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一則美團外賣騎手下跪事件，暴露出了騎手與物業(yè)、平臺、顧客等多方的矛盾。美團的算法盲區(qū)以及監(jiān)管層的缺位，再次引起了關(guān)注。
這對于一直標榜科技公司的美團（3690.HK）來說，并不是一件好事?？v觀美團近幾年的動作，從無人配送，再到無人機，似乎在宣告自己就是一家科技公司?？上?，無數(shù)揮灑汗水的外賣員，依然困在算法中。
分析美團的財報，美團的核心本地商業(yè)板塊地位依舊穩(wěn)固。然而，不可忽視抖音帶來的沖擊。與此同時，美團布局的眾多新業(yè)務(wù)依舊在虧損狀態(tài)中，第二增長曲線仍不明朗。繼續(xù)卷下去，恐怕還會是美團的選擇。
早期，美團一度被資本市場認為只會燒錢。直到2019年美團實現(xiàn)首次盈利，大家看到美團式“卷”下去，還是可以憑借規(guī)模化實現(xiàn)盈利的。
不過，縱觀美團歷年財報就會發(fā)現(xiàn)，美團的盈利并不穩(wěn)定。比如在2020年，美團實現(xiàn)股東應(yīng)占溢利47.08億元，實現(xiàn)同比增長翻倍，但是在2021年卻大幅虧損了235.38億元，2022年繼續(xù)虧損了66.86億元，直到去年才實現(xiàn)再次轉(zhuǎn)正，為138.56億元。今年一季度，美團的經(jīng)營利潤高達52.09億元。
不得不說，美團的業(yè)績真是“飄忽不定”。盈利大幅波動的背后，是美團現(xiàn)金奶牛業(yè)務(wù)和第二增長曲線業(yè)務(wù)之間不斷權(quán)衡的結(jié)果。
所謂現(xiàn)金奶牛業(yè)務(wù)，是指美團的核心本地商業(yè)，比如外賣、閃購、到店、酒旅等業(yè)務(wù)；第二增長曲線業(yè)務(wù)，主要是指美團優(yōu)選、美團買菜、網(wǎng)約車、共享單車、共享電單車等板塊，這部分目前并不賺錢，但是能給予資本市場無限美好的未來暢想。
這也是互聯(lián)網(wǎng)大廠典型的商業(yè)模式，即通過某一項核心很賺錢的業(yè)務(wù)，養(yǎng)活無數(shù)并不太賺錢的小業(yè)務(wù)，以保證對市場的占有率，以及確保自己不會錯失未來發(fā)展方向。
綜合來看，美團的現(xiàn)金奶牛業(yè)務(wù)還是很強勢。2023年，美團核心本地商業(yè)分部收入為2069億元，同比增長28.7%；經(jīng)營利潤為387億元，同比增長31.2%。今年一季度，核心本地商業(yè)分部的收入為546.25億元，同比增長27.4%；經(jīng)營利潤為96.99億元，同比增長2.7%。
根據(jù)交銀國際的報告數(shù)據(jù)，2023年，美團到店GTV（核銷后交易總額）超7000億元，同比上漲超100%。作為對比，同期抖音本地生活的GTV約為 2000億元，不足美團的三分之一?？梢?，在本地生活領(lǐng)域，美團的霸主地位依舊穩(wěn)固。
但是，抖音這一競爭對手仍不能小覷。2023年，抖音生活服務(wù)平臺總交易額增長256%，門店覆蓋了全國370多個城市，短視頻交易額同比增長83%。根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，美團與抖音的用戶重合度達到3.2億人，重合比例高達81%。
抖音對美團的真正威脅在于，抖音在流量入口以及內(nèi)容營銷方面有著天然的優(yōu)勢，雖然目前抖音相較美團在本地生活領(lǐng)域的體量還有一定距離，但是對于互聯(lián)網(wǎng)這類能夠憑借規(guī)模效應(yīng)迅速聚集買賣雙方的行業(yè)來說，抖音無疑會成為美團不可忽視的敵人。
去年第二季度，為了守住抖音的強勢入侵，美團采取了確保產(chǎn)品價格不高于抖音平臺的策略，開始加大補貼政策。這意味著一旦兩個平臺出現(xiàn)差價，美團將會自掏腰包彌補產(chǎn)品價格優(yōu)勢。代價就是，在去年二季度，美團銷售及營銷開支達到145.53億元，同比增長了61.95%。
在今年一季度，美團的銷售及營銷開支達到了138.88億元，相較去年同期的104.33億元又攀升了很多。習慣卷的美團，繼續(xù)以卷來構(gòu)建護城河。
目前，美團和抖音的斗爭遠未結(jié)束。美團仍然占據(jù)優(yōu)勢，但是為了維持優(yōu)勢的代價顯然更大了。
探索第二增長曲線是每個互聯(lián)網(wǎng)大廠都必須做的事情，即便不知道業(yè)務(wù)未來究竟能否盈利，在行情初期各大廠商也會不遺余力地進行布局。道理很簡單，押錯賽道頂多虧點錢，但是錯過機遇就意味著錯過一個時代。
但是當資本市場遇到寒冬，顯然投資人對于大廠畫的餅不再感冒，倒逼互聯(lián)網(wǎng)大廠對于創(chuàng)新業(yè)務(wù)的容忍度正在逐步降低。
比如在去年3月份，美團宣布放棄自營打車業(yè)務(wù)，在內(nèi)部信中談到將減少對網(wǎng)約車業(yè)務(wù)的資源和人力投入。就像王興說的，“如果一個新業(yè)務(wù)無法成為有價值的資產(chǎn)，會對策略及時作出調(diào)整。”
今年，在內(nèi)部郵件中，王興還提到之后無人機、境外業(yè)務(wù)將直接向自己匯報。也就是說，自動配送、無人機、美團海外三大板塊將會是美團拓展第二增長曲線的重點方向。
拓展自動配送和無人機業(yè)務(wù)，其中一個目的是節(jié)約成本。近三年，美團的配送成本分別為682億元、802億元、907億元，一直是美團的第一大開支。
不過，美團的自動配送近幾年一直只停留在特定的社區(qū)，尚未大規(guī)模推廣，無人機業(yè)務(wù)也是如此。未來這兩項業(yè)務(wù)能否發(fā)揮出更大作用，還需取決于自動駕駛的成熟度、政策的開放程度以及配送產(chǎn)品造價成本能否降低。
不出海就出局，美團也在出海浪潮中加速出海業(yè)務(wù)。其實，早在2016年烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會上，王興就曾說過海外會是中國互聯(lián)網(wǎng)公司的重要增量市場來源。在2022年，國內(nèi)業(yè)務(wù)逐步觸及天花板時，王興首次確認了海外業(yè)務(wù)，并把出海的第一站放在中國香港。
選擇中國香港的原因很簡單，比起更遠的海外，中國香港在各個方面更接近于內(nèi)地。從目前的效果來看，美團的出海還算順利，目前美團香港外賣業(yè)務(wù)KeeTa已經(jīng)成為當?shù)氐谝淮笸赓u平臺。
當然，這并不意味著美團未來的出海之路還將一帆風順。如何在更多對勞動者權(quán)益保護極其嚴苛的國家開展業(yè)務(wù)，將會成為美團出海的真正難題。
這一次的騎手事件，能否讓美團管理層和王興轉(zhuǎn)頭停下來思考下呢？是努力爭取更多利潤，加速海外市場，還是更多精力放在保障騎手權(quán)益上呢？畢竟，無論是在內(nèi)地還是海外市場，恐怕真正構(gòu)建好護城河，都需要更加注重員工權(quán)益。
困在算法里的騎手，何時能夠掙脫出來呢？
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5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治病；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內(nèi)容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內(nèi)容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
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