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@港股研究社原創(chuàng)
港股上午盤三大指數(shù)呈震蕩行情,截止收盤,恒指漲0.13%。盤面上,大型科技股漲跌各異,騰訊漲1.35%,小米、阿里巴巴飄紅,美團(tuán)跌超2%,百度、京東走低;全球新冠感染率激增,新冠概念股齊漲,中國(guó)中藥漲4.7%,神威藥業(yè)、白云山等跟漲。
近期,隨著“黑色星期一”的陰霾逐漸消散,各大市場(chǎng)迎來一定程度的反彈,港股$恒生科技指數(shù) (800700.HK)$也在本周實(shí)現(xiàn)近2%的周度漲幅。值得期待的是,作為港股“股王”的 $騰訊控股 (00700.HK)$將于08月14日發(fā)布最新財(cái)報(bào)。
可以看到,在上一次業(yè)績(jī)發(fā)布后,騰訊即在次日觸及400港元關(guān)口,隨后在第三日突破400港元關(guān)口。本次騰訊發(fā)布最新業(yè)績(jī)又會(huì)給市場(chǎng)帶來哪些驚喜呢?對(duì)于即將公布的二季度財(cái)報(bào),市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè),騰訊有望實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1605.54億元人民幣(下同),同比增長(zhǎng)7.6%;每股收益為4.26元,同比增加58.15%。
最近一段時(shí)間,美國(guó)的一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)屢現(xiàn)疲軟,大量資金擔(dān)憂美國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)陷入衰退,雖然關(guān)于這一點(diǎn)存在很大的爭(zhēng)議,但這種情況或有助于促使美聯(lián)儲(chǔ)早日開啟降息,目前華爾街大行對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將啟動(dòng)激進(jìn)寬松周期的預(yù)期不斷升溫,預(yù)期9月開始降息的投行不在少數(shù)。
而一旦開始降息,中國(guó)資產(chǎn)有望迎來流動(dòng)性回補(bǔ),中概股、港、A兩市或迎來重大利好。聯(lián)博基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)朱良表示,從歷史數(shù)據(jù)來看,流入中國(guó)股市的外資與美元利率呈反向聯(lián)動(dòng)關(guān)系。因此,隨著美國(guó)降息信號(hào)日漸強(qiáng)烈,如果未來美元利率下行,將有利于資金回流到中國(guó)股市。
平安證券研報(bào)指出,建議關(guān)注黃金、銅、錫等板塊的投資機(jī)會(huì)。1)黃金:2024年降息預(yù)期逐步發(fā)酵,美元信用體系走弱,全球黃金儲(chǔ)備持續(xù)提升,黃金中樞有望持續(xù)抬升;2)銅:國(guó)內(nèi)需求逐步回暖,海外新興市場(chǎng)工業(yè)化提速,全球精銅長(zhǎng)期需求空間打開,銅精礦緊缺持續(xù)發(fā)酵,原料端支撐漸顯。3)錫供應(yīng)端佤邦錫礦復(fù)產(chǎn)難言樂觀,資源稀缺性逐步凸顯,需求端半導(dǎo)體持續(xù)回暖有望提振精錫需求。
海通證券研報(bào)指出,建議關(guān)注寵物食品行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。短期專業(yè)寵物食品滲透率提升有望帶來國(guó)內(nèi)寵物食品市場(chǎng)可觀增長(zhǎng)。國(guó)產(chǎn)企業(yè)一方面,通過持續(xù)的教育推動(dòng)舊養(yǎng)寵人群從剩飯喂養(yǎng)轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)寵食;另一方面,通過內(nèi)容平臺(tái)等大力宣傳,吸納新進(jìn)入的養(yǎng)寵主,成功把握新時(shí)期寵食行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵,規(guī)模有望持續(xù)提升。
野村證券分析師在一份報(bào)告中寫道,隨著電動(dòng)汽車和混合動(dòng)力汽車在中國(guó)的受歡迎程度超過傳統(tǒng)汽車,外國(guó)汽車制造商在中國(guó)汽車市場(chǎng)可能面臨持續(xù)挑戰(zhàn)。他們表示,電動(dòng)汽車和混合動(dòng)力汽車目前占中國(guó)汽車市場(chǎng)的一半以上,標(biāo)志著這些汽車成為主流。
他們補(bǔ)充稱,國(guó)產(chǎn)品牌正在獲得定價(jià)權(quán)。過去19個(gè)月,中國(guó)本土品牌的平均零售價(jià)格已超過外國(guó)品牌。領(lǐng)先的中國(guó)汽車制造商也從外國(guó)汽車制造商手中奪走了市場(chǎng)份額,進(jìn)一步擠壓其出貨量和盈利能力。野村證券認(rèn)為,這一趨勢(shì)將持續(xù)下去,中國(guó)汽車制造商將在這個(gè)充滿挑戰(zhàn)的時(shí)代成為贏家。
電信股早盤繼續(xù)走低,截至發(fā)稿,中國(guó)聯(lián)通(00762)跌5.84%,中國(guó)電信(00728)跌0.71%,中國(guó)移動(dòng)(00941)跌0.56%,消息面上,中國(guó)移動(dòng)公告,2024年上半年,公司營(yíng)業(yè)收入為5467億元,同比增長(zhǎng)3.0%。歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為802億元,同比增長(zhǎng)5.3%。公司決定2024年中期派息每股2.60港元,同比增長(zhǎng)7.0%。中銀國(guó)際發(fā)表研報(bào)指,雖然傳統(tǒng)電訊業(yè)務(wù)可能會(huì)持續(xù)放緩,但該行表示對(duì)AI及云端驅(qū)動(dòng)的政企業(yè)務(wù)發(fā)展維持正面看法。
里昂發(fā)布研報(bào)稱,中國(guó)電信公司受惠于股息稅減免的潛在利好因素,股價(jià)自本年至今升勢(shì)強(qiáng)勁。不過,該行認(rèn)為,由于政府和企業(yè)在經(jīng)濟(jì)疲弱的情況下縮減IT開支,因此中資電信股今年上半年的業(yè)績(jī)將較為疲弱,總服務(wù)收入增長(zhǎng)將會(huì)放緩3%至4%。該行又預(yù)計(jì),上半年中移動(dòng)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收入增長(zhǎng)將放緩至約10%,而中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的相關(guān)收入增長(zhǎng)將放緩至單位數(shù)。
美團(tuán)-W收跌2.07%。今年七夕期間,跑腿等即時(shí)配送業(yè)務(wù)迎來訂單高峰。美團(tuán)跑腿數(shù)據(jù)顯示,七夕禮贈(zèng)相關(guān)訂單量同比增長(zhǎng)33%,其中以鮮花和禮品配送訂單為主。另外,到店幫買禮物、火爆餐廳代排隊(duì)、團(tuán)購(gòu)券代核銷等個(gè)性化、定制化的需求也明顯增加。
小鵬汽車-W收跌4.15%。小鵬MONA M03自8月8日開啟預(yù)訂。今日何小鵬微博上發(fā)布一則通過AI機(jī)器人操作MONA M03下訂視頻,視頻中機(jī)器手動(dòng)作靈活,動(dòng)作擬人化。今年特斯拉二代人形機(jī)器人Optimus在世界人工智能大會(huì)(WAIC2024)上亮相,小鵬與特斯拉是僅有的能生產(chǎn)人形機(jī)器人的車企。
百濟(jì)神州收漲2.18%。招銀國(guó)際的研究報(bào)告指,百濟(jì)神州(BGNE.US)次季產(chǎn)品銷售按年升66%至9.21億美元,上半年銷售額16.7億美元,勝過該行預(yù)期。其中,澤布替尼維持強(qiáng)勁銷售,按年升107%,按季升30%至6.37億美元,主要因?yàn)樵诿绹?guó)治療慢性淋巴細(xì)胞白血病(CLL)的市場(chǎng)份額持續(xù)提升。
該行料澤布替尼市占率在2024財(cái)年提升,銷售額達(dá)到26億美元,并在2031年達(dá)到銷售高峰56億美元。該行指,公司受惠于產(chǎn)品收入的快速增長(zhǎng),其經(jīng)營(yíng)溢利持續(xù)改善??紤]到公司的近期盈利、強(qiáng)勁的產(chǎn)品銷售、未來產(chǎn)品的潛力,以及豐富的早期研發(fā)產(chǎn)品線,該行仍視百濟(jì)神州為首選股,將目標(biāo)價(jià)升269.73美元升至288.93美元,維持買入評(píng)級(jí)。
卡賓(2030.HK)大幅下跌超12%,近日自高位累計(jì)回撤達(dá)17%,報(bào)1.59港元,總市值10.6億港元。公司上周五盤后公告,上半年取得收益人民幣5.06億元(單位下同),同比減少14.12%;期內(nèi)溢利1699.3萬(wàn)元,同比增加3.38%;毛利為2.376億元,同比減少15.1%。公司主要從事批發(fā)、代銷和零售品牌男裝及相關(guān)配飾業(yè)務(wù)以及電子商貿(mào)業(yè)務(wù)。
港股市場(chǎng)蘋果概念股逆勢(shì)上漲,其中,丘鈦科技漲超4%,通達(dá)集團(tuán)漲近4%,瑞聲科技、鴻騰精密漲超2%,舜宇、富智康漲超1%。有消息稱蘋果公司最快將于明年初推出新款iPhone SE,為自2022年以來,首次升級(jí)其低端型號(hào)手機(jī)。據(jù)悉,新款iPhone SE外觀與iPhone 14相近,配備更清晰的OLED顯示器和A18晶片,預(yù)料將帶有AI功能Apple Intelligence。
如果蘋果能把新款iPhone SE的售價(jià)降到500美元水平,相信會(huì)成為暢銷產(chǎn)品,預(yù)計(jì)將于今年10月開始量產(chǎn)。蘋果明年也計(jì)劃推出一款概念機(jī),打造類似iPhone的“Air”版本,檔次介乎iPhone 17和iPhone 17 Pro之間,具備更薄的機(jī)身設(shè)計(jì)。
杰富瑞發(fā)表研究報(bào)告指,中芯國(guó)際(00981.HK)次季業(yè)績(jī)勝該行預(yù)期,收入按年升22%至19億美元,大致符合該行及市場(chǎng)預(yù)期,以及公司指引;受惠個(gè)別海外客戶提早補(bǔ)貨加快采購(gòu)及產(chǎn)能利用率復(fù)蘇,次季毛利率按季持平,則勝該行及市場(chǎng)預(yù)期,以及公司指引。純利按年跌59%,仍遠(yuǎn)勝市場(chǎng)及該行預(yù)期分別92%及108%。
杰富瑞維持對(duì)公司2025年至2027年的收入預(yù)測(cè)大致不變,不過上調(diào)純利預(yù)測(cè)10%,以反映毛利率復(fù)蘇好過預(yù)期;但該行憂慮在成熟制程長(zhǎng)遠(yuǎn)供過于求風(fēng)險(xiǎn)下整體股本回報(bào)率展望。以現(xiàn)金流折現(xiàn)率計(jì),該行將公司H股目標(biāo)價(jià)由16.64港元升至18港元,維持持有評(píng)級(jí)。
鴻騰精密(06088)尾盤漲近4%。消息面上,鴻騰精密將于今日盤后發(fā)布業(yè)績(jī)。公司此前公布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告,預(yù)計(jì)上半年將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2800至3300萬(wàn)美元,對(duì)比2023年上半年凈虧損900萬(wàn)美元,同比將實(shí)現(xiàn)扭虧。招銀國(guó)際指出,公司公布的盈喜數(shù)字相比前期市場(chǎng)預(yù)期稍弱,投資者擔(dān)憂今年全年公司業(yè)績(jī)指引目標(biāo)兌現(xiàn)節(jié)奏、以及由于AirPods新產(chǎn)線和Voltaira汽車電子業(yè)務(wù)所造成的OPEX高企的問題是否能夠在下半年得到緩解。
該行近期表示,蘋果AI驅(qū)動(dòng)iPhone升級(jí)周期,AI PC ARM架構(gòu)有望加快滲透,看好國(guó)內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈鴻騰精密等份額和價(jià)值量持續(xù)提升;Blackwell平臺(tái)推遲不改中長(zhǎng)期向好趨勢(shì),聚焦供應(yīng)鏈下半年迎來全面增長(zhǎng),建議關(guān)注服務(wù)器相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈如連接器/接口、散熱和電源管理等廠商,包括鴻騰精密等。
聯(lián)想集團(tuán)(00992)盤中漲超3%,消息面上,國(guó)際數(shù)據(jù)公司(IDC)于近日發(fā)布了《全球季度個(gè)人計(jì)算設(shè)備跟蹤報(bào)告》,IDC初步數(shù)據(jù)顯示,2024年第二季度全球平板電腦市場(chǎng)出貨量為3440萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)22.1%。聯(lián)想本季度出貨量為250萬(wàn)臺(tái),位列市場(chǎng)第三,同比增長(zhǎng)16.7%。
此外,聯(lián)想集團(tuán)將在8月15日公布其2025財(cái)年首財(cái)季(截至6月的季度)業(yè)績(jī)。里昂料其純利達(dá)2.3億美元,高過該行以往所料的2.2億美元,主要因?yàn)榉?wù)器業(yè)務(wù)復(fù)蘇更好及個(gè)人電腦業(yè)務(wù)穩(wěn)健,并錄得良好毛利。
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3)偽造身份、冒充他人,通過頭像、用戶名等個(gè)人信息暗示自己具有特定身份,或與特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信,主要表現(xiàn)為:
1)找人算命、測(cè)字、占卜、解夢(mèng)、化解厄運(yùn)、使用迷信方式治病;
2)求推薦算命看相大師;
3)針對(duì)具體風(fēng)水等問題進(jìn)行求助或咨詢;
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失,包括通過占卜方法問婚姻、前程、運(yùn)勢(shì),東西寵物丟了能不能找回、取名改名等;
7. 文章標(biāo)題黨,主要表現(xiàn)為:
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶;
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實(shí)或者原意扭曲;
3)使用夸張標(biāo)題,內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為,主要表現(xiàn)為:
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費(fèi)、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動(dòng)「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號(hào)召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號(hào)」形式刷量控評(píng)等行為
5)通過「蹭熱點(diǎn)」、制造話題等形式干擾輿論,影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容,主要表現(xiàn)為:
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會(huì)公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的;
2)不當(dāng)評(píng)述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的;
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭(zhēng)行為的;
4)法律、行政法規(guī)禁止,或可能對(duì)網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
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三、申訴
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