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咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒埪?lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
前些天，有兄長在朋友圈預(yù)測，“小米現(xiàn)在的高點(diǎn)可能是未來十年的低點(diǎn)，美團(tuán)現(xiàn)在的低點(diǎn)可能是未來十年的高點(diǎn)。”
論據(jù)是美團(tuán)的模型太卷了，騎手在拿命給算法打工，商家在拿底線降本，消費(fèi)者在拿健康享受所謂的便利，每個(gè)環(huán)節(jié)都在犧牲自己的利益，為平臺(tái)輸血，這種模式即使壟斷，也總有一天會(huì)被覺醒者顛覆。
如果只是談外賣，的確有點(diǎn)道理，但美團(tuán)業(yè)務(wù)太多元了，做了好幾天功課，整理成一篇學(xué)習(xí)筆記。
事實(shí)上，美團(tuán)的護(hù)城河是極高的。
其一，幾百萬騎手構(gòu)建的配送網(wǎng)絡(luò)，成本低、時(shí)效強(qiáng)、運(yùn)力充沛、調(diào)度最優(yōu)，履約能力極強(qiáng)，這張網(wǎng)需要巨大初始資本投入，尤其海量BD精細(xì)化激勵(lì)管理，非一日之功；
其二，他打贏了每一輪本地生活的戰(zhàn)爭，在抵御住抖音上一波猛烈攻擊之后，短期之內(nèi)很難再出現(xiàn)挑戰(zhàn)者；
其三，美團(tuán)業(yè)務(wù)在地域、行業(yè)、類型上多元高度分散，依托于其多年沉淀的基礎(chǔ)設(shè)施，已經(jīng)構(gòu)建極深的平臺(tái)壁壘（含品牌、技術(shù)、用戶體驗(yàn)等）；
其四，像美團(tuán)這樣有巨大人力需求的公司，利潤受制于人力成本上漲，但當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)周期下，反而因此獲益，進(jìn)一步增強(qiáng)其競爭力。
而他最大的護(hù)城河，在于解決了數(shù)百萬計(jì)的就業(yè)，懂的都懂。
那為什么，還有這么多人覺得，美團(tuán)到了天花板呢？
主要原因有三個(gè)：① 毛利偏低，2023年全年?duì)I收2767億（配送821億、傭金746億、營銷服務(wù)402億），經(jīng)營利潤134億，之前長期虧損；② 創(chuàng)新業(yè)務(wù)雖然增長18%，但是虧損202億元，跑出來的和沒跑出來的，都相對(duì)比較低調(diào)；③ 整體偏勞動(dòng)密集型，影響百萬騎手和數(shù)億家庭，中間利潤過高甚至影響國民CPI指數(shù)，價(jià)值觀導(dǎo)向顯性，公眾痛感強(qiáng)烈。
美團(tuán)的現(xiàn)實(shí)“壟斷地位”，和其商業(yè)價(jià)值充分挖掘，并不完全對(duì)稱，既是他相對(duì)克制的表現(xiàn)，也是其模式困境的一面。
即使如此，依然經(jīng)常出現(xiàn)「苦美團(tuán)久矣」的情緒渲染，中后臺(tái)相關(guān)部門如履薄冰。
這個(gè)破局點(diǎn)，一定是在增量業(yè)務(wù)，美團(tuán)也是這樣干的。
最有想象力的，一定是即時(shí)零售和電商。
美團(tuán)優(yōu)選：今年9月剛剛完成重大調(diào)整，全國市場整合為九大區(qū)域，以降本增效，“明日達(dá)超市” 服務(wù)再升級(jí)，提升了配送時(shí)效，整體貨盤傾向于大型連鎖超市模式（部分城市利潤轉(zhuǎn)正）；
小象超市：至今年第二季度，開設(shè)了超680個(gè)前置倉，其中550個(gè)在北上廣深，1-3公里內(nèi)30分鐘-1小時(shí)送達(dá)，有計(jì)劃地向一二線城市拓展；除生鮮外，向日用清潔、個(gè)護(hù)美妝、酒水飲料等全品類邁進(jìn)，并加大象優(yōu)選、象大廚、象劃算等自有品牌占比（市場預(yù)估今年會(huì)有利潤）。
美團(tuán)快驢：覆蓋全國47個(gè)城市，服務(wù)商戶920萬＋（已在第三季度盈利）。
2024年初，優(yōu)選、小象、快驢合并為 “食雜零售”部門。
美團(tuán)出海業(yè)務(wù)：雖遲、但到、且迅猛。
2022年9月，美團(tuán)成立海外外賣業(yè)務(wù)部門，英文名叫KeeTa。起步雖晚，但如同一條鯰魚，開始攪動(dòng)香港、沙特等市場。
2023年5月，完成產(chǎn)品基建，正式登陸香港市場。9月完整覆蓋，到了12月實(shí)現(xiàn)市占率第一。客單價(jià)據(jù)說100-120港幣，騎手成本一單30-40港幣，新客補(bǔ)貼50港幣封頂，老客8折9折。整體UE為-15港幣以內(nèi)，預(yù)估本財(cái)年底轉(zhuǎn)盈利。
制定了三年開拓中東六國目標(biāo)，沙特的ARPU是全世界最高的，支付意愿強(qiáng)，能承受配送費(fèi)，對(duì)中國相對(duì)友好。目前已開通利雅得和阿爾卡吉，計(jì)劃明年底實(shí)現(xiàn)市占率第一，平均客單價(jià)50沙，日均單量接近10萬單，整體UE虧10沙左右。
優(yōu)勢在于履約效率高，APP玩法和銷售策略全球領(lǐng)先，劣勢是需要時(shí)間和本地運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，經(jīng)營方式包括訓(xùn)練營、自建團(tuán)隊(duì)、收購等。
內(nèi)部優(yōu)先級(jí)很高，直接向一號(hào)位匯報(bào)，今年Q1財(cái)報(bào)電話會(huì)上，王興透露正在評(píng)估和研究全球各個(gè)市場。
其它業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)。
美團(tuán)金融處于助貸行業(yè)第一梯隊(duì)；
美團(tuán)充電寶市場份額約占一半；
美團(tuán)單車業(yè)務(wù)TOP2；
美團(tuán)酒店在OTA市場約占20%；
美團(tuán)無人機(jī)已開通53條航線，歷史累計(jì)完成超40萬單；
美團(tuán)買藥累計(jì)交易用戶超3億，覆蓋25萬家藥店，且攻勢兇猛；
美團(tuán)企業(yè)版業(yè)務(wù)不知道怎么樣，倒是經(jīng)?？吹礁鞣N會(huì)和報(bào)告；
……
基本踐行了「無邊界擴(kuò)張」理念，連第二曲線們都開始有自己的第二曲線了，拿放大鏡看，這家公司其實(shí)由數(shù)十個(gè)獨(dú)角獸組成。
足足看了六七萬字資料，也聊一聊自己的看法。
其實(shí)，未必每家巨頭都應(yīng)該向更大生長，在當(dāng)前優(yōu)勢基礎(chǔ)上，砍掉冗余的欲望，少浪費(fèi)點(diǎn)成本，自己先瘦身下來，盡可能讓利于商家、騎手等，也是一個(gè)很好的選擇。
作為影響國民級(jí)生活平臺(tái)，美團(tuán)確實(shí)應(yīng)該承擔(dān)更多社會(huì)責(zé)任，諸如食品安全、外賣監(jiān)督、智能廚房、效率提升等等，深入到供給側(cè)改革，為商家提供硬核科技助力。
這些都是，對(duì)一家巨頭價(jià)值觀的美好寄托。
騎手是美團(tuán)的公眾話題源。
非常敬佩潘亂老師，真的戴上頭盔，走到一線，用實(shí)際行動(dòng)來感知騎手群體的冷暖難題。
在上周美團(tuán)組織的一場“騎手疲勞管理”圓桌討論上，一線騎手吐露了心聲：“比起身體的累，沒單子沒賺夠錢心更累，同時(shí)，消費(fèi)者的冷待也讓他們心寒。”
相比之下，美團(tuán)的價(jià)值觀還是挺正的，作為“壟斷級(jí)平臺(tái)”，雖沒有薄切，但也不算厚切，對(duì)騎手的人文關(guān)懷、基本福利、合規(guī)規(guī)則等，也在一點(diǎn)點(diǎn)踐行落實(shí)。
公眾對(duì)美團(tuán)肯定存在一定程度誤解的，圈內(nèi)人對(duì)其業(yè)務(wù)深度和廣度也未必全盤認(rèn)知。
我猜悲觀情緒，有一個(gè)很隱性的因子，那就是王興已經(jīng)很久沒有出來說話了，人民想不想念王興我不知道，我是真的很喜歡他。
個(gè)人讀了他幾萬條飯否，好像有直覺，在關(guān)站之前，拷貝打印出三本超大部頭，墊在碼字的Mac上，隨手偶爾翻來一閱，回味無窮，這是一筆寶貴的、無形的、持久的人生資產(chǎn)。我寫碎碎念，無形中也受到興哥一點(diǎn)點(diǎn)影響。
昂揚(yáng)的馬爸爸已經(jīng)回來了，話嘮的興哥還會(huì)遠(yuǎn)嗎？
讀了雪球前30頁的評(píng)論，有位網(wǎng)友的話記憶深刻，“頭部互聯(lián)網(wǎng)公司里，屬美團(tuán)的總部最磕磣，沒有之一，所以我選擇梭哈03690。”
我理解他的意思，美團(tuán)的創(chuàng)業(yè)精神仍在。
P.s 文本僅為研習(xí)筆記，業(yè)務(wù)及數(shù)據(jù)等來自網(wǎng)絡(luò)，未經(jīng)官方確認(rèn)，歡迎探討。
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4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
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4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治?。?br /> 2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
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