SaaS行業(yè)這兩年可謂迎來了真正的盛春，政策對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的推崇、經(jīng)濟(jì)內(nèi)生模式的數(shù)字化升級(jí)、眾多產(chǎn)業(yè)的集體數(shù)字化和智能化改造，還有突如其來的疫情刺激了線上化，都為SaaS產(chǎn)品和服務(wù)的滲透和普及，提供了極為便利的客觀環(huán)境。

SaaS產(chǎn)品如潮般涌來，從巨頭到垂直玩家，都基于痛點(diǎn)和場(chǎng)景在不遺余力地把SaaS向外推，于是乎，使用SaaS也成為眾多傳統(tǒng)企業(yè)邁進(jìn)數(shù)字化升級(jí)的第一步。

賽道整體很熱，但內(nèi)部也有溫差，像電商SaaS、營(yíng)銷SaaS、辦公SaaS這些最火，因?yàn)楦采w大量長(zhǎng)尾小微企業(yè)，而信息安全SaaS、人力資源SaaS這些更多是中大企業(yè)的菜。

費(fèi)控SaaS也是最近幾年開始升溫，雖然目前國內(nèi)的費(fèi)控SaaS行業(yè)還處于發(fā)展起步階段，但是由于各路資本和玩家的打拼，已經(jīng)催生出不少可以滿足企業(yè)費(fèi)用管控需求的數(shù)字化產(chǎn)品。

無論從行業(yè)需求，還是從費(fèi)控SaaS產(chǎn)品或技術(shù)端來看，費(fèi)控SaaS正在加速出圈，成為很多企業(yè)費(fèi)用管理的首選，而整個(gè)賽道的前景遠(yuǎn)超想象。

不可忽視的千億盤子

費(fèi)控SaaS賽道有多大？首先需要明確的是，費(fèi)控SaaS強(qiáng)調(diào)的是財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)概念，目前費(fèi)控其實(shí)已經(jīng)延伸到整個(gè)財(cái)務(wù)行業(yè)，尤其是從幾個(gè)頭部玩家來看，費(fèi)控SaaS已經(jīng)擴(kuò)展為以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)為基礎(chǔ)的多環(huán)節(jié)或全環(huán)節(jié)智能財(cái)務(wù)服務(wù)。

站在資本層面，智能財(cái)務(wù)其實(shí)已經(jīng)成為企業(yè)服務(wù)的明星融資賽道之一，大量玩家受此刺激持續(xù)進(jìn)場(chǎng)，而從融資輪次和站隊(duì)資本來看，每刻、易快報(bào)、匯聯(lián)易、分貝通幾個(gè)玩家目前頗受資本青睞。

資本為何趨之若鶩，因?yàn)橹悄茇?cái)務(wù)的盤子確實(shí)非常大，而且還在不斷高速成長(zhǎng)。從外部環(huán)境來看，2020年全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模已躍升至數(shù)百萬億規(guī)模級(jí)，國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)占比越來越大，已躍升至數(shù)十萬億規(guī)模級(jí)。

參考?xì)v次工業(yè)革命和信息革命，企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化升級(jí)是不可逆的，未來十年或二十年，企業(yè)服務(wù)里的數(shù)字化和智能化升級(jí)一定會(huì)成長(zhǎng)為上萬億級(jí)別的超級(jí)市場(chǎng)。智能財(cái)務(wù)作為企業(yè)數(shù)字化升級(jí)的剛需環(huán)節(jié)，在資本和玩家們的齊心推動(dòng)，以及企業(yè)標(biāo)配化使用思維下，也擁有極大的潛力。

市場(chǎng)數(shù)據(jù)層面也有較強(qiáng)的支撐。根據(jù)艾媒咨詢《2021上半年中國財(cái)稅類企業(yè)服務(wù)專題研究報(bào)告》顯示，中國財(cái)稅領(lǐng)域企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)上漲，從2017年的1816.6億元上漲到了2020年的2437.1億元，預(yù)計(jì)2021年將達(dá)到2664.4億元規(guī)模。

另外從滲透率看，艾媒咨詢報(bào)告顯示中國財(cái)稅委托服務(wù)滲透率只有30%，而美國、日本和韓國的滲透率分別高達(dá)61%、84%、95%。

國產(chǎn)替代層面，這些年在技術(shù)和制造領(lǐng)域掀起的國產(chǎn)替代趨勢(shì)，也正在智能財(cái)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域上演，中大企業(yè)因?yàn)樾畔踩?、服?wù)本土化需求率先進(jìn)行技術(shù)軟硬件的國產(chǎn)化替代，這為國產(chǎn)企業(yè)服務(wù)玩家提供了更多的市場(chǎng)增量。

過去幾年行業(yè)的穩(wěn)定增長(zhǎng)證明智能財(cái)務(wù)服務(wù)正在被更多企業(yè)接受，再加上低滲透率和國產(chǎn)替代趨勢(shì)，智能財(cái)務(wù)賽道未來十年至少會(huì)成長(zhǎng)為一個(gè)千億級(jí)別的市場(chǎng)盤子，任何資本和玩家都不能忽視。

深耕細(xì)分，術(shù)業(yè)有專攻

市場(chǎng)前景大，但是初階段下所有玩家其實(shí)都在摸索切入點(diǎn)和可行的模式，五六年前進(jìn)場(chǎng)的第一批玩家中，已經(jīng)有幾家在資本的助力下慢慢上了道，有了一定的規(guī)模和較為完善的產(chǎn)品體系。所以目前智能財(cái)務(wù)賽道已經(jīng)走出了早期的競(jìng)爭(zhēng)格局，靠前的幾家?guī)缀醪Ⅰ{齊驅(qū)，包括匯聯(lián)易、分貝通、每刻、易快報(bào)，但是從定位、產(chǎn)品模式、用戶特征和規(guī)模體量來看，它們其實(shí)各有長(zhǎng)處。

一、企業(yè)定位：從單一費(fèi)用管理到業(yè)財(cái)稅數(shù)據(jù)一體化平臺(tái)

匯聯(lián)易背靠漢得，于2016年獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，目前的企業(yè)定位是全流程費(fèi)用管理平臺(tái)，精耕于企業(yè)費(fèi)用管理垂直領(lǐng)域。

分貝通成立于2016年，企業(yè)定位是整合費(fèi)控、場(chǎng)景、支付、報(bào)銷于一體，成為企業(yè)的下一代支出管理平臺(tái)。

每刻成立于2015年，企業(yè)定位是群智云財(cái)務(wù)產(chǎn)品和解決方案服務(wù)商，為企業(yè)提供新一代業(yè)財(cái)稅數(shù)據(jù)一體化和智能財(cái)務(wù)共享云平臺(tái)。

易快報(bào)成立于2014年11月，企業(yè)定位是企業(yè)報(bào)銷及費(fèi)用管理SaaS平臺(tái)。

二、產(chǎn)品模式：從費(fèi)控SaaS到智能云財(cái)務(wù)時(shí)代

匯聯(lián)易是通過連接企業(yè)內(nèi)部的OA、HR等系統(tǒng)以及外部的企業(yè)級(jí)消費(fèi)服務(wù)商，并整合差旅申請(qǐng)、預(yù)訂、審批等場(chǎng)景，為企業(yè)提供透明的全流程費(fèi)用管理服務(wù)。核心產(chǎn)品包括“匯聯(lián)易”、“E檔案”、“超級(jí)報(bào)銷”以及在針對(duì)日本市場(chǎng)的本土化費(fèi)用管理產(chǎn)品“Spendia”。

分貝通是通過整合費(fèi)控、場(chǎng)景、支付、報(bào)銷以及企業(yè)支付加員工墊付報(bào)銷的全覆蓋模式來提供高效、數(shù)字化的企業(yè)費(fèi)用管控服務(wù)，目前已經(jīng)覆蓋了商旅、采購、備用金、對(duì)公付款等企業(yè)費(fèi)用管理場(chǎng)景。

每刻是通過基于AI、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)的新一代業(yè)財(cái)稅數(shù)據(jù)一體化和智能財(cái)務(wù)共享云平臺(tái)，為企業(yè)提供全流程周期、充分定制化且高效的財(cái)務(wù)服務(wù)。核心產(chǎn)品包括每刻報(bào)銷、每刻檔案、每刻云票、每刻云折、每刻財(cái)務(wù)共享、商旅生態(tài)平臺(tái)，為企業(yè)提供全方位的業(yè)財(cái)稅數(shù)據(jù)一體化服務(wù)。

易快報(bào)是通過構(gòu)建全程數(shù)字化的費(fèi)控報(bào)銷系統(tǒng)架構(gòu)，為企業(yè)提供移動(dòng)報(bào)銷、聚合消費(fèi)、全程費(fèi)控、預(yù)算管理、發(fā)票管理的一站式解決方案。核心產(chǎn)品包括報(bào)銷費(fèi)控平臺(tái)、數(shù)據(jù)互聯(lián)平臺(tái)、統(tǒng)一支付平臺(tái)等，可以提供費(fèi)用全流程服務(wù)。

三、用戶特征：各有側(cè)重，各有所長(zhǎng)

匯聯(lián)易最初服務(wù)以500強(qiáng)為主的大型企業(yè)，后通過推出和釘釘深度集成的“超級(jí)報(bào)銷”產(chǎn)品從而進(jìn)一步將服務(wù)對(duì)象延伸至中小企業(yè)。

分貝通基于差旅場(chǎng)景的服務(wù)優(yōu)勢(shì)，以及SaaS+交易的模式，目前的客群主要集中于以航司、酒店為主的OTA行業(yè)和以小微企業(yè)或連鎖商家為主的零售行業(yè)。

每刻由于服務(wù)和技術(shù)過硬，以及超強(qiáng)的產(chǎn)品自主研發(fā)能力，已經(jīng)成為制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療健康、金融、餐飲、文化服教育、服飾家裝等行業(yè)內(nèi)知名中大型企業(yè)的首選。

易快報(bào)基于豐富的費(fèi)控經(jīng)驗(yàn)，主要服務(wù)于中小型企業(yè)，跟釘釘平臺(tái)深度融合。

四、規(guī)模體量：定位決定差異

匯聯(lián)易目前已經(jīng)服務(wù)國內(nèi)外300多家知名大中型企業(yè)，覆蓋68個(gè)國家和地區(qū)以及20多個(gè)行業(yè)，月活人數(shù)超百萬。

分貝通目前已經(jīng)覆蓋了中國1600個(gè)城市，對(duì)接國內(nèi)40多家航司和70多萬家酒店，以及超90萬家餐廳和餓了么、美團(tuán)外賣的超350萬商家。

每刻已經(jīng)服務(wù)了超過3000家中大型企業(yè)及行政事業(yè)單位，其中上市公司超300家，用戶規(guī)模超過200萬，覆蓋全球150多個(gè)國家及地區(qū)。

易快報(bào)已服務(wù)近5000家企業(yè)付費(fèi)客戶，其中有超200家細(xì)分領(lǐng)域頭部企業(yè)，產(chǎn)品使用人數(shù)超過200萬。

綜上可以看出，這四個(gè)玩家成立時(shí)間相差不大，但是產(chǎn)品定位和創(chuàng)新能力還是決定了最終服務(wù)客群的差異。

局勢(shì)膠著，變局難測(cè)

目前從規(guī)模體量看，匯聯(lián)易、分貝通、每刻、易快報(bào)的差距不是很明顯，而且在資本的驅(qū)動(dòng)下，整個(gè)智能財(cái)務(wù)賽道仍然有新的玩家不斷進(jìn)場(chǎng)，可以想象行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加的膠著。在這個(gè)現(xiàn)狀下，智能財(cái)務(wù)的賽道未來會(huì)有三個(gè)走勢(shì)。

第一，短期內(nèi)無法分出勝負(fù)，明朗的競(jìng)爭(zhēng)格局仍然難以落定。

智能財(cái)務(wù)行業(yè)近兩年受到資本的熱捧，在疫情之下逆勢(shì)爆發(fā)。按時(shí)間看，今年有三家有融資動(dòng)作，分別是3月分貝通的近億美元C輪融資、2月和7月每刻的超1億元B+輪融資和2億元B++輪融資、8月份易快報(bào)的10億元D輪融資，而匯聯(lián)易則在去年3月就完成了C+輪融資。除了規(guī)模上匯聯(lián)易、分貝通、每刻和易快報(bào)沒有相互拉開很大差距外，在融資節(jié)奏上這幾家其實(shí)也差不了太多，未來一段時(shí)間競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入白熱化，這幾家還是難有勝負(fù)之說，絕對(duì)的老大短時(shí)間內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)。

第二，由于技術(shù)、戰(zhàn)略、生態(tài)上的差異，賽道會(huì)出現(xiàn)少數(shù)幾家明星SaaS企業(yè)。

從服務(wù)客群看，每刻和匯聯(lián)易的客戶多為中大企業(yè)，對(duì)產(chǎn)品和技術(shù)能力要求比小微企業(yè)高很多，未來拓展客群時(shí)更容易吸引小微企業(yè)，可以說占據(jù)了地利。

另外，隨著各家領(lǐng)域延伸帶來的競(jìng)爭(zhēng)加劇，現(xiàn)金流和運(yùn)營(yíng)能力越來越關(guān)鍵，當(dāng)前現(xiàn)金流管理能力、運(yùn)營(yíng)能力以及追求行穩(wěn)致遠(yuǎn)的玩家，比如：每刻占據(jù)“人和”優(yōu)勢(shì)。未來一段時(shí)間內(nèi)，行業(yè)內(nèi)真正的明星SaaS企業(yè)大概率會(huì)從這些當(dāng)前占據(jù)“地利”、“人和”優(yōu)勢(shì)的玩家里產(chǎn)生。

第三，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)的持續(xù)滲透，智能財(cái)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)體系會(huì)逐漸向全面平臺(tái)智能方向演進(jìn)。

匯聯(lián)易在今年8月提出進(jìn)入費(fèi)用管理3.0時(shí)代，布局場(chǎng)景化、行業(yè)化、體驗(yàn)化、智能化、生態(tài)化、一體化的TEM戰(zhàn)略。

每刻在今年11月的生態(tài)大會(huì)上發(fā)布了群智云財(cái)務(wù)新產(chǎn)品，將生態(tài)升級(jí)到3.0，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、業(yè)財(cái)一體，希望通過匯聚財(cái)務(wù)領(lǐng)域群體智慧，賦能財(cái)務(wù)、引領(lǐng)行業(yè)變革。

總之，行業(yè)的高速發(fā)展一定是所有人的機(jī)會(huì)，在資本的驅(qū)動(dòng)下，大家都在拼技術(shù)搶客戶，但是長(zhǎng)期來看，智能財(cái)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵在于底層技術(shù)創(chuàng)新加產(chǎn)品生態(tài)的融合協(xié)同，能否滿足企業(yè)全生命周期成長(zhǎng)的不斷變化和升級(jí)的財(cái)務(wù)需求。未來誰能率先做好這點(diǎn)，誰就將與對(duì)手逐漸拉大差距，成為真正的王者。

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