出品/壹覽商業(yè)

作者/李彥

編輯/木魚

2023，是新茶飲的爆發(fā)年。

從門店總量來看，壹覽商業(yè)長期跟蹤的20家新茶飲品牌以32.5%的增速從2022年底的78324家門店擴(kuò)張至103783家門店。

從單品牌門店擴(kuò)張來看，有16個新茶飲品牌都完成了凈增門店量為正。其中，13個品牌增速呈兩位數(shù)增長，3個品牌增速呈三位數(shù)增長。

在整體市場快速增長的背景下，各新茶飲品牌交出了自己的“年終答卷”。

可以看到，經(jīng)歷了2022年疫情反復(fù)，增長乏力之后，主流品牌基本放棄了全直營的發(fā)展模式，開啟加盟。

喜茶開放加盟后，從2022年的51家新開門店暴漲至2023年的2687家新開門店。同樣可以看作爆發(fā)式增長的還有霸王茶姬、古茗、甜拉拉。而體量最大的蜜雪冰城，在這一年則選擇保守拓張，一年開店數(shù)6138家。

同樣放開加盟的奈雪的茶，雖然開店速度沒有喜茶那么快，但新增門店也從2022年的299家變?yōu)?023年的582家。

茶百道、滬上阿姨則是選擇了穩(wěn)步擴(kuò)張，在過去兩年新增門店量基本持平。也有如茶顏悅色、悸動燒仙草、黑瀧堂，沒有跟上大部隊(duì)的腳步，出現(xiàn)了開店趕不上閉店的情況。

按季度劃分來看，這20家連鎖茶飲品牌分別在2023年四個季度新開門店約2608家、6364家、7482家、5847家，其中在三季度擴(kuò)張勢頭最為迅猛。

融資冷，IPO熱

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年，圍繞新茶飲品牌進(jìn)行的融資共24筆融資，總金額83.22億。到了2022年，全年關(guān)于新茶飲展開的融資數(shù)量26起，總金額斷崖式下跌，僅46億。而在過去的2023年，該數(shù)據(jù)遭遇雙降，融資數(shù)量僅茶百道、荷田水鋪2起，其中茶百道獲融資金額10億。

與融資遇冷形成鮮明對比的是，越來越多的新茶飲品牌尋求上市機(jī)會。

6月9日，茶百道獲由蘭馨領(lǐng)投，多家知名投資機(jī)構(gòu)跟投的新一輪融資，被傳正在同步籌備赴港股上市。7月份，滬上阿姨被傳出準(zhǔn)備赴港IPO，中信證券和海通國際將共同幫其安排推進(jìn)。與此同時，霸王茶姬也被曝出正在探討赴美IPO，并與美國銀行和花旗合作。

就算已遞交招股書的企業(yè)，也在尋求新的上市機(jī)會。蜜雪冰城雖已于2022年9月在A股提交招股書，但上市計(jì)劃一再被擱置，重新轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股。

在2023年，包括茶百道、滬上阿姨、古茗、霸王茶姬、新時期、甜啦啦、蜜雪冰城、茶顏悅色在內(nèi)的8個品牌被傳出沖擊上市的消息。截至目前，已有茶百道、蜜雪冰城、古茗三家遞交招股書。

融資變少，尋求上市增多，可以理解為，新茶飲品牌的競爭在2023年進(jìn)入了白熱化的下半場。

一方面，資本對新茶飲賽道的態(tài)度更為審慎，盡管新茶飲表現(xiàn)出一定的增長潛力，但在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，投資者可能會對風(fēng)險評估更加嚴(yán)格。香頌資本董事沈萌告訴壹覽商業(yè)，新式茶飲項(xiàng)目的估值只取決于其模式復(fù)制、規(guī)模擴(kuò)張的速度，這決定投資者能否在安全的條件下退出，否則就可能陷入無法變現(xiàn)的困境。

也就是說，新茶飲加速擴(kuò)張的舉措，可以理解為，越具備規(guī)?；Ⅲw量越大，新茶飲就擁有更多的籌碼為自己贏得資本加注。

另一方面，行業(yè)競爭的加劇和市場份額的爭奪推著新茶飲們走向上市之路。從行業(yè)格局來看，率先登陸資本市場的新茶飲品牌，有望進(jìn)一步構(gòu)建壁壘、加速擴(kuò)張。

近年以來，新茶飲品牌整體營收達(dá)到了一定規(guī)模，正如壹覽商業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)所示，頭部品牌在開店數(shù)據(jù)上也較為亮眼，是沖擊上市的好時機(jī)，與此同時，新茶飲品牌上市后也可以為投資人和股東帶來合理回報(bào)，讓創(chuàng)業(yè)資本實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

融資遇冷，上市排隊(duì)，面對這樣的現(xiàn)狀，2023年，新茶飲品牌針對各自的品牌屬性，謹(jǐn)慎的進(jìn)行著市場布局，尋求更多的增長機(jī)會。

不同的市場偏好

新茶飲品牌需求新市場可以包括兩方面：出海及下沉市場。

今年以來，新茶飲品牌不約而同地加快了出海速度。其中，各品牌有自己的一套出海打法。喜茶在3月宣布開放多個海外城市事業(yè)合伙人申請后，總計(jì)在英國倫敦、澳大利亞墨爾本以及北美地區(qū)先后開出首店；奈雪的茶重啟海外征程，海外首店落地泰國曼谷；蜜雪冰城擴(kuò)大在日本門店的數(shù)量......

另一方面，也有許多新茶飲品牌選擇加密下沉市場。例如，古茗繼續(xù)堅(jiān)持“農(nóng)村包圍城市”的打法，單一省份超500門店，被稱之為“關(guān)鍵規(guī)模”的市場在2023年已達(dá)8省，貢獻(xiàn)87%的GMV。

在不同城市的選址，以及不同線級城市的門店上，各新茶飲品牌也展現(xiàn)了自己的打法。

以古茗、茶百道、霸王茶姬為例：茶百道和霸王茶姬均已在一線及新一線城市實(shí)現(xiàn)全覆蓋，古茗則選擇在二線城市發(fā)力，其中，浙江又是古茗最看重的區(qū)域，單一省份門店量達(dá)2000家。

與此同時，茶百道覆蓋面積最廣，除了五線及以下城市以外，基本在全國范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)覆蓋。古茗密度最大，近萬店的體量位于三個品牌之首，覆蓋的城市量卻最少。

具體到各線城市選址，壹覽商業(yè)選取了部分新一線城市以及三線城市來做對比。

無論是在新一線城市或是三線城市，古茗都更加聚焦住宅區(qū)域開出門店，霸王茶姬偏好選擇商場店，茶百道在這兩者之間采取平衡的態(tài)度。

與此同時，古茗和茶百道在各線城市都愿意開出校園店，霸王茶姬則僅選取個別新一線城市開出校園店。

不同的是，在新一線城市，古茗的住宅店比例相比三線城市偏低，辦公場所附近店面比例更高；茶百道在新一線城市的辦公門店量相較三線城市也更多；霸王茶姬在新一線城市商場門店比例相較三線城市更高。

新業(yè)態(tài)、新業(yè)務(wù)

隨著賽道競爭加劇，嘗試不同業(yè)態(tài)和業(yè)務(wù)，也成為了新茶飲品牌的潮流。

例如，小茶館開始流行。

奈雪的茶推出奈雪茶院、茶顏悅色推出小神仙茶館、霸王茶姬推出TEA BAR、喜茶推出了喜茶茶坊......越來越多的頭部新式茶飲品牌做起了“新中式茶館”。

具體來看，奈雪茶院多有大幾百平米的空間，甚至推出了私人影院區(qū)域，延續(xù)其百平加盟店門檻，選擇走大店路線。

喜茶茶坊則采用“全開放設(shè)計(jì)”。整體門店面積并不大，60平米左右的空間，在設(shè)計(jì)上偏向新中式風(fēng)。

茶顏悅色的小神閑茶館，設(shè)置了提供年輕人玩桌游的區(qū)域以及獨(dú)立包廂，更像是一個合適的聚會區(qū)域。

霸王茶姬的TEA BAR，則強(qiáng)調(diào)中式古典與現(xiàn)代時尚金屬元素的碰撞。說是茶鋪，卻又融合了各類吧臺元素，員工們會在現(xiàn)場制作裝在啤酒瓶里的東方冰茶。與此同時，TEA BAR還有扎啤機(jī)、磨茶粉機(jī)等多款全智能化設(shè)備。

相同的是，幾家店在產(chǎn)品上都擁有品牌推出的“茶館限定新品”，在價格上，定價相較主店單品基本持平或更為低價。

在新業(yè)務(wù)的嘗試上，新茶飲品牌大多聚焦兩條路：早餐和咖啡。

古茗在部分門店試水早餐，并在全門店都上線了咖啡單品；早在2022年3月，奈雪小程序外賣就已上線早餐套餐，該系列套餐只需13元起，包含“咖啡+烘焙”兩件單品，且免配送費(fèi)；蜜雪冰城則用拿鐵搭配三明治，推出了定價10元的早餐套餐；

據(jù)壹覽商業(yè)統(tǒng)計(jì)，茶飲賽道中至少有7家品牌擁有自家咖啡業(yè)務(wù)線。其中6家茶飲品牌推出了旗下咖啡子品牌。蜜雪冰城是最早推出咖啡子品牌的企業(yè)，早在2017年蜜雪冰城便推出了咖啡子品牌幸運(yùn)咖，截止目前全國已擁有2791家門店。

在2023年，新茶飲邁向咖啡的現(xiàn)象更加頻繁。年初，古茗推出閃萃咖啡系列；四月，滬上阿姨推出子品牌滬咖鮮果咖啡；11月末，茶百道被爆正在嘗試旗下咖啡子品牌咖灰......

壹覽商業(yè)認(rèn)為，無論是嘗試新業(yè)態(tài)或是新業(yè)務(wù)線，都是新茶飲品牌尋找下一增長曲線的又一方式。一方面，頭部茶飲品牌具備較為成熟的運(yùn)營以及供應(yīng)鏈優(yōu)勢，有資本嘗試“新花樣”，給消費(fèi)者帶來新鮮感。另一方面，做茶館、涉足咖啡早餐，其實(shí)也是在打造新的服務(wù)場景，嘗試尋找新的流量密碼。

2023，可以視作新茶飲品牌又一轉(zhuǎn)折點(diǎn)?？此茻狒[的賽道，背后是各位選手為了擠進(jìn)第一梯隊(duì)在全方位的絞盡腦汁。2024年的第一個工作日，蜜雪冰城和古茗的交表已經(jīng)打響新茶飲競爭的第一槍，可以預(yù)判的是，存量競爭下，新茶飲們接下來的路并不好走。