很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經錄用會有專人和您聯(lián)系
咨詢如何成為春羽作者請聯(lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
@港股研究社原創(chuàng)
港股上午盤三大指數(shù)集體上漲，恒生科技指數(shù)一度大漲2%，最終收漲1.38%。盤面上，作為市場風向標的大型科技股齊漲帶動大市向好，京東、阿里巴巴、騰訊均漲超1%，百度漲1.56%，美團、網(wǎng)易等皆有漲幅；國務院發(fā)文強調激發(fā)教育和培訓消費活力，教育股延續(xù)漲勢，新東方盤初一度漲超13%午間收漲超5%；
彭博對MKP Capital Management LLC的13F申報文件分析顯示，這家對沖基金第二季度新進持倉中有一支美國上市的中資股ETF。分析顯示，MKP二季度新進iShares安碩中國大盤股ETF 53萬份。此次分析覆蓋MKP披露的14項投資，二季度其（持倉）市值環(huán)比增加32%，至11.7億美元。
興業(yè)證券表示，經過2個多月的調整，港股風險充分釋放，第二階段行情有望在8月啟動。8月，港股迎來中報季，互聯(lián)網(wǎng)龍頭為代表的核心資產積極回購并提高分紅派息，預計恒指的整體業(yè)績較難低于當前悲觀的一致預期，港股資金面將迎階段性改善，中國宏觀政策也有望進一步優(yōu)化。
國信證券近日研報表示，整個上半年，港股互聯(lián)網(wǎng)各龍頭公司已表現(xiàn)出微觀基本面筑底回升的特征，盡管宏觀經濟仍表現(xiàn)出一定壓力，我們觀察到騰訊的主業(yè)游戲海外流水已率先回暖、美團外賣業(yè)務每單盈利能力在Q1也開始環(huán)比回升、美團本地生活業(yè)務跟字節(jié)的競爭也逐步走向差異化方向等，我們認為現(xiàn)在正處在微觀企業(yè)經營效率的小周期回升的起點，因此將推動港股互聯(lián)網(wǎng)板塊開啟長期基本面修復行情。
此外，各家互聯(lián)網(wǎng)公司今年以來陸續(xù)推出大額回購計劃，整個上半年騰訊、美團、快手的回購金額分別為523億/139億/20億港元。目前港股互聯(lián)網(wǎng)公司多數(shù)交易在24年經調整凈利潤15-20x水平，相比較美股納斯達克科技巨頭多數(shù)交易在24年PE25-30x，整體估值較低，投資價值凸顯。
港股公用事業(yè)板塊漲幅居前，港股通央企紅利ETF南方(520660)漲2.1%。消息面上，8月6日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局印發(fā)《加快構建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024—2027年）》，在2024—2027年重點開展9項專項行動，推進新型電力系統(tǒng)建設取得實效，其中包含：電力系統(tǒng)穩(wěn)定保障、大規(guī)模高比例新能源外送攻堅、配電網(wǎng)高質量發(fā)展等內容。
光大證券分析指出，“碳中和”背景下我國加快構建新型電力系統(tǒng)，國家電網(wǎng)已將2024年電網(wǎng)投資提升至6000億元，同比新增711億元，主要用于特高壓交直流工程建設、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級等。政策加持下，我國電網(wǎng)投資將進一步發(fā)力，整體配網(wǎng)的擴容與智能化升級的趨勢也將更為確定。
展望后市，業(yè)內人士建議關注港股通央企紅利ETF南方(520660)的配置機會。
新東方-S收漲6.29%。摩根士丹利研究報告指，正面看待新東方加大回購規(guī)模以及建議派特別息，惟鑒于公司以往的回購紀錄未如理想，相信需緊密留意計劃的執(zhí)行力。該行指，新東方截至7月30日的兩年間僅回購3億美元，進度令人失望，認為公布回購及派特別息的時機反映了在公布2024財年第四季業(yè)績遜于預期后，股價近期走弱，以及不確定的毛利展望。該行對公司美股的目標價為79美元，評級為“增持”。
中國交建收漲3.94%。廣發(fā)證券研報指出，中交集團提議中國交建推動中期分紅落地。公司Q2新簽合同額4536億元，同比+6%，其中境內/境外分別3487/1048億元，同比-6%/+82%。
公司聚焦國企改革，促進價值創(chuàng)造、價值實現(xiàn)兩開花。國內看，公司布局水利投資有效市場，優(yōu)化運營資產、壓降投資規(guī)模。海外看，新簽高景氣度持續(xù)，加強中東、非洲、東南亞地區(qū)交流。維持A股合理價值10.27元/股，H股合理價值5.48港元/股的判斷不變，維持“買入”評級不變。
福耀玻璃收漲7.8%?；ㄆ彀l(fā)表研究報告指，福耀玻璃第二季業(yè)績強勁，符合其早前業(yè)績快報。集團次季收入按年增長19%，按季升8%；凈利潤按年增10%，按季升52%。該行將集團2024至26財年的凈利潤預測上調2%至4%，維持目標價56港元及“買入”評級。
報告表示，福耀玻璃次季業(yè)績強勁受多項因素帶動，包括產品組合顯著改善支撐銷售均價增長，加上汽車玻璃出貨量穩(wěn)健增長；原材料和運費成本下降及效率改善，帶動毛利率強勁擴張，但被外匯收益下降略微抵銷。
百勝中國收漲4.51%。招商證券發(fā)表報告指，百勝中國第二季業(yè)績超出該行和市場預期，股價上日收盤飆升10%。在分析師電話會議上，管理層有信心通過靈活的門店擴張理念降低成本基礎，維持全年凈增1,500至1,700家門店和15億美元股東回饋的目標。
報告指，嚴格的成本基礎和門店凈增長將足以保障百勝中國在下半年實現(xiàn)凈利潤增長。與其他餐飲同業(yè)相比，特別考慮到發(fā)布季度盈警的公司，百勝中國的優(yōu)勢證明該行“增持”評級的合理性，目標價為320港元。為反映更嚴格的成本舉措，該行調升2024至2026年凈利潤5至6%，按分析師電話會議上管理層提供的指引維持2024至2026年的一般管理費用比率約5%。
小鵬汽車-W(09868)跌近3.5%，消息面上，小鵬汽車7月份共交付新車11145輛，同比增長1%，環(huán)比增長4%，已逐步跟新勢力品牌拉開差距。截止到7月31日，小鵬汽車累計交付新車共63173臺，同比增長20%，全年交付目標達成率僅23%。美銀證券下調小鵬汽車今明兩年的銷售額預測分別12%及7%，并將其目標價由49.5港元降至45.6港元。該行指，預計小鵬銷量會受惠于推出新車型及在上半年推出G6及G9的改款車型，由下半年起或有所改善。
騰訊收漲2.54%。富瑞發(fā)布研究報告稱，內地每月游戲審批已步入正軌，每個月游戲審批量超過100?？梢钥闯觯袊鴩倚侣劤霭婵偸?NPPA)正支持該行業(yè)的健康發(fā)展據(jù)中國國際數(shù)碼互動娛樂展覽會(ChinaJoy)渠道調研，發(fā)現(xiàn)內地民眾對游戲行業(yè)的熱情。
發(fā)現(xiàn)包括：1)今年來展會的人更多，進入展會的排隊時間更長;2)騰訊控股(00700)有多款游戲亮相，其中《特戰(zhàn)英豪》(VALORANT)等格外引人注目;3)網(wǎng)易-S(09999)的《永劫無間手游》(Naraka: Bladepoint Mobile)等也非常吸引。
該行表示，上調騰訊目標價0.6%，從484港元升至487港元;上調心動公司(02400)目標價38.9%，從18港元升至25港元;網(wǎng)易目標價略有調整，對三家公司的評級均為“買入”，首選騰訊。
對騰訊來說，《地下城與勇士》自從發(fā)行以來一直是iOS手游的首選，7月依舊保持強勁。網(wǎng)易由于考慮《燕云十六聲》的公測延期等因素，預計今年第二季度總收入同比增7%，線上游戲收入預計同比增5%，第三季度預計由于《永劫無間》暑假的表現(xiàn)積極，從而可望取得環(huán)比增長。心動公司的新游戲《出發(fā)吧麥芬》的成功推出讓公司收入好于預期。
本文為作者獨立觀點，不代表鳥哥筆記立場，未經允許不得轉載。
《鳥哥筆記版權及免責申明》 如對文章、圖片、字體等版權有疑問，請點擊 反饋舉報
我們致力于提供一個高質量內容的交流平臺。為落實國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評論自律管理，為了保護用戶創(chuàng)造的內容、維護開放、真實、專業(yè)的平臺氛圍，我們團隊將依據(jù)本公約中的條款對注冊用戶和發(fā)布在本平臺的內容進行管理。平臺鼓勵用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質內容，同時也將采取必要措施管理違法、侵權或有其他不良影響的網(wǎng)絡信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡信息內容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國未成年人保護法》等法律法規(guī)，對以下違法、不良信息或存在危害的行為進行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對憲法所確定的基本原則；
2)危害國家安全，泄露國家秘密，顛覆國家政權，破壞國家統(tǒng)一，損害國家榮譽和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽、榮譽；
4)宣揚恐怖主義、極端主義或者煽動實施恐怖活動、極端主義活動；
5)煽動民族仇恨、民族歧視，破壞民族團結；
6)破壞國家宗教政策，宣揚邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定；
8)宣揚淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動非法集會、結社、游行、示威、聚眾擾亂社會秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽、隱私和其他合法權益；
11)通過網(wǎng)絡以文字、圖片、音視頻等形式，對未成年人實施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進行網(wǎng)絡欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻內容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實，損害他人名譽；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對他人或其行為進行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對方對自己的言論作出回應，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對他人進行負面評價；
7)歧視：煽動人群歧視、地域歧視等，針對他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗、擾亂本網(wǎng)站秩序的內容，或進行相關行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產品、提供服務、宣傳推廣內容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產品、品牌等內容獲取搜索引擎中的不正當曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內容及相關交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內容，如通過偽造經歷、冒充他人等方式進行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內容審核的廣告內容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經驗的細節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經歷等誤導他人的內容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構或個人存在關聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導用戶；
2)內容與標題之間存在嚴重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標題，內容與標題嚴重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導未成年人應援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當評述自然災害、重大事故等災難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡生態(tài)造成不良影響的其他內容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內容質量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當一個用戶發(fā)布違規(guī)內容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關用戶違規(guī)情節(jié)嚴重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權歸屬本網(wǎng)站所有)