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@港股研究社原創(chuàng)
內(nèi)地公布7月重磅宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，港股上午盤(pán)三大指數(shù)一度低開(kāi)高走盤(pán)中均漲超1%，但午盤(pán)后開(kāi)始跳水，最終恒指收跌0.02%，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的定價(jià)還存在變數(shù)，港股仍然在等待消息。
盤(pán)面上，盤(pán)初下跌的大型科技股部分拉升轉(zhuǎn)漲，網(wǎng)易漲3.89%，小米漲2.14%，美團(tuán)漲0.29%，阿里巴巴跌超2%，京東跌超1%；大金融股(券商、保險(xiǎn)、銀行)、中字頭股、高息概念股拉升助力大市回暖；7月煤炭銷(xiāo)售量同比增長(zhǎng)5.3%，煤炭股普漲。
對(duì)沖基金大佬David Tepper持有的中國(guó)企業(yè)股份仍然穩(wěn)定，他削減了阿里巴巴、拼多多、百度的股份，但增持了京東、貝殼。中國(guó)股票和ETF占其基金股票投資組合的26%。根據(jù)David Tepper的Appaloosa管理公司周三的報(bào)告，2024年第二季度，Appaloosa管理公司削減了約7%的阿里巴巴股份，但阿里巴巴仍是其最大的持股，占其62億美元股票投資組合的12%。
Tepper還調(diào)整了對(duì)其他中國(guó)公司的投資。他增持了京東（JD.com Inc.）、貝殼（KE Holdings Inc.）和兩家中國(guó)交易所交易基金的股份；減持了拼多多（PDD Holdings）和百度（Baidu Inc.）的股份?？偠灾?，中國(guó)股票和ETF占其基金股票投資組合的26%。
高瓴旗下獨(dú)立且專(zhuān)注于二級(jí)市場(chǎng)投資的基金管理平臺(tái)HHLR Advisors公布了截至2024年第二季度末的美股持倉(cāng)情況。機(jī)構(gòu)投資者的季度持倉(cāng)13F報(bào)告顯示，高瓴旗下HHLR Advisors二季度顯著增持阿里巴巴 (BABA.US)524萬(wàn)股，使其一舉躍升至第三大持倉(cāng)標(biāo)的或占總持倉(cāng)的比例9.55%，一季度占持倉(cāng)的比例僅為0.23%。
HHLR Advisors還大手筆增持唯品會(huì) (VIPS.US)1461萬(wàn)股，以及增持網(wǎng)易 (NTES.US)、 攜程網(wǎng) (TCOM.US)等互聯(lián)網(wǎng)中概股，對(duì)富途控股 (FUTU.US)的增持也排名榜單前五位。其中，攜程二季度股價(jià)表現(xiàn)亮眼，最高漲幅接近30%。
盡管HHLR Advisors二季度減持了拼多多 (PDD.US)290萬(wàn)股，但仍為其頭號(hào)重倉(cāng)股，減持貝殼 (BEKE.US)逾600萬(wàn)股，但貝殼仍為其第四大持倉(cāng)標(biāo)的。此外，一季度被減持的百度 (BIDU.US)和滿(mǎn)幫 (YMM.US)在二季度被清倉(cāng)。
彭博社對(duì)Scion Asset Management LLC 13F申報(bào)文件的分析則顯示，電影《大空頭》原型邁克爾·伯里（Michael Burry）旗下Scion Asset Management二季度增持阿里巴巴3萬(wàn)股、百度3.5萬(wàn)股，減持京東30%的持倉(cāng)至25萬(wàn)股。值得一提的是，阿里巴巴仍然是其最大持倉(cāng)標(biāo)的，占比為21%。截至二季度末Scion Asset Management持倉(cāng)市值為5250萬(wàn)美元，較一季度腰斬。
阿里巴巴-SW收跌2.43%。從多個(gè)信源處獲悉，螞蟻集團(tuán)正計(jì)劃收購(gòu)好大夫在線(xiàn)。此前，與好大夫在線(xiàn)洽談收購(gòu)事宜是螞蟻集團(tuán)的兄弟公司阿里健康，但近期，有接近螞蟻集團(tuán)的人士透露，目前談判方已由阿里健康轉(zhuǎn)變?yōu)槲浵伡瘓F(tuán)。過(guò)去兩年，圈內(nèi)頻頻流出互聯(lián)網(wǎng)大廠意欲收購(gòu)好大夫在線(xiàn)的傳言，據(jù)知情人士透露，過(guò)去這一年，好大夫在線(xiàn)的估值一路走低，最終的收購(gòu)價(jià)格或許是億元級(jí)。
聯(lián)想集團(tuán)收跌0.99%。聯(lián)想集團(tuán)公布截至2024年6月30日的2024/25財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績(jī)：營(yíng)收1119億人民幣，同比增長(zhǎng)20%；按照非香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，凈利潤(rùn)近23億人民幣，同比大幅增長(zhǎng)65%；PC以外業(yè)務(wù)占比近47%，再創(chuàng)歷史新高。此外，按照Canalys的最新統(tǒng)計(jì)，聯(lián)想AI PC出貨量環(huán)比增長(zhǎng)高達(dá)228%。
ISG表現(xiàn)強(qiáng)勁，營(yíng)收同比增長(zhǎng)65%，其中高性能計(jì)算營(yíng)收同比增長(zhǎng)30%，而海神液冷服務(wù)器營(yíng)收增50%（這是公司首次披露該數(shù)據(jù)），液冷主要應(yīng)用在高性能計(jì)算的數(shù)據(jù)中心。據(jù)新浪科技，聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶發(fā)布內(nèi)部信，他表示，我們率先認(rèn)準(zhǔn)并確定的混合式人工智能愿景，正在為行業(yè)所共識(shí)?；旌鲜饺斯ぶ悄苁枪踩斯ぶ悄芡瑐€(gè)人人工智能、企業(yè)人工智能的共存互補(bǔ)。
AI PC僅僅只是一個(gè)開(kāi)始，我們的終極目標(biāo)是為個(gè)人打造能夠置身于不同形態(tài)終端設(shè)備的個(gè)人智能體，為企業(yè)打造由混合式基礎(chǔ)設(shè)施支撐的企業(yè)智能體，在以高效方式幫助客戶(hù)和各行各業(yè)提高生產(chǎn)力的同時(shí)，保護(hù)數(shù)據(jù)的隱私和安全?；旌鲜饺斯ぶ悄軙r(shí)代的大幕已經(jīng)開(kāi)啟，傳統(tǒng)的生態(tài)系統(tǒng)將發(fā)生演變，我們的行業(yè)格局正面臨重塑。
美團(tuán)-W收漲0.29%。消息面上，美的集團(tuán)與美團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作，美的25000家自有零售專(zhuān)賣(mài)店計(jì)劃2024年全部入駐美團(tuán)，雙方將在“外賣(mài)+到店”雙主場(chǎng)開(kāi)展更多創(chuàng)新探索，共建家電消費(fèi)品以舊換新、智慧廚房、局部改造等數(shù)字化合作新通路。
小米集團(tuán)-W收漲2.14%。小米近日在內(nèi)部發(fā)布干部任命文件，對(duì)小米集團(tuán)品牌管理委員會(huì)進(jìn)行人事調(diào)整。任命集團(tuán)總裁盧偉冰擔(dān)任品管委主席，集團(tuán)高級(jí)副總裁曾學(xué)忠、集團(tuán)副總裁王曉雁、集團(tuán)副總裁許斐擔(dān)任品管委副主席，負(fù)責(zé)集團(tuán)核心品牌架構(gòu)、品牌資產(chǎn)的重大戰(zhàn)略討論及決策。
任命集團(tuán)戰(zhàn)略市場(chǎng)部副總經(jīng)理兼集團(tuán)品牌部總經(jīng)理王詩(shī)薇擔(dān)任品管委秘書(shū)長(zhǎng)，集團(tuán)參謀長(zhǎng)潘九堂、集團(tuán)戰(zhàn)略市場(chǎng)部副總經(jīng)理徐潔云擔(dān)任品管委副秘書(shū)長(zhǎng)，負(fù)責(zé)委員會(huì)的日常運(yùn)營(yíng)。另外，小米還任命了多個(gè)部門(mén)的多位中高層擔(dān)任品管委常務(wù)組員、品管委組員，幾乎涵蓋了核心業(yè)務(wù)線(xiàn)和核心職能部門(mén)。
福耀玻璃收漲1.52%。福耀玻璃總經(jīng)理葉舒在上午舉行的2024年半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，目前福耀玻璃美國(guó)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，美國(guó)工廠（擴(kuò)建投資）仍按計(jì)劃推進(jìn)，預(yù)計(jì)今年年底前建成，后續(xù)進(jìn)入爬坡量產(chǎn)階段。2024年上半年，福耀俄羅斯工廠實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入折合人民幣1.99億元，目前仍然是盈利狀態(tài)。小財(cái)注：2022年，福耀玻璃對(duì)福耀美國(guó)增加投資3億美元，用于投資建設(shè)鍍膜汽車(chē)玻璃生產(chǎn)線(xiàn)、鋼化夾層邊窗生產(chǎn)線(xiàn)等項(xiàng)目。
騰訊控股收跌1.44%。摩根士丹利發(fā)表研究報(bào)告指，預(yù)期騰訊第三季收入將按年增加7%，強(qiáng)勁的游戲增長(zhǎng)將于下半年加速。利潤(rùn)擴(kuò)張仍然穩(wěn)固，第三季非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)有望按年增長(zhǎng)19%。騰訊有望于2024財(cái)年實(shí)現(xiàn)1,000億元以上的回購(gòu)目標(biāo)。該行予集團(tuán)為行業(yè)首選，予“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為450港元。
大摩提到，騰訊并無(wú)披露第二季的總流水，但估計(jì)第二季的國(guó)際市場(chǎng)游戲收入與第一季的勢(shì)頭相似，而第二季的本土市場(chǎng)游戲收入亦可能錄得雙位數(shù)字的按年增長(zhǎng)。該行預(yù)期，集團(tuán)的國(guó)際市場(chǎng)游戲收入將于第四季及明年顯著加快增長(zhǎng)，料第三季游戲業(yè)務(wù)收入按年增長(zhǎng)12%。VA龐大的廣告庫(kù)存將持續(xù)帶動(dòng)廣告增長(zhǎng)，料第三季廣告業(yè)務(wù)將按年增長(zhǎng)15%。該行將2024至2025年經(jīng)調(diào)整純利預(yù)測(cè)上調(diào)2%至6%，以反映聯(lián)營(yíng)收入貢獻(xiàn)擴(kuò)張。
瑞銀發(fā)表報(bào)告指，騰訊今年次季收入及經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)盈利符合預(yù)期，經(jīng)調(diào)整純利高過(guò)預(yù)期19%。該行稱(chēng)，整體而言認(rèn)為今次業(yè)績(jī)影響中性。該行考慮到2025年更強(qiáng)的游戲收入，將2025年及2026年的經(jīng)調(diào)整純利預(yù)測(cè)上調(diào)3%，維持目標(biāo)價(jià)483港元，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
該行稱(chēng)，騰訊管理層對(duì)于次季總現(xiàn)金流加快表示正面，惟需一段時(shí)間轉(zhuǎn)成收入增長(zhǎng)，尤其是海外游戲有更長(zhǎng)的延后時(shí)間，該行料第三季本地及海外游戲收入增長(zhǎng)分別升10%及14%。至于廣告業(yè)務(wù)方面，料公司會(huì)持續(xù)增大市占率，第三季收入將按年升12%。另外，預(yù)期金融科技第三季收入增長(zhǎng)按年升2%。
周黑鴨收跌0.00%。公司今日發(fā)布盈利警告，預(yù)計(jì)2024上半年?duì)I收約為12.5億元，去年同期14.1億元，報(bào)告期內(nèi)，凈利潤(rùn)為3000萬(wàn)元-3500萬(wàn)元。周黑鴨在公告中指出，一方面，今年上半年消費(fèi)需求尚未明顯改善，而直營(yíng)門(mén)店數(shù)量同比增加導(dǎo)致人工、租金等剛性費(fèi)用同比上升；另一方面，受聯(lián)營(yíng)公司產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)影響，預(yù)計(jì)產(chǎn)生分占聯(lián)營(yíng)公司虧損不高于3400萬(wàn)元。
鴻騰精密(06088)反彈逾4%，消息面上，瑞銀指出，英偉達(dá)首批Blackwell芯片最多大概延遲4~6周出貨（即推遲到2025年1月底），許多客戶(hù)會(huì)改而采購(gòu)更多交貨時(shí)間極短的H200。預(yù)計(jì)客戶(hù)將在2025年4月首次啟用第一批Blackwell產(chǎn)品。摩根士丹利則預(yù)計(jì)，英偉達(dá)的Blackwell GPU及相關(guān)服務(wù)器組件的2024年第四季度發(fā)貨計(jì)劃不會(huì)有變化。
招銀國(guó)際發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，鴻騰精密二季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，符合此前公司盈喜，二季度的強(qiáng)勁收益由網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)和Voltaira推動(dòng)。總體而言，該行預(yù)計(jì)公司的收入/凈利潤(rùn)將在2024財(cái)年反彈12%/42%，對(duì)公司2025-2026財(cái)年的每股收益預(yù)期比市場(chǎng)普遍預(yù)期高出13-23%。該行重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，新目標(biāo)價(jià)為4.25港元。
蘋(píng)果概念股漲勢(shì)延續(xù)，截至發(fā)稿，瑞聲科技(02018)漲3.86%，丘鈦科技(01478)漲1.73%，舜宇光學(xué)(02382)漲1.13%，消息面上，8月15日市場(chǎng)消息，蘋(píng)果公司將開(kāi)始允許第三方使用iPhone的支付芯片處理交易，此舉將使銀行和其他服務(wù)與Apple Pay平臺(tái)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。
這一舉措是在包括歐盟在內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)多年來(lái)施加壓力之后于周三宣布的。蘋(píng)果表示，將允許開(kāi)發(fā)者從iOS 18.1開(kāi)始使用該組件，iOS 18.1是即將推出的iPhone軟件更新。這一變化將允許外部供應(yīng)商使用NFC芯片進(jìn)行店內(nèi)支付、公交系統(tǒng)票價(jià)、工作徽章、家庭和酒店鑰匙以及獎(jiǎng)勵(lì)卡。
此外，根據(jù)最新報(bào)道，iPhone16預(yù)計(jì)會(huì)在9月10日正式發(fā)布，隨后在9月13日開(kāi)啟預(yù)售，并在9月20日全面上市。招銀國(guó)際表示，對(duì)蘋(píng)果AI驅(qū)動(dòng)的iPhone升級(jí)周期持樂(lè)觀態(tài)度。東吳證券則認(rèn)為，隨著8月份進(jìn)入iPhone新機(jī)零組件備貨的旺季，預(yù)計(jì)生產(chǎn)交付將加速，市場(chǎng)對(duì)9月iPhone 16系列新機(jī)的上市保持高度關(guān)注。
招商銀行收漲2.16%。今日有傳言稱(chēng)，某行得到總局的窗口指導(dǎo)，行內(nèi)SPV+公募投資規(guī)模不能超總資產(chǎn)規(guī)模的2.5%，股份制大行是5%。對(duì)此，記者從業(yè)內(nèi)獲悉，目前有個(gè)別省份的金融管理局要求公募基金納入SPV。公募、資管計(jì)劃等占總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2.5%是預(yù)警線(xiàn)、5%為重點(diǎn)預(yù)警線(xiàn)，按照季度進(jìn)行監(jiān)控。
瑞銀發(fā)表報(bào)告指，內(nèi)銀股將會(huì)陸續(xù)公布第二季業(yè)績(jī)，根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，國(guó)有銀行、股份制銀行及城商行的純利分別按年跌1%、升1.7%及升4.6%。該行認(rèn)為內(nèi)銀第二季業(yè)績(jī)可能好過(guò)預(yù)期，主要受惠凈息差趨向穩(wěn)定，偏好收入趨勢(shì)改善及盈利增長(zhǎng)相對(duì)較快的股份，預(yù)期農(nóng)行(01288.HK)、中信銀行(00998.HK)、南京銀行(601009.SH)及重農(nóng)行(03618.HK)跑出，較落后的包括郵儲(chǔ)行(01658.HK)、平安銀行(000001.SZ)及長(zhǎng)沙銀行(601577.SH)。內(nèi)銀作為防守板塊，第二季繼續(xù)見(jiàn)到強(qiáng)勁的資金流入，跑贏香港及內(nèi)地股票市場(chǎng)，相信未來(lái)會(huì)保持跑贏大市的表現(xiàn)。
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4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話(huà)的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過(guò)頭像、用戶(hù)名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問(wèn)題進(jìn)行求助或咨詢(xún)；
4)問(wèn)自己或他人的八字、六爻、星盤(pán)、手相、面相、五行缺失，包括通過(guò)占卜方法問(wèn)婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來(lái)誘導(dǎo)用戶(hù)；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂(lè)等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過(guò)「蹭熱點(diǎn)」、制造話(huà)題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過(guò)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶(hù)舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶(hù)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶(hù)違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過(guò)作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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