很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請(qǐng)把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經(jīng)錄用會(huì)有專人和您聯(lián)系
咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒?qǐng)聯(lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
@港股研究社原創(chuàng)
恒指基本收平，恒科指漲0.96%。成交額居前個(gè)股中，騰訊控股漲0.63%，美團(tuán)-W跌1.97%，阿里巴巴-SW漲0.97%，建設(shè)銀行漲0.19%，工商銀行跌0.46%。
今日早盤，A股三大指數(shù)一度沖高回落，滬指盤中最低下探至2904點(diǎn)。值得關(guān)注的是，部分寬基ETF出現(xiàn)放量。臨近午間收盤前，多只1000ETF成交激增，南方中證1000ETF、華夏中證1000ETF、廣發(fā)中證1000ETF半日成交額，均超過昨日全天。
上述三只ETF合計(jì)成交超過22億元。其中，南方中證1000ETF成交接近13億元，而昨日全天不足8億元。對(duì)于大盤后市如何運(yùn)行，華泰證券研究員王以等人，近期市場(chǎng)缺乏新的變量因素，政策預(yù)期較低，但指數(shù)層面下行風(fēng)險(xiǎn)或較為有限，當(dāng)前A股風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隱含的國(guó)內(nèi)地產(chǎn)銷售保守預(yù)期、美元指數(shù)預(yù)期或已形成超調(diào)，資金面、估值面、政策面共同指示年中日歷或仍可期待。
今日有消息稱，紅杉中國(guó)近期完成了180億元的新人民幣基金募集，這是近一年來中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)規(guī)模最大的一次募資活動(dòng)。據(jù)了解，新基金得到了杭州市政府以及多家國(guó)有保險(xiǎn)公司的支持。
香港交易所集團(tuán)行政總裁陳翊庭7月9日在“債券通周年論壇2024”上表示，目前香港交易所正在籌備10年期國(guó)債期貨，將會(huì)為國(guó)際投資者管理人民幣資產(chǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)提供又一個(gè)利器，也將有助于吸引更多的外資投資中國(guó)債券市場(chǎng)，推動(dòng)中國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開放和人民幣國(guó)際化進(jìn)程。
國(guó)信證券研報(bào)表示，整個(gè)上半年，港股互聯(lián)網(wǎng)各龍頭公司已表現(xiàn)出微觀基本面筑底回升的特征，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)仍表現(xiàn)出一定壓力，我們觀察到騰訊的主業(yè)游戲海外流水已率先回暖、美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)每單盈利能力在Q1也開始環(huán)比回升、美團(tuán)本地生活業(yè)務(wù)跟字節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)也逐步走向差異化方向等，我們認(rèn)為現(xiàn)在正處在微觀企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的小周期回升的起點(diǎn)，因此將推動(dòng)港股互聯(lián)網(wǎng)板塊開啟長(zhǎng)期基本面修復(fù)行情。
此外，各家互聯(lián)網(wǎng)公司今年以來陸續(xù)推出大額回購計(jì)劃，整個(gè)上半年騰訊、美團(tuán)、快手的回購金額分別為523億/77億/9.7億港元。目前港股互聯(lián)網(wǎng)公司多數(shù)交易在24年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)15-20x水平，相比較美股納斯達(dá)克科技巨頭多數(shù)交易在24年P(guān)E25-30x，整體估值較低，投資價(jià)值凸顯。我們當(dāng)前推薦優(yōu)先配置競(jìng)爭(zhēng)格局清晰的港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭。
快手-W(01024.HK)收漲4.04%。快手在港交所公告，于2024年7月8日，作為日期為2024年5月22日的公告所披露的本公司擬在公開市場(chǎng)實(shí)施160億港元股份購回計(jì)劃的一部分，其與獨(dú)立經(jīng)紀(jì)商訂立股份購回合約，據(jù)此，經(jīng)紀(jì)商或其聯(lián)屬人士將根據(jù)股份購回合約所載的預(yù)設(shè)參數(shù)于聯(lián)交所購回不超過60億港元之本公司B類普通股。除非根據(jù)股份購回合約的條款另行修改或終止，股份購回計(jì)劃的期限將于2024年8月8日開始，至2025年5月30日或完成總額為60億港元的購回時(shí)結(jié)束。
蔚來-SW（09886.HK）收跌1.12%。天眼查知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息顯示，近日，蔚來汽車科技（安徽）有限公司申請(qǐng)注冊(cè)3枚“加電咖啡”商標(biāo)，國(guó)際分類為科學(xué)儀器、食品、餐飲住宿，當(dāng)前商標(biāo)狀態(tài)均為等待實(shí)質(zhì)審查。據(jù)悉，加電咖啡是蔚來汽車在其換電站內(nèi)提供的附加服務(wù)，車主可在換電等待時(shí)間內(nèi)掃碼下單購買咖啡，該服務(wù)已于上海換電站試運(yùn)營(yíng)。
美團(tuán)(03690.HK)收跌1.97%。匯豐研究發(fā)表報(bào)告指出，與美團(tuán)的財(cái)務(wù)總監(jiān)及資本市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)於倫敦會(huì)面，討論公司的業(yè)務(wù)及環(huán)境、社會(huì)和管治(ESG)議題，主要涉及競(jìng)爭(zhēng)及增長(zhǎng)動(dòng)力等范疇。在競(jìng)爭(zhēng)方面，美團(tuán)注意到抖音在到店業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)上更為理性，另與攜程(09961.HK)于酒店及旅游領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也趨于穩(wěn)定。
在外賣業(yè)務(wù)方面，美團(tuán)熱衷擴(kuò)大市場(chǎng)，但不打算提高補(bǔ)貼來爭(zhēng)取低質(zhì)素訂單。至于社區(qū)團(tuán)購方面，美團(tuán)更注重高質(zhì)量增長(zhǎng)和盈利能力，市場(chǎng)份額趨于穩(wěn)定。美團(tuán)核心本地商業(yè)方面，訂單提升是外賣業(yè)務(wù)主要增長(zhǎng)動(dòng)力，管理層認(rèn)為「拼好飯」能迎合對(duì)價(jià)格敏感的用戶，并長(zhǎng)期改善低價(jià)訂單的單位經(jīng)濟(jì)效益。
此外，該行認(rèn)為美團(tuán)有足夠的現(xiàn)金用于回購及償還明年到期的可換股債。美團(tuán)亦正謹(jǐn)慎探索在沙地阿拉伯的擴(kuò)張機(jī)會(huì)，而Keeta已在香港獲得一定的市場(chǎng)份額。該行維持對(duì)美團(tuán)的「買入」評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)170元。
京東集團(tuán)-SW(09618.HK)收跌0.78%。內(nèi)媒報(bào)道，京東言犀大模型負(fù)責(zé)人于世界人工智慧大會(huì)上表示，通用大模型只是「種子」，而產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景才是發(fā)展的「沃土」，因此在推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的同時(shí)亦要深度扎產(chǎn)業(yè)，才能實(shí)現(xiàn)提升生產(chǎn)力的顛覆性應(yīng)用，認(rèn)為應(yīng)將大模型視作人工智能產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施。
港股半導(dǎo)體股集體走強(qiáng)，截至半日收盤，華虹半導(dǎo)體漲近6%，宏光半導(dǎo)體漲超3%，上海復(fù)旦、中芯國(guó)際、先思行漲超2%，中電華大科技、晶門半導(dǎo)體漲超1%。隔夜美股市場(chǎng)費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收漲1.93%，為連續(xù)第六日上漲，創(chuàng)6月20日以來新高，6個(gè)交易日累漲6.3%。
瑞銀分析師表示，半導(dǎo)體CoWoS先進(jìn)封裝擴(kuò)產(chǎn)腳步比想像更快，預(yù)計(jì)今年底達(dá)到每月45000片晶圓，明年底達(dá)到每月65000片，到2026年更多公司著手?jǐn)U產(chǎn)，還能再增加20%至30%產(chǎn)能。分析師林莉鈞稱，產(chǎn)業(yè)開始規(guī)劃2026年擴(kuò)產(chǎn)，代表云端加速器的能見度及需求不斷提高。手機(jī)和個(gè)人電腦（PC）去年出貨量下滑很多，今年小幅成長(zhǎng)，可以期待生成式人工智能加速換機(jī)周期。
在經(jīng)歷了連續(xù)兩天的股價(jià)下跌之后，$鴻騰精密 (06088.HK)$今日大幅反彈，收盤大漲20%。從蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司人士處獲悉，近期該公司收到的蘋果iPhone 16系列備貨目標(biāo)指引略有上調(diào)，上調(diào)后，iPhone 16系列今年備貨目標(biāo)指引為9000萬部左右。另一家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司人士表示，蘋果近期確實(shí)略有上調(diào)iPhone 16系列備貨目標(biāo)指引。
蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司高管表示，6月份國(guó)內(nèi)618電商促銷期間，蘋果采取降價(jià)促銷策略，iPhone 15系列降價(jià)后，銷量明顯提升，這可能又提振了蘋果對(duì)iPhone 16系列的銷量預(yù)期。
中興通訊(00763.HK)今日平開后升幅擴(kuò)大，午后高見19.16元，一度升10.75%，見去年11月以來新高。
公司昨日(8日)在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，在手機(jī)產(chǎn)品方面，預(yù)計(jì)生成式AI未來逐步產(chǎn)生「從量變到質(zhì)變」的影響，公司積極推進(jìn)「AI FOR ALL」產(chǎn)品戰(zhàn)略理念，堅(jiān)信AI技術(shù)不只限于旗艦機(jī)型，而是廣泛普及于各類設(shè)備，并預(yù)計(jì)7月推出搭載全新AI功能的手機(jī)新品。
信達(dá)證券認(rèn)為，端側(cè)大模型發(fā)展的一大阻礙是用戶的隱私問題，蘋果在前期發(fā)布的“私有云計(jì)算”有望為行業(yè)解決這一痛點(diǎn)取得先進(jìn)實(shí)踐。此外，蘋果除了自己訓(xùn)練模型之外積極與第三方取得合作，力爭(zhēng)用戶體驗(yàn)的最大化，在短期和長(zhǎng)期均保持端側(cè)AI的優(yōu)勢(shì)。
該行認(rèn)為，蘋果發(fā)布的三層次Apple Intelligence彰顯了其AI戰(zhàn)略的長(zhǎng)期性、前瞻性、完備性。借助在用戶體驗(yàn)方面多年積累的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，AppleIntelligence或有助于其打造差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，作為消費(fèi)電子行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，蘋果有望再次引領(lǐng)消費(fèi)電子行業(yè)的AI成長(zhǎng)浪潮。
此外，蘋果前期在華銷量下滑，盡管短期內(nèi)有一定復(fù)蘇但是其估值仍處于相對(duì)低位。進(jìn)入下半年后，蘋果新機(jī)即將發(fā)布，且在華受到的銷量沖擊或比去年更加緩和，當(dāng)前果鏈機(jī)遇值得重視。
本文為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表鳥哥筆記立場(chǎng)，未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
《鳥哥筆記版權(quán)及免責(zé)申明》 如對(duì)文章、圖片、字體等版權(quán)有疑問，請(qǐng)點(diǎn)擊 反饋舉報(bào)
我們致力于提供一個(gè)高質(zhì)量?jī)?nèi)容的交流平臺(tái)。為落實(shí)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評(píng)論自律管理，為了保護(hù)用戶創(chuàng)造的內(nèi)容、維護(hù)開放、真實(shí)、專業(yè)的平臺(tái)氛圍，我們團(tuán)隊(duì)將依據(jù)本公約中的條款對(duì)注冊(cè)用戶和發(fā)布在本平臺(tái)的內(nèi)容進(jìn)行管理。平臺(tái)鼓勵(lì)用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時(shí)也將采取必要措施管理違法、侵權(quán)或有其他不良影響的網(wǎng)絡(luò)信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國(guó)未成年人保護(hù)法》等法律法規(guī)，對(duì)以下違法、不良信息或存在危害的行為進(jìn)行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對(duì)憲法所確定的基本原則；
2)危害國(guó)家安全，泄露國(guó)家秘密，顛覆國(guó)家政權(quán)，破壞國(guó)家統(tǒng)一，損害國(guó)家榮譽(yù)和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽(yù)、榮譽(yù)；
4)宣揚(yáng)恐怖主義、極端主義或者煽動(dòng)實(shí)施恐怖活動(dòng)、極端主義活動(dòng)；
5)煽動(dòng)民族仇恨、民族歧視，破壞民族團(tuán)結(jié)；
6)破壞國(guó)家宗教政策，宣揚(yáng)邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會(huì)秩序，破壞社會(huì)穩(wěn)定；
8)宣揚(yáng)淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動(dòng)非法集會(huì)、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會(huì)秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽(yù)、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對(duì)未成年人實(shí)施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻(xiàn)內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動(dòng)成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實(shí)，損害他人名譽(yù)；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對(duì)他人或其行為進(jìn)行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對(duì)方對(duì)自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對(duì)方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對(duì)他人進(jìn)行負(fù)面評(píng)價(jià)；
7)歧視：煽動(dòng)人群歧視、地域歧視等，針對(duì)他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗(yàn)、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進(jìn)行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個(gè)帳號(hào)多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個(gè)廣告帳號(hào)互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點(diǎn)擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購買或出售帳號(hào)之間虛假地互動(dòng)，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營(yíng)銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進(jìn)行惡意營(yíng)銷；
8)使用特殊符號(hào)、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗(yàn)的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚(yáng)低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實(shí)信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實(shí)性錯(cuò)誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實(shí)夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢(shì)，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報(bào)兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺(tái)氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個(gè)用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對(duì)帳號(hào)進(jìn)行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號(hào)的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊(cè)、使用帳號(hào)，或者濫用多個(gè)帳號(hào)發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時(shí)，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺(tái)管理經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護(hù)本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對(duì)本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進(jìn)行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)