來源：阿爾法工場研究院

小米汽車最近徹底火了，SU7自發(fā)布之后在坊間討論熱烈，目前超過10萬人大定，鎖單量超過4萬單。這是小米的成功，也凸顯了當下消費者正在加速擁抱新能源汽車。新能源車爆發(fā)的趨勢誰也無法阻擋。

資本市場對小米股價給與了積極反饋，并對產(chǎn)業(yè)鏈進行了熱炒，包括智能座艙、空氣懸架等。實際上在問界火爆時，市場也是沿襲這樣的邏輯進行投資的。這種投資邏輯沒什么問題，只是有一個重要環(huán)節(jié)被忽視了，就是新能源車險。

新能源車普及率越來越高，不僅使新能源車險規(guī)模快速上升，也帶來車險行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈價值轉(zhuǎn)移和生態(tài)重塑。在這個行業(yè)中提供新能源車險數(shù)字化和智能化解決方案的公司車車科技，重要性與價值在與日俱增。

車車科技（CCG.US）通過自主研發(fā)的新能源車險一站式服務平臺，實現(xiàn)了車險核心交易系統(tǒng)直鏈車企和保險公司，打通雙方合作系統(tǒng)，數(shù)據(jù)，合規(guī)等壁壘，為車企搭建新車新保、一鍵續(xù)保、智能理賠等全流程新能源保險服務解決方案。

最新財報顯示，車車科技2023年營收為33億元（約4.65億美元），較上年同期的26.79億元增長23.2%。其中，新能源車企保單數(shù)量共41.59萬單，保費規(guī)模14.5億元，增速遙遙領先。

新能源車險“跑步前進”的時代，車車科技打造的新能源車險平臺無疑將充分受益，持續(xù)保持高速增長。

新能源車險撕開車險變局

油價走高使得電車用車成本優(yōu)勢明顯，新能源車產(chǎn)品力強，更貼心于用戶需求，且智能化水平高，使得新能源車繼續(xù)攻城奪池的趨勢無法逆轉(zhuǎn)。

近年來，比亞迪、特斯拉、問界、蔚小理等新能源車熱銷。新能源車在汽車銷售中的占比逐漸走高，目前新車銷售中，新能源車的占比已經(jīng)達到45%左右。

業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，2024年汽車銷量增長預計在3%左右，而新能源車銷量增長有望超過20%，滲透率有望超過50%。延續(xù)這一趨勢，新能源車險也勢必在車險中的占比越來越高。

新能源車險的高速發(fā)展，給車險行業(yè)帶來多重影響：

一方面是，保有規(guī)模帶來的增量，使得新能源車險有望在幾年內(nèi)形成數(shù)千億規(guī)模。東吳證券認為，2021年新能源車險保費規(guī)模為350億元，占車險總保費比例為4.5%；預計2025年保費規(guī)模將達1865億元，占車險總保費比例約為17.9%；2030年保費規(guī)模將達4541億元，占車險總保費比例約為32.1%。

當下，由于新能源車歷史數(shù)據(jù)不足，且需要保三電系統(tǒng)的新能源汽車專屬保險，并且一體化壓鑄技術也增加了維修成本，多種因素導致新能源車險價格普遍高于油車。有數(shù)據(jù)顯示30萬以上的電車保險費一年可能會比油車貴2000-3000元以上。這也會帶來新能源車險規(guī)模的顯著增長。

另一方面是，產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的變化，即新能源車險帶來車險產(chǎn)業(yè)鏈價值分配的巨變：以往車險市場是渠道占優(yōu)，4S店等渠道受益更多，而在新能源車企全流程數(shù)字化管理和直營銷售模式趨勢下，車企掌握了用戶和更多的服務節(jié)點，車險渠道也從分散走向集中，利益分配格局在發(fā)生變化，新能源車企與新能源保險服務商將獲取更多份額。

新能源車直銷的趨勢非常明顯，撇開了4S店等渠道，車險渠道也從4S店向車企轉(zhuǎn)移。在美國，特斯拉早就向客戶提供車險服務。

在馬斯克看來，自己運營保險一方面可以讓保險費更低，迫使傳統(tǒng)保司壓低特斯拉的保險費，另一方面特斯拉介入車輛事故處理和維修，可以幫助特斯拉從設計和制造方面，持續(xù)改進車輛的安全性和易維修性，降低車主的用車成本。

國內(nèi)車企也早已看上了新能源車險這塊越做越大的蛋糕，多家新能源車企如蔚來、小鵬、理想等，控股了保險代理或經(jīng)紀公司來經(jīng)營車險。車企與保險行業(yè)正在更加直接地走到了一起。

為何是車車科技？

在這個變局中，被市場低估的是車車科技這樣的新能源車企保險平臺服務和運營商。

對車企而言，雖然擁有了用戶和服務入口，但保險行業(yè)的系統(tǒng)研發(fā)能力、商業(yè)運營能力、合規(guī)管理能力構(gòu)建，不僅需要巨大的資金投入和近千人的團隊支撐，更需要一個時間積累的過程。

對保司而言，由于缺少新能源車實時數(shù)據(jù)，在產(chǎn)品設計、風險定價和運營管控等方面，也無法憑借一己之力走通車險新模式。

解決不好這些問題，新能源車險不是“蛋糕”而是“砒霜”。車車科技為車企和保司的鏈接提供全流程的SaaS系統(tǒng)和運營服務，是新能源車險新模式走通的關鍵。

車車科技成立于2014年。2015年通過自主開發(fā)的車險智能引擎推薦APP產(chǎn)品進入市場；2016年入駐支付寶、百度地圖、汽車之家等平臺，探索“開放車險交易平臺”的模式；2017年進軍線下場景，推出“車保易”車險在線交易工具；2020年面向保險中介機構(gòu)推出信息化SaaS管理系統(tǒng)澎湃保，布局保險行業(yè)數(shù)字化交易平臺的基礎設施服務商；2021年，公司憑借著多年累計的技術優(yōu)勢，打造了新能源汽車保險服務平臺，創(chuàng)造了全新的商業(yè)模式和服務生態(tài)。

上述業(yè)務構(gòu)成了車車科技的基本盤、現(xiàn)金牛，也締造了車車科技的護城河，即通過科技重塑車險產(chǎn)業(yè)參與者和價值鏈。

其優(yōu)勢在于，可以為幾乎車險生態(tài)中各類主體提供數(shù)字化解決方案，以數(shù)字化和智能化能力為車企與保司架起橋梁。公司開發(fā)的新能源汽車保險SaaS系統(tǒng)，集合多家保司車險產(chǎn)品，以嵌入式服務打通車企、保司數(shù)據(jù)鏈，推出線上投保和理賠SaaS系統(tǒng)，讓車主非常便捷地完成車險購買和理賠服務體驗。

截至目前，公司與50家保險公司達成戰(zhàn)略合作關系，擁有200多家汽車泛場景合作伙伴，服務10多家車企、5000多家保險中介機構(gòu)。

此外，基于大數(shù)據(jù)與AI能力，車車科技還提供天境/天穹智能決策模型，完善車險的風控體系，識別可能的詐騙風險。

這樣，車企與保司的需求都得到滿足。并且隨著數(shù)據(jù)積累，可以為客戶提供個性化的車險定價，讓價格更加精準地反應客戶的風險水平，進而使得新能源車險更具有優(yōu)勢，客戶得到針對自身風險而定制的高性價比車險，保司也得到合理的利潤水平。

以車車科技與小鵬汽車的合作為例，2022年，車車科技與小鵬汽車建立了長期的戰(zhàn)略合作伙伴關系，并為小鵬汽車提供車險交易SaaS服務和運營支持。用戶在小鵬汽車APP上完成訂車后，可以直接在APP內(nèi)選擇保險服務。車車科技的平臺支持多家保險公司的產(chǎn)品，為用戶提供了廣泛的產(chǎn)品選擇空間。用戶可以根據(jù)自己的需求，比較不同保險產(chǎn)品的承保范圍等因素，做出最適合自己的選擇。

在購買流程方面，車車科技為小鵬汽車提供的數(shù)字化車險投保與交易服務，使車主可以通過APP和車機進行線上保險交易，該系統(tǒng)會自動報價，并引導用戶完成投保流程，車主只需要按流程填寫投保信息，僅需3-5分鐘即可完成投保。如果車主不愿意自行操作，車車科技也為車企交付中心提供了集成多家保險公司的出單助手交付界面，協(xié)助車主完成線上投保服務。

在支付環(huán)節(jié)，該系統(tǒng)支持多種支付方式，包括但不限于信用卡、支付寶、微信支付等，為車主提供極大便利。

在續(xù)保時，車主只需要通過車企APP點擊前往續(xù)保，僅需要1分鐘，即可完成續(xù)保流程。

當發(fā)生車輛剮蹭事故時，車主可以通過車企官方APP輕松實現(xiàn)在線報案。車車科技所搭建的車險交易SaaS系統(tǒng)可以利用AI識別技術勘察事故現(xiàn)場，僅需拍照上傳提交報案申請，理賠后臺快速響應，實時受理、無需等候。報案申請通過后，服務中心為車主匹配最優(yōu)的汽車服務中心，車主可以享受快速理賠服務，還可以通過APP查看車險維修理賠進度。

最近與車車科技達成合作的是小米汽車。在小米汽車發(fā)布的首日，車車科技宣布，與小米公司旗下厚積保險經(jīng)紀達成合作，擴大與新能源汽車行業(yè)企業(yè)的合作。車車科技將為北京、深圳、杭州等全國多個城市的車主提供車險服務解決方案。未來，這些車主將可以通過小米電動車的應用程序高效完成保險交易并獲得相關服務。

車車科技打造的新能源車險平臺，已經(jīng)獲得小米、小鵬、理想、蔚來、阿維塔等多家車企的認可，成為新能源車企最大的保險SaaS系統(tǒng)和服務供應商。

在新能源車險加速擴容、車險生態(tài)即將迎來巨變的背景下，車車科技憑借嵌入式保險SaaS系統(tǒng)及全流程數(shù)字化運營服務能力，有望在新的浪潮中，獲取更多的市場份額，并繼續(xù)領跑賽道，“頭號玩家”實至名歸。

未來天花板有多高？

截止2023年末，車車科技打造了以用戶為中心的四大保險子生態(tài)，涵蓋新能源汽車保險SaaS系統(tǒng)及運營服務、代理人展業(yè)平臺、保險中介行業(yè)SaaS系統(tǒng)、AI智能定價及反欺詐輔助系統(tǒng)大模型。伴隨著新能源車險的高速增長，其規(guī)模與數(shù)字化優(yōu)勢，使得公司締造了新能源車險的新閉環(huán)。

正如車車科技創(chuàng)始人兼CEO張磊在2023年業(yè)績發(fā)布會上所表示，“公司繼續(xù)保持強勁的營收增長勢頭，在為新能源汽車提供嵌入式保險解決方案方面處于領先地位，自2022年第四季度以來，保費實現(xiàn)了超過300%的增長”。

但筆者認為，這并不是天花板所在。更宏大的背景是，新能源智能汽車以電動化、數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡化、共享化正在引領汽車行業(yè)的變革。在這一變革中，保險作為貫穿智能車生命周期的金融產(chǎn)品，成為了車車科技數(shù)字化和智能化落地的重要抓手。

例如，車車科技積極探索AI技術在保險領域的應用。通過AI智能定價及反欺詐輔助系統(tǒng)，協(xié)助車企構(gòu)建車主駕駛行為評估模型，使風險定價更加精準；憑借自主開發(fā)的“天目”大模型，實現(xiàn)了智能定損及欺詐風險識別，優(yōu)化了理賠風控。

如此，車車科技可以聯(lián)合車企和保司利用越來越多的豐富海量數(shù)據(jù)，為保險的設計、定價來賦能，從而實現(xiàn)車險產(chǎn)品的個性化定價、實時定價。風險高的多付費，風險小的少繳費，客戶獲得實惠，保司也能控制風險，獲取合理利潤，進而改變目前新能源車險虧錢的局面。

此外，在車輛的使用場景方面，還可以定制網(wǎng)約車、運輸車輛，順風車等運營場景類的保險產(chǎn)品，增加風險保障的同時，減少營運車輛的經(jīng)營費用。

假以時日，智能駕駛時代來臨，車車科技、車企和保司三方還可以推出基于智能駕駛的定制化產(chǎn)品，如按時、按里程、按車輛使用場景推出的保險新產(chǎn)品。

上述進程中，“頭號玩家”車車科技無疑將發(fā)揮核心作用，價值也會隨之不斷重構(gòu)。