很可惜 T 。T 您現(xiàn)在還不是作者身份，不能自主發(fā)稿哦～
如有投稿需求，請把文章發(fā)送到郵箱tougao@appcpx.com，一經(jīng)錄用會有專人和您聯(lián)系
咨詢?nèi)绾纬蔀榇河鹱髡哒埪?lián)系：鳥哥筆記小羽毛（ngbjxym）
北京時間 8 月 14 日，京東發(fā)布 2025 年第二季度及中期業(yè)績。Q2 收入 3567 億元人民幣，同比增長 22.4%，刷新近三年來同比增速的紀(jì)錄。除了核心業(yè)務(wù)、用戶數(shù)據(jù)和新業(yè)務(wù)均實現(xiàn)增長，京東還給備受關(guān)注的新業(yè)務(wù)做了明確的總結(jié)：已經(jīng)達成初期戰(zhàn)略目標(biāo)。
7 月以來外賣混戰(zhàn)日漸焦灼，各家日單量不斷被刷新的同時，“系統(tǒng)崩潰”“訂單浪費”“商家承壓”等關(guān)鍵詞被討論地更頻繁。但相比淘寶閃購和美團的全情投入，京東的態(tài)度顯得相對低調(diào)：不輕易下場“蹚渾水”，堅持按自己的節(jié)奏推進。
首先，進攻就是最好的防守。隨著履約成本逐漸下降，京東的優(yōu)勢品類逐步從 3C 和日百，延伸到客單價更低的即時零售和外賣只是時間問題。而且從企業(yè)對外賣的定位來看，它很清楚自己的目標(biāo)和長處是什么，無意陷入制造泡沫的“秀肌肉比賽”。
其次，具體到外賣業(yè)務(wù)的推進情況。“循序”搭建業(yè)務(wù)框架、培養(yǎng)市場認(rèn)知的初步目標(biāo)已完成；接下來會進入京東的優(yōu)勢領(lǐng)域——深入行業(yè)肌理、完成系統(tǒng)能力的“漸進”。
Q2 財報顯示，京東外賣帶動新業(yè)務(wù)的收入同比大幅增長了 199%。
雖未單獨披露外賣業(yè)績，但新業(yè)務(wù)整體的高速增長，結(jié)合二季度以來的外賣關(guān)鍵指標(biāo)以及管理層的戰(zhàn)略投入來看，其實際增速應(yīng)該還要超過 199% 。
這個數(shù)字算是對京東入局外賣五個月以來的成果小結(jié)，即完成外賣業(yè)務(wù)“從無到有”的建設(shè)，也對應(yīng)了財報提到的“初期戰(zhàn)略目標(biāo)已經(jīng)達成”。
從 2 月底入局起，在主站 App 嵌入秒送入口，打出“品質(zhì)堂食”招牌，用百億補貼等運營活動迅速起量，把保障騎手權(quán)益落到實處。直至當(dāng)前，京東外賣業(yè)務(wù)覆蓋全國 350 個城市，超 150 萬家品質(zhì)餐飲門店入駐，已有近 200 個餐飲品牌銷量破百萬，其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)基本成型。
外賣市場雙寡頭七三分的格局持續(xù)多年，然而京東用 3 個月迅速實現(xiàn) 2500 萬日單量打破了這種穩(wěn)態(tài)，把局面變成了“三足鼎立”。
“初步目標(biāo)”可歸納為外賣基建已完成、“上京東點外賣”的用戶認(rèn)知已建立。再參考二季度末就已經(jīng)達到 2500 萬日訂單，京東外賣當(dāng)前的規(guī)模完全足夠支撐其“更進一步”的探索，比如優(yōu)化騎手管理、比如上探供應(yīng)鏈改造。
與此同時，二季度京東平臺的季度活躍用戶數(shù)和購物頻次同比增速均超過 40%，其中季度活躍用戶數(shù)連續(xù) 7 個季度同比雙位數(shù)增長，這顯然離不開外賣對平臺整體流量的帶動。這亦是對京東做外賣之初衷的呼應(yīng)，除了拓展業(yè)務(wù)邊界，還要搭建零售生態(tài)閉環(huán)。
外賣高頻流量打低頻的成效，直接體現(xiàn)在二季度京東絕大多數(shù)品類都實現(xiàn)了加速增長。除了 3C 優(yōu)勢一如既往地穩(wěn)固，日百品類收入同比加速增長了 16.4%，商超品類更是連續(xù) 6 個季度保持收入同比雙位數(shù)增長。
再看京東零售收入同比增長 20.6%，經(jīng)營利潤率達到 4.5%，亦創(chuàng)下公司歷史上所有大促季度的最高紀(jì)錄。京東不僅沒有如市場擔(dān)憂的一般因為重注外賣而基本盤失守，反而實現(xiàn)了連續(xù) 5 個季度的加速度增長，外賣和零售業(yè)務(wù)的協(xié)同也已初見成效。
階段目的如期達成，自然沒必要受對抗情緒影響加入非理性競爭。Q2 財報基本解釋了京東對外賣大戰(zhàn)態(tài)度“冷淡”的原因，按部就班地進入下一步大概才是它的當(dāng)務(wù)之急。
CEO 許冉近期接受《中國企業(yè)家雜志》采訪時也提到，短期看外賣市場存在泡沫，京東不會關(guān)注競爭對手的細(xì)微動作，也正好借機打造系統(tǒng)能力。三季度會上線很多新功能，京東現(xiàn)在的精力全都投入在研發(fā)和能力建設(shè)上。
京東的自我定位一直是“以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的技術(shù)與服務(wù)企業(yè)”。劉強東也曾公開表示，京東做餐飲、做酒旅，都是為了背后的供應(yīng)鏈去做鋪墊。
但彼時的京東為“重塑電商競爭力”，采取的低價策略并非簡單地通過壓榨上下游商家，或降低產(chǎn)品質(zhì)量來實現(xiàn)，而是用優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、規(guī)?；少彽确绞浇档统杀荆瑥亩鵀橄M者提供更具競爭力的價格。“低價不低質(zhì)”是京東的優(yōu)勢區(qū)，當(dāng)然這需要更長的周期去實現(xiàn)。
作為一家供應(yīng)鏈企業(yè)，深入行業(yè)上下游，把整個供應(yīng)鏈的成本降下來才是京東最擅長的事，而這恰好也是當(dāng)前外賣行業(yè)最需要的。邁過行業(yè)立身階段之后，平臺能從更“局內(nèi)人”的視角去著手深層改變，且跳脫競爭或?qū)沟乃季S定式。
進入三季度，“品質(zhì)餐飲合營制作平臺”七鮮小廚的推出，就是一個非常典型的京東打法：通過供應(yīng)鏈降本增效，同時解決商家盈利和食品安全問題。
站在商家角度，租金、人力、運營成本全由京東承擔(dān)，合作伙伴僅需專注菜品研發(fā)并協(xié)助品質(zhì)食材供應(yīng)鏈建設(shè)。當(dāng)成本優(yōu)化的顆粒度從商家細(xì)化到菜品，這便大大降低了商家的經(jīng)營風(fēng)險和運營成本。
站在消費者角度，由平臺考察供應(yīng)商資質(zhì)，再經(jīng)由冷鏈配送、直播制作等標(biāo)準(zhǔn)化操作流程把關(guān)，最大程度保障了食材安全和出餐衛(wèi)生。“幽靈外賣”困擾消費者多年，也只有供應(yīng)鏈創(chuàng)新才能從源頭上杜絕此類亂象。
財報顯示，七鮮小廚首店上線首周日均訂單超 1000 單，3 日復(fù)購率高出行業(yè)均值 220%。另有一組更能體現(xiàn)該模式革新之處的數(shù)據(jù)，其流量輻射帶動周邊 3 公里商圈數(shù)千餐廳總體訂單環(huán)比增長 12%，可見新業(yè)態(tài)帶給區(qū)域餐飲的鯰魚效應(yīng)。
京東的計劃是 3 年開出 10000 家七鮮小廚，截至 7 月底已有 6.6 萬份報名，足以看出市場對餐飲供應(yīng)鏈創(chuàng)新懷有期待。
此外，京東入局外賣之初就非常重視騎手權(quán)益保障，Q2 財報的成績也證明了這不是“道德營銷”，騎手的工作積極性和職業(yè)認(rèn)同感與消費者履約體驗呈正相關(guān)。
官方數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，京東外賣全職騎手已突破 15 萬人，公司還計劃投入 20 億元全面升級騎手福利體系。具體升級方案除繼續(xù)繳納五險一金外，又新增了寒暑季每月防暑防寒津貼，二輪車購車返現(xiàn)計劃。
當(dāng)其他平臺的日單量戰(zhàn)報不斷刷新，京東三季度的業(yè)務(wù)動向與戰(zhàn)略設(shè)計仍舊專注于解決行業(yè)性問題，以行業(yè)為參考的“更進一步”，顯然比單純的“爭奇斗艷”更有意義。
內(nèi)卷式競爭越激烈，行業(yè)“失焦”的問題就越容易被遮蔽。
跳動的訂單數(shù)字如此振奮人心，成本、利潤、壓力、浪費等等問題仿佛都可以暫時拋在腦后。
于是爆單背后，商家、騎手、消費者們都或多或少地察覺到了“異樣”，或許是門店的打單機吐出遠(yuǎn)超店員勞動負(fù)荷的任務(wù)，或許是騎手在一堆茶咖出品中“隨機搶貨”。對比之下，消費者飆升的血糖和囤在冰箱里喝不完的奶茶大概算負(fù)面影響里最輕的一類，但#外賣 0 元購大量奶茶無人認(rèn)領(lǐng)#沖上熱搜，又揭露了幽靈訂單已成為幽靈外賣之后新的隱患。
如前文所提及，上一輪京東做電商品類的低價策略，就是靠供應(yīng)鏈優(yōu)化，讓原本只能覆蓋 3C 家電等高客單價品類的履約成本，同樣也能覆蓋日百、生鮮等低客單價品類。這一策略如今被沿用至即時零售。
包括外賣在內(nèi)的即時零售客單價更低，但只要平臺、商家、騎手的生態(tài)平衡建立，就完全有可能再度拓展京東的“優(yōu)勢品類”陣列，且以供應(yīng)鏈效率為競爭壁壘。
而即時零售對京東用戶活躍度和核心零售業(yè)務(wù)的流量反哺效果，我們已經(jīng)在二季度的財報中看到了實例。
*題圖及文中配圖來源于網(wǎng)絡(luò)。
本文為作者獨立觀點，不代表鳥哥筆記立場，未經(jīng)允許不得轉(zhuǎn)載。
《鳥哥筆記版權(quán)及免責(zé)申明》 如對文章、圖片、字體等版權(quán)有疑問，請點擊 反饋舉報
我們致力于提供一個高質(zhì)量內(nèi)容的交流平臺。為落實國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室“依法管網(wǎng)、依法辦網(wǎng)、依法上網(wǎng)”的要求，為完善跟帖評論自律管理，為了保護用戶創(chuàng)造的內(nèi)容、維護開放、真實、專業(yè)的平臺氛圍，我們團隊將依據(jù)本公約中的條款對注冊用戶和發(fā)布在本平臺的內(nèi)容進行管理。平臺鼓勵用戶創(chuàng)作、發(fā)布優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時也將采取必要措施管理違法、侵權(quán)或有其他不良影響的網(wǎng)絡(luò)信息。
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)信息內(nèi)容生態(tài)治理規(guī)定》《中華人民共和國未成年人保護法》等法律法規(guī)，對以下違法、不良信息或存在危害的行為進行處理。
1. 違反法律法規(guī)的信息，主要表現(xiàn)為：
1)反對憲法所確定的基本原則；
2)危害國家安全，泄露國家秘密，顛覆國家政權(quán)，破壞國家統(tǒng)一，損害國家榮譽和利益；
3)侮辱、濫用英烈形象，歪曲、丑化、褻瀆、否定英雄烈士事跡和精神，以侮辱、誹謗或者其他方式侵害英雄烈士的姓名、肖像、名譽、榮譽；
4)宣揚恐怖主義、極端主義或者煽動實施恐怖活動、極端主義活動；
5)煽動民族仇恨、民族歧視，破壞民族團結(jié)；
6)破壞國家宗教政策，宣揚邪教和封建迷信；
7)散布謠言，擾亂社會秩序，破壞社會穩(wěn)定；
8)宣揚淫穢、色情、賭博、暴力、兇殺、恐怖或者教唆犯罪；
9)煽動非法集會、結(jié)社、游行、示威、聚眾擾亂社會秩序；
10)侮辱或者誹謗他人，侵害他人名譽、隱私和其他合法權(quán)益；
11)通過網(wǎng)絡(luò)以文字、圖片、音視頻等形式，對未成年人實施侮辱、誹謗、威脅或者惡意損害未成年人形象進行網(wǎng)絡(luò)欺凌的；
12)危害未成年人身心健康的；
13)含有法律、行政法規(guī)禁止的其他內(nèi)容；
2. 不友善：不尊重用戶及其所貢獻內(nèi)容的信息或行為。主要表現(xiàn)為：
1)輕蔑：貶低、輕視他人及其勞動成果；
2)誹謗：捏造、散布虛假事實，損害他人名譽；
3)嘲諷：以比喻、夸張、侮辱性的手法對他人或其行為進行揭露或描述，以此來激怒他人；
4)挑釁：以不友好的方式激怒他人，意圖使對方對自己的言論作出回應(yīng)，蓄意制造事端；
5)羞辱：貶低他人的能力、行為、生理或身份特征，讓對方難堪；
6)謾罵：以不文明的語言對他人進行負(fù)面評價；
7)歧視：煽動人群歧視、地域歧視等，針對他人的民族、種族、宗教、性取向、性別、年齡、地域、生理特征等身份或者歸類的攻擊；
8)威脅：許諾以不良的后果來迫使他人服從自己的意志；
3. 發(fā)布垃圾廣告信息：以推廣曝光為目的，發(fā)布影響用戶體驗、擾亂本網(wǎng)站秩序的內(nèi)容，或進行相關(guān)行為。主要表現(xiàn)為：
1)多次發(fā)布包含售賣產(chǎn)品、提供服務(wù)、宣傳推廣內(nèi)容的垃圾廣告。包括但不限于以下幾種形式：
2)單個帳號多次發(fā)布包含垃圾廣告的內(nèi)容；
3)多個廣告帳號互相配合發(fā)布、傳播包含垃圾廣告的內(nèi)容；
4)多次發(fā)布包含欺騙性外鏈的內(nèi)容，如未注明的淘寶客鏈接、跳轉(zhuǎn)網(wǎng)站等，誘騙用戶點擊鏈接
5)發(fā)布大量包含推廣鏈接、產(chǎn)品、品牌等內(nèi)容獲取搜索引擎中的不正當(dāng)曝光；
6)購買或出售帳號之間虛假地互動，發(fā)布干擾網(wǎng)站秩序的推廣內(nèi)容及相關(guān)交易。
7)發(fā)布包含欺騙性的惡意營銷內(nèi)容，如通過偽造經(jīng)歷、冒充他人等方式進行惡意營銷；
8)使用特殊符號、圖片等方式規(guī)避垃圾廣告內(nèi)容審核的廣告內(nèi)容。
4. 色情低俗信息，主要表現(xiàn)為：
1)包含自己或他人性經(jīng)驗的細(xì)節(jié)描述或露骨的感受描述；
2)涉及色情段子、兩性笑話的低俗內(nèi)容；
3)配圖、頭圖中包含庸俗或挑逗性圖片的內(nèi)容；
4)帶有性暗示、性挑逗等易使人產(chǎn)生性聯(lián)想；
5)展現(xiàn)血腥、驚悚、殘忍等致人身心不適；
6)炒作緋聞、丑聞、劣跡等；
7)宣揚低俗、庸俗、媚俗內(nèi)容。
5. 不實信息，主要表現(xiàn)為：
1)可能存在事實性錯誤或者造謠等內(nèi)容；
2)存在事實夸大、偽造虛假經(jīng)歷等誤導(dǎo)他人的內(nèi)容；
3)偽造身份、冒充他人，通過頭像、用戶名等個人信息暗示自己具有特定身份，或與特定機構(gòu)或個人存在關(guān)聯(lián)。
6. 傳播封建迷信，主要表現(xiàn)為：
1)找人算命、測字、占卜、解夢、化解厄運、使用迷信方式治??；
2)求推薦算命看相大師；
3)針對具體風(fēng)水等問題進行求助或咨詢；
4)問自己或他人的八字、六爻、星盤、手相、面相、五行缺失，包括通過占卜方法問婚姻、前程、運勢，東西寵物丟了能不能找回、取名改名等；
7. 文章標(biāo)題黨，主要表現(xiàn)為：
1)以各種夸張、獵奇、不合常理的表現(xiàn)手法等行為來誘導(dǎo)用戶；
2)內(nèi)容與標(biāo)題之間存在嚴(yán)重不實或者原意扭曲；
3)使用夸張標(biāo)題，內(nèi)容與標(biāo)題嚴(yán)重不符的。
8.「飯圈」亂象行為，主要表現(xiàn)為：
1)誘導(dǎo)未成年人應(yīng)援集資、高額消費、投票打榜
2)粉絲互撕謾罵、拉踩引戰(zhàn)、造謠攻擊、人肉搜索、侵犯隱私
3)鼓動「飯圈」粉絲攀比炫富、奢靡享樂等行為
4)以號召粉絲、雇用網(wǎng)絡(luò)水軍、「養(yǎng)號」形式刷量控評等行為
5)通過「蹭熱點」、制造話題等形式干擾輿論，影響傳播秩序
9. 其他危害行為或內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：
1)可能引發(fā)未成年人模仿不安全行為和違反社會公德行為、誘導(dǎo)未成年人不良嗜好影響未成年人身心健康的；
2)不當(dāng)評述自然災(zāi)害、重大事故等災(zāi)難的；
3)美化、粉飾侵略戰(zhàn)爭行為的；
4)法律、行政法規(guī)禁止，或可能對網(wǎng)絡(luò)生態(tài)造成不良影響的其他內(nèi)容。
二、違規(guī)處罰
本網(wǎng)站通過主動發(fā)現(xiàn)和接受用戶舉報兩種方式收集違規(guī)行為信息。所有有意的降低內(nèi)容質(zhì)量、傷害平臺氛圍及欺凌未成年人或危害未成年人身心健康的行為都是不能容忍的。
當(dāng)一個用戶發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將依據(jù)相關(guān)用戶違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，對帳號進行禁言 1 天、7 天、15 天直至永久禁言或封停賬號的處罰。當(dāng)涉及欺凌未成年人、危害未成年人身心健康、通過作弊手段注冊、使用帳號，或者濫用多個帳號發(fā)布違規(guī)內(nèi)容時，本網(wǎng)站將加重處罰。
三、申訴
隨著平臺管理經(jīng)驗的不斷豐富，本網(wǎng)站出于維護本網(wǎng)站氛圍和秩序的目的，將不斷完善本公約。
如果本網(wǎng)站用戶對本網(wǎng)站基于本公約規(guī)定做出的處理有異議，可以通過「建議反饋」功能向本網(wǎng)站進行反饋。
(規(guī)則的最終解釋權(quán)歸屬本網(wǎng)站所有)