎn)品選擇,不少新能源車企也仍然會(huì)通過自研電池,實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的降本。
另外,上游原材料價(jià)格走低,也在進(jìn)一步堅(jiān)定車企加碼電池自研的決心。據(jù)了解,2023年以來,碳酸鋰價(jià)格一路走低,從60萬元/噸的高點(diǎn),已降至目前的10萬元/噸左右,
因此,可以看到,去年12月,在極氪能源日2023暨電池新品發(fā)布會(huì)上,極氪發(fā)布了全新自研的800V磷酸鐵鋰超快充電池——金磚電池。同月,埃安、蔚來也分別發(fā)布了P58微晶超能電池、大圓柱電池。
這樣的背景下,動(dòng)力電池產(chǎn)能利用率下降態(tài)勢(shì)較為明顯。數(shù)據(jù)顯示,2022年,我國動(dòng)力電池產(chǎn)能利用率超75%,但2023年已經(jīng)不足65%。寧德時(shí)代的動(dòng)力電池銷量增速也有所放緩。財(cái)報(bào)顯示,2023年,寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量為321GWh,同比增長(zhǎng)32.56%,但增速低于2022年的107.09%。
由此來看,寧德時(shí)代等主營(yíng)動(dòng)力電池的企業(yè),站在了新的十字路口。
目前而言,儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)或?yàn)閷幍聲r(shí)代需進(jìn)一步把握的增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)了解,鈉離子電池、氫氧化物燃料電池、鈉硫電池、金屬空氣電池等新型儲(chǔ)能技術(shù),具有更高的能量密度、更快的充放電速度、更長(zhǎng)的壽命和更好的安全性等優(yōu)點(diǎn),將為儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展提供更多可能性。而相關(guān)市場(chǎng)的需求也在逐步提升。
以人工智能領(lǐng)域?yàn)槔?jù)悉,人工智能的快遞發(fā)展,對(duì)算力要求持續(xù)提高。特斯拉創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克就曾表示:“人工智能的發(fā)展速度前所未見,似乎每過6個(gè)月的時(shí)間,算力就會(huì)增加10倍,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了摩爾定律每18個(gè)月翻番的速度。”而這顯然需要足夠的電力支撐。
比如,數(shù)據(jù)顯示,ChatGPT日耗電超50萬度,相當(dāng)于1.7萬個(gè)美國家庭,以響應(yīng)用戶的約2億個(gè)請(qǐng)求。基于此,英偉達(dá)CEO黃仁勛、OpenAI創(chuàng)始人山姆·奧特曼等AI領(lǐng)域的“大佬”,都在強(qiáng)調(diào)“AI的盡頭是光伏和儲(chǔ)能”。
需求推動(dòng)下,一片龐大的市場(chǎng)也呈現(xiàn)眼前。根據(jù) SNE Research統(tǒng)計(jì),2023年全球儲(chǔ)能電池出貨量185GWh,同比增長(zhǎng)53%。
而在儲(chǔ)能電池布局上,寧德時(shí)代其實(shí)已具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。據(jù)悉,2011年,寧德時(shí)代就已正式切入儲(chǔ)能市場(chǎng),參與了當(dāng)時(shí)全球規(guī)模最大的風(fēng)光儲(chǔ)輸示范工程張北儲(chǔ)能項(xiàng)目,近年來公司對(duì)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的重視程度也在持續(xù)走高。
根據(jù)天眼查等平臺(tái)信息,截至2023年底,寧德時(shí)代投資成立的儲(chǔ)能相關(guān)公司近70家,總投資額超465億元,范圍涉及到新能源、儲(chǔ)能電池、太陽能、儲(chǔ)能設(shè)備、電池包/組、BMS、PCS、EPC、儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)等。
加之不斷加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶合作,財(cái)報(bào)顯示,去年寧德時(shí)代儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)33.17%至599億元,增速已超過核心動(dòng)力電池業(yè)務(wù)。另外,據(jù)了解,2023年公司全球儲(chǔ)能電池出貨量市占率為40%,連續(xù)3年排名全球第一。這樣看來,寧德時(shí)代已是動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池領(lǐng)域的“雙料冠軍”。
當(dāng)然,若在這種情況下,持續(xù)加強(qiáng)海外布局,或能形成更強(qiáng)優(yōu)勢(shì)??梢钥吹剑壳昂M庀嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)對(duì)電池的需求量正在不斷提升。
以歐洲為例,此前機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),2023年,歐洲電動(dòng)車電池需求量達(dá)406GWh,供應(yīng)量為335GWh,缺口近四分之一。
這一背景下,國內(nèi)電池企業(yè)正在不斷推進(jìn)海外布局,如蜂巢能源泰國工廠已進(jìn)入產(chǎn)品下線環(huán)節(jié),國軒高科德國哥廷根工廠、美國弗里蒙特工廠、泰國合資工廠一期逐漸投產(chǎn)下線,寧德時(shí)代德國圖林根州電池工廠也迎來投產(chǎn),正式供應(yīng)歐洲周邊客戶……
其中,寧德時(shí)代憑借領(lǐng)先的市場(chǎng)地位,已在海外探尋到更大增長(zhǎng)空間。財(cái)通證券研報(bào)顯示,2023年1-11月,寧德時(shí)代新興市場(chǎng)主要增長(zhǎng)動(dòng)力來自澳洲、韓國、加拿大、泰國、日本,分別同比增長(zhǎng)190%、140%、100%、300%、50%。后續(xù)不斷進(jìn)擊海外,或能實(shí)現(xiàn)更大跨越。
總體來看,新能源電池產(chǎn)業(yè)作為智能制造背后的重要基建角色,未來市場(chǎng)空間充滿期待。而面對(duì)新周期變化,賽道之上,寧德時(shí)代等企業(yè)要想高速成長(zhǎng),仍需順勢(shì)而為、不斷前行。
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5. 不實(shí)信息,主要表現(xiàn)為:
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容;
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容;
3)偽造身份、冒充他人,通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份,或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信,主要表現(xiàn)為:
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病;
2)求推薦算命看相大師;
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢;
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失,包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢(shì),東西寵物丟了能不能找回、取名改名等;
7. 文章標(biāo)題黨,主要表現(xiàn)為:
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶;
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲;
3)使用夸張標(biāo)題,內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為,主要表現(xiàn)為:
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論,影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容,主要表現(xiàn)為:
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的;
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的;
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的;
4)法律、行政法規(guī)禁止,或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí),本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度,對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào),或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí),本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
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