作者 | 胡篤之‍‍

美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、“二號(hào)首長(zhǎng)”王慧文，自從2020年底宣告“退休”、2023年6月“告病休養(yǎng)”后，于近日宣布復(fù)出。

上周，美團(tuán)創(chuàng)始人&CEO王興在內(nèi)部信中宣布，王慧文逐步恢復(fù)健康，將用部分時(shí)間做美團(tuán)顧問。王興說：“老王將以他的經(jīng)驗(yàn)和智慧，在公司的戰(zhàn)略、文化和人才梯隊(duì)建設(shè)，以及科技創(chuàng)新、新業(yè)務(wù)探索等方面支持我和大家。”

在美團(tuán)內(nèi)部，王興是“興哥”，王慧文是“老王”。從社交平臺(tái)，百團(tuán)大戰(zhàn)，再到本地生活的頭把交椅，二人不僅是清華大學(xué)室友，更是公認(rèn)的創(chuàng)業(yè)好搭檔。

現(xiàn)在二人再度聯(lián)手，已是來到美團(tuán)的一個(gè)“十字路口”。面對(duì)抖音、快手、小紅書們?cè)诒镜厣羁耧j突進(jìn)，經(jīng)歷波折的美團(tuán)，市值較高點(diǎn)跌沒了2萬億。決定聚焦主業(yè)重整旗鼓的美團(tuán)，在新一輪的行業(yè)洗牌中，王慧文的回歸的價(jià)值如何體現(xiàn)？

01.AI助力二王“合璧”

眾所周知，與朋友創(chuàng)業(yè)容易鬧翻。不過像王興和王慧文這種搭檔了十余載還能相互扶持的，著實(shí)少數(shù)。

1997年王興來到清華大學(xué)認(rèn)識(shí)的第一個(gè)同學(xué)就是王慧文，同為電子工程專業(yè)，又在同一宿舍，后來兩人一拍即合，2005年共同創(chuàng)辦了實(shí)名制社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)校內(nèi)網(wǎng)。

但由于王興創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足、融資不到位，校內(nèi)網(wǎng)資金鏈斷裂。創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)只親自運(yùn)營(yíng)了一年，校內(nèi)網(wǎng)最終以200萬美元的價(jià)格賣給了千橡集團(tuán)，后更名為“人人網(wǎng)”。

那時(shí)王慧文說：“如果校內(nèi)網(wǎng)做成了，我會(huì)變成讓別人非常討厭的人，剛愎、自負(fù)，因?yàn)榇煺郏晕也哦梅词∽约?，能更理智客觀冷靜地看待自己。”可見，王慧文是個(gè)會(huì)反思的管理者，這或許也是他能跟上高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的原因之一。

出售校內(nèi)網(wǎng)后王興和王慧文曾各自發(fā)展。只是王興的飯否網(wǎng)、海內(nèi)網(wǎng)，王慧文的淘房網(wǎng)，發(fā)展都不盡人意。直到2010年的團(tuán)購(gòu)風(fēng)口，才讓二人再度合作，并成立了美團(tuán)。

從社交到團(tuán)購(gòu)，是截然不同的運(yùn)營(yíng)邏輯。正巧王慧文最擅長(zhǎng)從0到1的突破，美團(tuán)從初建、招聘線下團(tuán)隊(duì)、尋找生活服務(wù)類商家合作、以優(yōu)惠的價(jià)格提供給互聯(lián)網(wǎng)用戶、培育商家操作流程，都是二人合力打下的江山。

王慧文曾表示，變化不可怕，自我設(shè)限才最可怕。正是這種不自我設(shè)限，成為了“美團(tuán)無邊界，專注而不專一”的根源。

隨著潮水退去，2014年絕大多數(shù)團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站已被淘汰，美團(tuán)堅(jiān)持到了最后。

但危機(jī)并未解除。隨團(tuán)購(gòu)概念被逐漸淘汰，美團(tuán)需要進(jìn)入更多新領(lǐng)域才能保住地位。比如電影票、酒旅，還有王慧文牽頭做的外賣，這是他自己提出來的要求，因?yàn)樗J(rèn)為新東西能激發(fā)斗志。

王興與王慧文之間的信任和默契越拉越高。王慧文對(duì)美團(tuán)的價(jià)值也愈發(fā)顯著，無論外賣、出行，還是美團(tuán)每一次對(duì)外擴(kuò)張，幾乎都是由王慧文掛帥，直到2020年12月18日。

“十年，我需要休息休息，下一個(gè)十年，就托付給兄弟們了，感謝你們”，王慧文于2020年12月18日在朋友圈發(fā)文，美團(tuán)內(nèi)部信也同時(shí)官宣：美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、高級(jí)副總裁王慧文按計(jì)劃正式退休。

值得注意的是，2023年年初，王慧文曾宣布進(jìn)軍AI大模型創(chuàng)業(yè)，成立“光年之外”。王慧文曾稱，計(jì)劃個(gè)人出資5000萬美元，估值2億美元。個(gè)人肉身不占股份，資金占股25%，75%的股份用于邀請(qǐng)頂級(jí)研發(fā)人才。

不過，2023年6月，正在創(chuàng)業(yè)的王慧文因病住院，其創(chuàng)立的公司光年之外被美團(tuán)收購(gòu)，收購(gòu)價(jià)約為20.65億元。

公告顯示，具體收購(gòu)價(jià)格包括現(xiàn)金2.34億美元、債務(wù)承擔(dān)3.67億元人民幣。當(dāng)時(shí)，光年之外集團(tuán)的凈現(xiàn)金狀況總額約為2.85億美元。收購(gòu)?fù)瓿珊螅缊F(tuán)將持有光年之外集團(tuán)的100%權(quán)益。美團(tuán)稱，董事會(huì)預(yù)計(jì)收購(gòu)事項(xiàng)不會(huì)對(duì)本集團(tuán)的盈利、資產(chǎn)及負(fù)債產(chǎn)生任何重大財(cái)務(wù)影響。

對(duì)于并購(gòu)原因，當(dāng)時(shí)美團(tuán)向相關(guān)媒體表示，通過收購(gòu)事項(xiàng)獲得領(lǐng)先的AGI技術(shù)及人才，有機(jī)會(huì)加強(qiáng)其于快速增長(zhǎng)的人工智能行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。不過后續(xù)王慧文復(fù)出后是否會(huì)進(jìn)一步參與到光年之外的管理工作，目前美團(tuán)方面還未給出更多回應(yīng)。

作為互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)老兵，王興與王慧文在當(dāng)下的節(jié)點(diǎn)選擇再度合作，或許與美團(tuán)當(dāng)前正面臨的“挑戰(zhàn)”相關(guān)。

02.護(hù)城河“保衛(wèi)戰(zhàn)”

兩年前，抖音剛做本地生活時(shí)，因沒有成熟的配送團(tuán)隊(duì)，到店、到家業(yè)務(wù)尚在搭建中，所以美團(tuán)還未覺察到這一威脅。

在抖音發(fā)力本地生活業(yè)務(wù)后，抖音也涉足過外賣業(yè)務(wù)。2022年，抖音與餓了么達(dá)成合作，同時(shí)開始在北京、上海、成都通過與順豐、達(dá)達(dá)等第三方平臺(tái)的合作試點(diǎn)高客單價(jià)的團(tuán)餐外賣業(yè)務(wù)。

抖音生活服務(wù)近期發(fā)布《2023年度數(shù)據(jù)報(bào)告》，報(bào)告顯示，2023年抖音生活服務(wù)平臺(tái)總交易額增長(zhǎng)256%，門店共覆蓋370+城市，相比去年，平臺(tái)短視頻交易額增長(zhǎng)83%，平臺(tái)直播交易額增長(zhǎng)5.7倍。

2023年抖音生活服務(wù)GTV同比增長(zhǎng)256%，超450萬家門店獲得生意增長(zhǎng)。抖音本地生活的高速增長(zhǎng)，讓美團(tuán)感到焦慮。

此前，業(yè)內(nèi)更是多次傳出抖音欲收購(gòu)餓了么的信息。一旦抖音擁有了配送團(tuán)隊(duì)，其對(duì)美團(tuán)的威脅則更加不可小覷。

除了抖音，2023年上半年，小紅書布局本地生活業(yè)務(wù)。從2020年到2023年，是小紅書增長(zhǎng)最快的4年，從月活過億到月活2.6億。做本地生活，小紅書曾被寄予厚望。不過歷經(jīng)一年發(fā)展，小紅書的本地生活服務(wù)發(fā)展不如預(yù)期。這主要因?yàn)樾〖t書的本地生活基建較弱，布局速度較慢，商家投入產(chǎn)出不成正比等因素造成。

彼時(shí)，美團(tuán)為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)，不得不增加了對(duì)用戶的補(bǔ)貼力度。去年四季度，美團(tuán)的營(yíng)銷費(fèi)用高達(dá)167.3億，同比大增55.3%，遠(yuǎn)超收入增速。

在優(yōu)惠券之外，美團(tuán)還在加大直播、短視頻力度。過去一年美團(tuán)推出了一系列直播組合，包括官方直播、商家直播及銷售團(tuán)隊(duì)直播，美團(tuán)在財(cái)報(bào)中表示，2023年全年，直播交易規(guī)模迅速增長(zhǎng)，消費(fèi)者越來越愿意主動(dòng)平臺(tái)上觀看直播并下單。

但總體來看，美團(tuán)直播效果并不理想，直播留存并不好。有傳聞稱，因去年直播留存效果并不好，美團(tuán)已在多個(gè)城市將直播入口由一級(jí)降至二級(jí)。

另一方面，美團(tuán)提升了科技與國(guó)際化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的優(yōu)先級(jí)，王興親自掛帥，直接負(fù)責(zé)無人機(jī)和境外業(yè)務(wù)的發(fā)展。過去一年，美團(tuán)共投資10家公司，涉及“先進(jìn)制造”、大模型和汽車交通行業(yè)，顯示出其對(duì)未來技術(shù)和市場(chǎng)的前瞻布局。其中，大模型和無人技術(shù)成為重點(diǎn)投資方向，這意味著美團(tuán)在科技領(lǐng)域的雄心壯志。

美團(tuán)CFO陳少暉曾表示，“我們將繼續(xù)夯實(shí)主體業(yè)務(wù)的核心能力，加大提升經(jīng)營(yíng)效率和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，堅(jiān)定通過科技投入和服務(wù)創(chuàng)新，為行業(yè)參與方創(chuàng)造更大價(jià)值。”

此情此景下，之前全身心投入AI事業(yè)的王慧文選擇此刻回歸美團(tuán)并擔(dān)任顧問，與美團(tuán)發(fā)力點(diǎn)不謀而合，更是王興的用意所在。

在美團(tuán)內(nèi)部，同樣在進(jìn)行大刀闊斧地調(diào)整。美團(tuán)于今年2月發(fā)布內(nèi)部信宣布新的組織架構(gòu)調(diào)整。美團(tuán)對(duì)核心本地商業(yè)中多項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合，比如到家事業(yè)群、到店事業(yè)群、美團(tuán)平臺(tái)、基礎(chǔ)研發(fā)等部門，共同向美團(tuán)高級(jí)副總裁王莆中匯報(bào)。此外，美團(tuán)進(jìn)一步提升了科技與國(guó)際化相關(guān)業(yè)務(wù)的優(yōu)先級(jí)。

次月，美團(tuán)發(fā)布了新一輪業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的輪崗任命計(jì)劃。其中，公司副總裁魏巍將負(fù)責(zé)到店餐飲事業(yè)部，外賣履約平臺(tái)負(fù)責(zé)人崗位由章若愚接任，而校招應(yīng)屆生出身的薛冰則成為了外賣事業(yè)部負(fù)責(zé)人。

在內(nèi)部信中，美團(tuán)CEO王興的態(tài)度和阿里巴巴CEO吳泳銘相似，都表示追求更大概率、更大面積的內(nèi)部人才成長(zhǎng)，并希望新一批管理者成長(zhǎng)起來。

而經(jīng)歷了團(tuán)購(gòu)和外賣大戰(zhàn)的王興和王慧文，如何帶領(lǐng)美團(tuán)贏下本地生活的第三次大戰(zhàn)，或許要付出更多努力，重新規(guī)劃戰(zhàn)略布局。并且，美團(tuán)正處于內(nèi)部變革的緊要關(guān)頭，更激烈的爭(zhēng)斗，還在后面。

03.OTA業(yè)務(wù)鞏固“第二戰(zhàn)場(chǎng)”

過去一年，美團(tuán)實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，其營(yíng)收增速相較于此前有所加快，聚焦本地商業(yè)這一核心產(chǎn)品的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。

2023年美團(tuán)營(yíng)收2767億元，較2022年增長(zhǎng)25.8%，其中核心本地商業(yè)板塊（外賣、閃購(gòu)、到店、酒旅等）營(yíng)收2069億元，較上年增長(zhǎng)29%，新業(yè)務(wù)營(yíng)收698億元。2023年美團(tuán)經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)233億元，2022年該數(shù)據(jù)是28億元。

具體到各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，美團(tuán)2023年全年到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)交易金額同比增長(zhǎng)超過100%，年度交易用戶及年度活躍商家同比增長(zhǎng)分別超過30%和60%，均創(chuàng)歷史新高。當(dāng)然，這與疫情后的開放相關(guān)。

在外賣業(yè)務(wù)上，美團(tuán)通過降低外賣配送成本刺激消費(fèi)需求。這確實(shí)讓美團(tuán)外賣單量得到進(jìn)一步提升。2023年美團(tuán)實(shí)時(shí)配送交易筆數(shù)218.9億，同比增長(zhǎng)23.9%。但在四季度中，美團(tuán)配送服務(wù)收入219億，同比增長(zhǎng)10.9%，增速不及前三個(gè)季度的表現(xiàn)。

在即時(shí)配送業(yè)務(wù)中，美團(tuán)訂單數(shù)增長(zhǎng)24%達(dá)219億筆，餐飲外賣的年度交易用戶、中高頻用戶群體的規(guī)模及其購(gòu)買頻次都保持了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

在美團(tuán)閃購(gòu)中，其連接數(shù)百萬本地零售商、品牌與數(shù)億消費(fèi)者，訂單量同比增長(zhǎng)超過40%。

總而言之，以上主業(yè)，算美團(tuán)提交了一份還算可觀的成績(jī)單。

但美團(tuán)也有自己的“內(nèi)憂”。這份焦慮不僅是聚焦主業(yè)，也體現(xiàn)在新業(yè)務(wù)方面。2023年，以美團(tuán)優(yōu)選和小象超市為代表的新業(yè)務(wù)直接虧了201億元，相較過去兩年的284億元和359億元，大幅減少。但本地商業(yè)掙了的387億元，半數(shù)以上被上述業(yè)務(wù)虧掉。

財(cái)報(bào)中美團(tuán)解釋，由于社區(qū)電商的市場(chǎng)規(guī)模同比基本持平，美團(tuán)優(yōu)選的增長(zhǎng)速度放緩。盡管美團(tuán)優(yōu)選在2023年的效率有所改善，但虧損金額和虧損率依然顯著，主要由于：一、規(guī)模增長(zhǎng)低于預(yù)期，導(dǎo)致難以大幅降低每一單的平均履約成本；二、激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得提高商品加價(jià)率和降低補(bǔ)貼的難度加大。

其實(shí)，自從2023年12月1日，美團(tuán)宣布美團(tuán)買菜更名小象超市后，小象超市業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人就透露過，小象超市品牌升級(jí)，將進(jìn)一步通過建設(shè)本地倉(cāng)儲(chǔ)和物流，將用戶所需商品即時(shí)配送到家，促進(jìn)本地消費(fèi)。

因?yàn)樯r品類的劣勢(shì)是損耗巨大，倉(cāng)儲(chǔ)配送等環(huán)節(jié)成本過高，在零售行業(yè)，生鮮品類會(huì)被當(dāng)作引流品，而不是盈利品。想要盈利，就不得不重建本地倉(cāng)儲(chǔ)和物流，所以小象超市仍處在巨額投入中。

對(duì)于2024年新業(yè)務(wù)進(jìn)一步減虧，王興給出了明確的指引。他在財(cái)報(bào)中承認(rèn)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)市場(chǎng)比先前的預(yù)期更艱難。“2024年，我們將進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，改善商業(yè)模式，目標(biāo)是大幅減少經(jīng)營(yíng)虧損。”看來，美團(tuán)優(yōu)選仍打算繼續(xù)燒錢，加大投入。

美團(tuán)的處境像“按下葫蘆起了瓢”。當(dāng)然，各個(gè)大廠目前皆是如此。內(nèi)部業(yè)務(wù)起伏調(diào)整，外部競(jìng)對(duì)頻頻進(jìn)攻，維穩(wěn)與御敵間，美團(tuán)要突出重圍，“二號(hào)首長(zhǎng)”王慧文的回歸，還要看下一步具體動(dòng)作。